Come la riserva Chase Sapphire ha ridefinito "Premium"

Un anno fa, Chase è entrato nel mercato delle carte di credito premium con un'offerta che molti hanno trovato irresistibile. La Chase Sapphire Reserve®, la sua nuova carta da 450 dollari annuali, ha debuttato con una cornucopia di chicche. Ha promesso:

• Un incredibile bonus di iscrizione di 100.000 punti
• Accesso alla lounge dell'aeroporto
• Rimborsi Global Entry e TSA PreCheck
• Un credito di viaggio annuale di $ 300
• Grandi premi in corso

La ricca offerta della carta ha battuto la concorrenza della carta di credito e la gente ha notato.

"Abbiamo visto decine di migliaia di applicazioni subito," dice Pam Codispoti, presidente delle carte a marchio Chase. Codispoti ha supervisionato il team che ha sviluppato e lanciato la Chase Sapphire Reserve®. "La risposta è stata talmente forte che inizialmente abbiamo esaurito le carte di metallo e abbiamo dovuto rilasciare carte di plastica per un breve periodo di tempo." Sebbene la carta abbia da allora ridotto il bonus di iscrizione, i suoi vantaggi principali rimangono invariati.

Sfidando le norme delle carte di credito premium, Chase Sapphire Reserve® ha ammassato una base di fan giovani, ricchi ed entusiasti e ha lanciato un nuovo round di competizione tra i concorrenti. Ecco come è cambiato lo status quo per le carte premium.

Bonus di iscrizione più grandi

Quando ha lanciato Chase Sapphire Reserve®, il suo enorme bonus di iscrizione ha fatto notizia. Ha promesso 100.000 punti, per un valore di $ 1.500 quando è stato riscattato per viaggiare attraverso Chase. Tali offerte enormi sono rare, solitamente commercializzate al pubblico solo durante le promozioni a tempo limitato.

"L'offerta iniziale per la Chase Sapphire Reserve era fondamentalmente irresistibile", afferma Joe Brancatelli, uno scrittore di viaggi d'affari e fondatore di JoeSentMe.com, un sito web per viaggiatori d'affari, rilevando che l'offerta ha prodotto un momento di chiarezza per il mercato delle carte premium. "Citerò [il commediografo di Death of a Salesman] Arthur Miller:" L'attenzione deve essere pagata ".

Il bonus iniziale era di gran lunga l'offerta più preziosa ampiamente disponibile. Ma a gennaio, Chase Sapphire Reserve® ha abbassato il suo bonus di iscrizione per i candidati online a 50.000 punti.

L'anno in rassegna:Per Chase, questi grandi bonus hanno avuto un costo. Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase & Co., ha detto agli azionisti a dicembre che i costi di acquisizione della nuova carta avrebbero ridotto l'utile della banca di $ 200 milioni a $ 300 milioni nel quarto trimestre, secondo un rapporto Bloomberg. Ma una scommessa del genere potrebbe ripagare in futuro se quei grandi bonus si traducono in lealtà dei titolari di carte a lungo termine.

Le prime indicazioni mostrano che i titolari della carta sono qui per restare, dice Codispoti.

"Siamo davvero contenti di ciò che stiamo vedendo dai nostri membri della carta", dice Codispoti. "Sono davvero coinvolti con il prodotto. Più del 95% di questi sono attivi digitalmente con la carta. Oltre il 95% spende attivamente sulla carta su base regolare. E finora, oltre il 95% di questi clienti ha mantenuto la carta. Non abbiamo mai visto numeri come questo prima."

Nel frattempo, dopo che Chase Sapphire Reserve® ha abbassato il suo bonus, alcune carte premium hanno raccolto le loro offerte di benvenuto. La Platinum Card® di American Express, ad esempio, ha aumentato il suo bonus a 60.000 punti a fine marzo. La carta Citi Prestige® ha aumentato il suo bonus a 75.000 punti nel mese di luglio.

"Quello che stai vedendo è una guerra per il cliente premium, e il cliente sta vincendo", dice Mike Abbott, il lead digitale nordamericano per Accenture Financial Services, una società di consulenza bancaria.

Vantaggi di viaggio più flessibili

Sin dall'inizio, la Chase Sapphire Reserve® è stata progettata per attirare i millenati più ricchi, in genere i consumatori tra i 20 e i 30 anni. Sulla base della sua ricerca, l'emittente ha visto l'opportunità di offrire a questi consumatori una nuova carta di credito con benefici di viaggio più flessibili di quelli che erano stati disponibili.

Per i principianti, Chase Sapphire Reserve® ha offerto un credito di viaggio annuale di $ 300 applicato automaticamente a una vasta gamma di acquisti di viaggi, inclusi viaggi in condivisioni e soggiorni Airbnb. Ciò lo distingue dalla concorrenza, come la Platinum Card® di American Express e la Citi Prestige® Card, che offriva minori crediti tariffari per le compagnie aeree che potevano essere riscattati per una gamma più ristretta di costi, come le tasse e gli aggiornamenti sui bagagli delle compagnie aeree.

L'anno in rassegna:I benefici di viaggio flessibili su Chase Sapphire Reserve® ne hanno fatto un successo con il suo target di riferimento. La maggior parte dei titolari di carta Chase Sapphire Reserve® sono millennial, la cui ricchezza Chase prevede di crescere al ritmo più veloce di tutte le generazioni nei prossimi 15 anni, secondo il rapporto annuale 2016 di Chase. Il titolare medio della carta ha depositi e investimenti per un totale di oltre $ 800.000.

"Questo prodotto è diventato molto più di una carta", dice Codispoti. "Vediamo un incredibile ronzio sociale e virale. Molti dei nostri clienti scoprono il prodotto dai loro amici e dai loro colleghi."

Nell'ultimo anno, anche altre carte di credito premium hanno iniziato a offrire vantaggi di viaggio più flessibili. A marzo, la Platinum Card® di American Express ha aggiunto un credito Uber annuale di $ 200 e fatto diverse altre modifiche. Due mesi dopo, la nuova uscita U.S.La carta di credito illimitato di Bank Altitude Reserve Visa ha offerto anche un versatile credito di viaggio di $ 325 e i titolari di carta autorizzati a riscattare i punti tramite messaggio di testo.

Ricchi premi più ricchi

Rispetto ai suoi concorrenti premium al momento del suo debutto, Chase Sapphire Reserve® offriva tassi di profitto in corso molto più alti.

La carta offre 3 punti per ogni dollaro speso in viaggio e in sala da pranzo, del valore di 1,5 centesimi ciascuno, se riscattato tramite Chase. Ciò gli conferisce un tasso di rendimento effettivo del 4,5% in quelle categorie. Offre inoltre molta flessibilità: i punti possono anche essere riscattati per il rimborso o trasferiti con un rapporto 1: 1 a diversi programmi di fidelizzazione, come British Airways e Hyatt.

Per i titolari di carte come Ralphiee Esperas, 29 anni, che ha aggiornato la sua Chase Sapphire Preferred® Card alla Chase Sapphire Reserve® dello scorso anno, questi grandi premi hanno sancito l'accordo.

"Tre punti per un dollaro invece di due [per i viaggi e gli acquisti da pranzo] è stato enorme per me", dice Esperas, di Chandler, Arizona. Gli è piaciuta anche la carta perché offriva accesso alla lounge della compagnia aerea e rimborso per Global Entry. "È stato un grande passo avanti rispetto a quello che avevo prima."

Recentemente, Esperas ha usato la carta per una vacanza di 12 giorni in Europa, dove ha visitato Bruxelles, Amsterdam e Parigi, riscattando alcuni dei suoi punti verso i biglietti aerei.

L'anno in rassegna: Poiché è stata introdotta la Chase Sapphire Reserve®, i premi in corso più elevati sono diventati più facili da trovare tra le carte premium.

Ad ottobre, ad esempio, la Platinum Card® di American Express ha iniziato a offrire ai titolari di carta 5 punti per dollaro spesi su voli prenotati direttamente tramite le compagnie aeree o su American Express Travel; a marzo ha iniziato a offrire 5 punti per dollaro spesi in hotel idonei prenotati tramite Amex Travel. A maggio, la Visa Infinite Card di U.S. Bank Altitude Reserve ha debuttato offrendo 3 punti per dollaro spesi per gli acquisti di biglietti da visita e mobili.

Nell'offrire ricompense continue più solide, gli emittenti stanno offrendo ai titolari delle carte ragione per spendere su queste carte. Questo porta più entrate.

Più plunk

Potresti non sapere di guardare una foto online, ma Chase Sapphire Reserve® non è fatto di plastica, come la maggior parte delle carte di credito. È fatto di metallo, e il suo "fattore plunk" - un termine spesso usato per descrivere il peso di una carta di metallo - è diventato sempre più uno status symbol.

Esperas afferma di aver richiesto la carta per i suoi generosi premi, non per il suo design, ma che la gente spesso commenta il suo aspetto. Racconta un'esperienza che aveva avuto di recente quando si trovava in un bar quando un altro utente lo confondeva con la più esclusiva carta di centesimo americano, spesso chiamata "Black Card", che ha una tariffa annuale di $ 2.500.

"Quando ho preso la scheda, tiro fuori la mia carta Chase Sapphire Reserve® - perché, sai, 3 punti indietro [per ogni dollaro speso] per il pranzo - e all'improvviso la ragazza accanto a me dice:" Oh, tu avere la carta nera, eh? "" dice Esperas. "Tutto ad un tratto, lei vuole parlarmi ora perché ho questa carta."

L'anno in rassegna: Chase Sapphire Reserve® non è la prima carta ad uscire in metallo. Anche la sua carta fratello, la Chase Sapphire Preferred® Card, è in metallo, così come una manciata di altre carte.

Ma dall'introduzione della Chase Sapphire Reserve®, anche altre carte premium sono diventate metal, tra cui la Platinum Card® di American Express, la Citi Prestige® Card e la US Infinity Reserve della Bank Altitude Reserve. Una volta relativamente rare, le carte di metallo sono ora diventate una caratteristica delle puntate da tavolo per gli emittenti di carte premium.

'Un evento fondamentale'

Con il bonus iniziale su Chase Sapphire Reserve® ora ridotto, l'eccitazione iniziale sulla carta si è leggermente attenuata.

"La carta è trendy, calda come lo era un anno fa in questo momento? La risposta è no e non solo perché non è più una novità ", afferma Brancatelli, di JoeSentMe.com. "È perché la cosa che più ha aperto gli occhi su quella carta è stato il bonus di acquisizione di 100.000 punti."

Il nuovo vantaggio della carta sui benefici premium, tuttavia, continua a fare ondate nel settore delle carte di credito mesi dopo il suo debutto. Anche con il suo bonus ridotto, Chase Sapphire Reserve® si confronta ancora positivamente con la concorrenza, promettendo più valore e versatilità rispetto a carte con un prezzo simile. E su tutta la linea, altri emittenti hanno continuato ad addolcire i benefici delle loro carte premium.

Il lancio della Chase Sapphire Reserve®, afferma Abbott of Accenture Financial Services, "è una di quelle cose in cui è possibile guardare indietro un anno dopo e vedere che è stato un evento fondamentale".