Come ho ceduto il debito: soluzioni intelligenti per "decisione stupida"

In questa serie, Investmentmatome intervista le persone che hanno trionfato sul debito usando una combinazione di impegno, budget e scelte finanziarie intelligenti. Le risposte sono state modificate per la lunghezza e la chiarezza.

Ottenere un MBA è stata la "decisione più stupida" della vita di Cameron Merriman.

Merriman, un responsabile delle operazioni pubblicitarie a San Francisco, afferma che la laurea gli è costata $ 60.000 e ha avuto un impatto minimo sulla sua carriera.

"La prima domanda che i datori di lavoro alle fiere di carriera chiedono è dove ti sei laureato, e se non dici Harvard, Princeton, Yale o Stanford, a loro non importa", dice Merriman, 30 anni, che ha conseguito il suo MBA nel 2013 presso la Clarkson University nel Potsdam, New York.

Con l'MBA più altri prestiti, il debito del prestito studentesco di Merriman ammontava a $ 95.000 dopo la laurea. Stabilì un obiettivo per ripagarlo in cinque anni, prima che compisse i 30 anni.

Il costoso mercato immobiliare di San Francisco e l'alto costo della vita hanno reso la sfida più difficile. La chiave per trovare abitazioni a basso costo e vivere in modo frugale era fondamentale, dice.

Oggi, Merriman vive senza debiti e ha due nuovi obiettivi: risparmiare per un acconto su una casa sulla costa orientale e andare in pensione entro il 40.

"Uso" ritiro "liberamente, nel senso che non voglio essere costretto a lavorare per soldi, e non voglio fare nulla che non sia necessario", dice Merriman.

Merriman ha contattato Investmentmatome per condividere la sua storia, che potrebbe ispirarti a pagare il tuo debito.

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Qual era il tuo debito totale quando hai iniziato il tuo viaggio di rimborso e che cos'è ora?

Nel 2013, ho avuto $ 95.000 in debito di prestiti agli studenti - $ 60.000 dalla business school. Sette dei prestiti erano federali, con un prestito Parent PLUS per $ 21.000. I tassi erano per lo più dal 3% al 7%, con scadenze di rimborso di 20 anni.

Oggi il debito del mio prestito studentesco è di $ 0 e non ho debiti con carte di credito o prestiti per auto.

Cosa ha scatenato la tua decisione di uscire dal debito?

Non mi piace dover soldi. È una cosa di personalità generale. Sono cresciuto molto povero.

Inoltre, mia madre ha cofirmato il prestito Parent PLUS. Non avevo soldi, ma ne aveva ancora meno, e se non avessi pagato il prestito, lei avrebbe dovuto. Non volevo che si preoccupasse per quello. Anche lei sta invecchiando e per prendersi cura di lei e di me, non posso avere quasi $ 100.000 di debiti.

Che passi hai fatto per ridurre il tuo debito?

Conoscere le spese di base e tenerle basse è estremamente importante. Il mio affitto andava da $ 800 a $ 1,600 al mese. Il trasporto pubblico costava $ 95 al mese. Copro la bolletta telefonica della mia famiglia, che è di $ 160 al mese. Questi sono i miei costi difficili. Tutto il resto è variabile. Posso vivere a $ 200 al mese per il cibo se ne ho bisogno.

Per pagare il mio debito, ho usato il metodo valanga del debito, che risparmia di più sugli interessi. Si paga prima i prestiti con i tassi di interesse più alti. Ho pagato i miei prestiti del 7%, poi il 6%, poi il 3%.

Quell'affitto sembra basso per San Francisco, giusto?

È. Quando mi sono trasferito a San Francisco per la prima volta, ho spinto molto e ho trovato una stanza su Craigslist per $ 800 al mese in una casa con altre sei persone più il proprietario. Era follia. Vivevo in una piccola stanza 7 per 12.

Il primo appartamento di Merriman a San Francisco, nel quartiere di Bernal Heights.

Nel 2016, mi sono trasferito in un appartamento di 370 metri quadrati nel quartiere Crocker Amazon. Io pago $ 1,600 al mese, che è basso per San Francisco. Vivo da solo e i proprietari vivono al piano di sopra, ma non li vedo mai.

Quali erano le tue altre spese?

Non ho passato quasi nulla in intrattenimento. Il cibo andava da $ 200 a $ 350 al mese. Ho cucinato tutti i miei pasti, tranne che per l'occasionale burrito di Chipotle. Le mie spese mensili totali sono state di circa $ 2.200 al mese.

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Qual era il tuo reddito annuale?

Ho fatto circa $ 60.000 all'anno al mio primo lavoro. È stato brutale perché a volte ho pagato più di $ 1.000 al mese per i miei prestiti agli studenti.

Al mio secondo lavoro, ho negoziato uno stipendio più alto di $ 65.000. Nel 2016, ho ottenuto una promozione e il mio stipendio è aumentato a $ 75.000. È saltato di nuovo lo scorso ottobre a quasi $ 90.000. Non ho altre entrate; [estinguere il debito] è stato tutto con un solo reddito e grind.

Quali sono state le maggiori sfide che hai affrontato lungo la strada?

Dire no a tutto, comprese le cose che possono essere utili, come uscire all'happy hour con i colleghi. Questi sono investimenti nella tua carriera e devi dire di no a tutto ciò.

Non avevo relazioni o vacanze con gli amici. I miei amici affittano una cabina a Lake Tahoe per il 4 luglio di ogni anno, e questo è stato il primo anno che sono riuscito ad andare. Costa solo $ 300 a $ 400, ma sono soldi che ho messo nei miei prestiti agli studenti.

Vado a casa per Natale solo ogni due anni. Volare a casa a New York è $ 1.000 o più, e non potevo permettermi di andare ogni anno.

Come sei rimasto motivato?

La compensazione dei costi dell'interesse totale ha aiutato. Se avessi rimborsato [i prestiti] oltre 20 anni, avrei dovuto ripagare quasi il doppio a causa dell'interesse. Capisco quanto sia interessante l'interesse composto, e fare i conti è stato terrificante.

Quali risorse hai usato?

Ho usato un calcolatore di prestiti, UnBury.Me, che aggiunge i tuoi prestiti e spettacoli quando saranno pagati.Puoi selezionare uno dei due metodi di pagamento e vedere quando il tuo prestito sarà rimborsato se contribuisci di più.

Come fai a rimanere senza debiti oggi?

Non prendo decisioni affrettate con gli acquisti. Annoto il costo e ci metto sopra per almeno un mese e salvo. Alla fine del mese, se lo voglio davvero, lo comprerò. Un nuovo telefono è un esempio.

Sono anche interessato al movimento Financial Independence / Retire Early (FIRE). Uno dei miei prossimi obiettivi è quello di risparmiare per un acconto su una casa e andare in pensione entro il 40. Non posso avere alcun debito se voglio farlo.

Che consiglio daresti a qualcuno che inizia il suo viaggio senza debiti?

Devi sentirti a tuo agio nel dire no e bravo a divertirti. A San Francisco, posso uscire a fare una passeggiata, esplorare diverse zone della città. Mi piacciono anche i videogiochi, Netflix e cose del genere, che sono a buon mercato.

Come affrontare il proprio debito

• Merriman ha utilizzato il metodo di rimborso delle valanghe del debito, rimborsando per primi i debiti con i tassi di interesse più elevati. Se hai bisogno di piccole vittorie per rimanere motivato, considera il metodo del debito della palla di neve, dove i prestiti più piccoli vengono rimborsati per primi.
• Vedi se ti qualifichi per un programma federale di perdono, cancellazione o dimissione del prestito studentesco, e controlla le strategie per rimborsare prestiti agli studenti privati.
• Crea un budget per vedere dove stanno andando i tuoi soldi e dove puoi tagliare.
• Se hai tempo per lavorare al di fuori del tuo lavoro diurno, trova un po 'di trambusto per guadagnare di più.

Foto per gentile concessione di Cameron Merriman.