Come sbarazzarsi di assicurazione ipotecaria privata
Come liberarsi dell'assicurazione prima della sua naturale scadenza
Sommario:
- 1. Attendi la cancellazione automatica
- 2. Richiedi cancellazione anticipata
- 3. Ottieni una nuova valutazione
- 4. Aumenta il valore con i miglioramenti della casa
- 5. Rifinanziare il mutuo
- 6. Vendi la tua casa
- Conosci i tuoi diritti
Se hai un'assicurazione ipotecaria privata, probabilmente stai aspettando con ansia il giorno in cui finisce, riducendo dolcemente il pagamento del mutuo. Ecco una buona notizia: mentre alla fine la PMI viene cancellata automaticamente, ci sono diverse cose che puoi fare per far sì che quel giorno arrivi più velocemente.
Paghi per PMI, ma protegge il tuo prestatore, non tu, contro il rischio che tu smetterai di pagare i mutui. Non sei l'unico a pagare per questo; circa il 13% di tutte le ipoteche negli Stati Uniti ha PMI. In media, i proprietari di case con PMI effettuano pagamenti per 5 anni e mezzo prima che l'assicurazione finisca, secondo gli Stati Uniti Mortgage Insurers, un gruppo industriale con sede a Washington D.C.
PMI è l'unico tipo di protezione del prestatore che puoi sfuggire. I costi di finanziamento ipotecario del Dipartimento per gli affari dei veterani non possono essere annullati. Né possono i premi assicurativi ipotecari della Federal Housing Administration, che sono pagati al governo. L'assicurazione ipotecaria erogata dal mutuante viene pagata per intero quando il prestito viene emesso e il mutuatario la ripaga tramite un tasso di interesse più elevato. Con tutti questi, è necessario vendere o rifinanziare per essere chiari.
Proprietari di case con PMI hanno sei opzioni per sbarazzarsi di esso.
1. Attendi la cancellazione automatica
Non devi fare nulla. Alla fine, la tua assicurazione ipotecaria cadrà. Il tuo prestatore è tenuto a cancellare il tuo PMI quando si verifica una di queste cose:
- Il tuo mutuo raggiunge il 78% del prestito a valore. La legge federale sulla protezione dei proprietari di case del 1998 impone ai finanziatori di porre fine a PMI, a titolo gratuito, al rapporto tra prestito e valore. Per trovare il tuo LTV, dividere il saldo del prestito per il prezzo di acquisto originale o calcolarlo qui. Ad esempio, con un saldo di $ 250.000 e un prezzo di acquisto di $ 320.000, l'LTV è 0,78, o 78%.)
- Il mutuo colpisce il punto a metà strada. Indipendentemente dal tuo LTV, il tuo istituto di credito termina automaticamente il tuo PMI quando il mutuo è a metà strada - ad esempio nell'anno 15 di un mutuo trentennale. Ciò potrebbe accadere prima che il capitale del finanziatore raggiunga il 78% se il mutuo ha un pagamento di mongolfiera, un periodo di interesse o una tolleranza principale.
Lindsey Johnson, direttore esecutivo degli Stati Uniti Mortgage Insurers, un gruppo industriale che rappresenta grandi assicuratori, dice ai mutuatari di richiedere una copia scritta del loro programma di cancellazione di PMI e dei requisiti del loro prestatore. Chiama il numero sul tuo estratto conto mensile e fallo adesso, dice, molto prima che ne abbia bisogno. In questo modo saprai quando i tuoi pagamenti dovrebbero fermarsi e potrai vedere i tuoi progressi.
Investmentmatome monitorerà il tuo valore di casa e l'equità domestica in modo da non doverlo fare.
2. Richiedi cancellazione anticipata
Puoi risparmiare denaro agendo per rimuovere PMI in anticipo. "Quando il saldo del mutuo raggiunge l'80% del valore originale della vostra casa - il minore del prezzo di vendita o il prezzo stimato all'origine - il vostro mutuatario deve annullare [PMI] su vostra richiesta scritta", afferma Marc Zinner, vice presidente delle operazioni commerciali a Genworth, una delle più grandi compagnie di assicurazione ipotecaria privata.
Usa la tua pianificazione PMI, che si basa sul valore originale della tua casa, per monitorare i tuoi progressi. Fai una richiesta scritta al tuo mutuante diversi mesi prima che l'ipoteca sia pianificata per ottenere un prestito dell'80% sul valore e far muovere il processo.
Per fare il caso di cancellazione anticipata avrai anche bisogno di:
- Una buona cronologia dei pagamenti. La regola non prevede pagamenti con 30 giorni di ritardo negli ultimi 12 mesi e nessun pagamento in ritardo di 60 giorni nei precedenti 24 mesi. I pagamenti puntuali contano quando si tratta di sbarazzarsi di PMI. I ritardi nei pagamenti possono metterti in una categoria ad alto rischio, rendendo più difficile la cancellazione.
- Nessun altro privilegio. Il tuo mutuo deve essere l'unico debito della casa, compresi i mutui secondari, i prestiti a casa e le linee di credito.
- Prova del valore. Una valutazione, a tue spese, per dimostrare che il valore della casa non è diminuito. Alcuni istituti di credito accettano invece un parere sul prezzo dell'intermediario.
3. Ottieni una nuova valutazione
Se i valori delle proprietà sono in aumento dove si vive, è possibile richiedere una cancellazione anticipata in base al valore corrente della casa. Probabilmente avrai bisogno di una nuova valutazione per questo.
Prima di spendere $ 300 a $ 500 su un perito, controlla le regole del tuo prestatore. Alcuni istituti di credito richiedono ai mutuatari di utilizzare determinati esperti. Altri accettano un parere sui prezzi degli intermediari, un processo più rapido che costa circa la metà o meno della commissione di un perito.
Ecco un avvertimento: per annullare in base al valore corrente, è necessario aver posseduto la casa per almeno due anni e avere il 75% LTV. Se sei proprietario della casa da almeno cinque anni, puoi annullare all'80% LTV.
" DI PIÙ: Scopri come rafforzare il valore di valutazione della tua casa e stimare il valore della tua casa
4. Aumenta il valore con i miglioramenti della casa
A seconda del tuo mercato, potresti essere in grado di aumentare il valore della tua casa con un progetto di rimodellamento ben scelto. La rivista di rimodellamento dice che i progetti che migliorano l'attrattiva sui marciapiedi, come i rivestimenti di qualità, porte e finestre, aggiungono il maggior valore per i soldi spesi.
5. Rifinanziare il mutuo
Il rifinanziamento potrebbe anche farti sfuggire PMI, ma assicurati che i pagamenti premium che eviti siano maggiori dei tuoi costi di rifinanziamento (usa questo calcolatore per decidere).
6. Vendi la tua casa
L'ultima risorsa quando si tratta di abbandonare PMI è vendere la casa.È improbabile che tu voglia o sia necessario, tuttavia, data la gamma di altre scelte.
Conosci i tuoi diritti
Occasionalmente, i mutuatari e i creditori battono la testa per la cancellazione di PMI. Se si incontrano ostacoli insormontabili quando si tenta di cancellare, reclamare presso l'Ufficio per la protezione finanziaria del consumatore al numero 855-411-CFPB (2372).
Ray Rodriguez, un responsabile vendite regionale per Cherry Hill, TD Bank, con sede a N.J., afferma che i prestatori variano nel modo in cui lavorano con i mutuatari per la cancellazione di PMI. Pensa all'assicurazione dei mutui quando ricevi un mutuo, dice. Prima di firmare il contratto di mutuo, comunica al mutuante che hai bisogno di una copia delle politiche di cancellazione del mutuo.
"È il creditore o chiunque presterà servizio a questo prestito che farà le regole su questo", dice Rodriguez. "Il vostro istituto di credito dovrebbe conoscere in anticipo la loro politica di manutenzione. Se dicono "No" o "Se" o "Forse" e chiami altri due istituti di credito e loro dicono, "Assolutamente, lo faremmo per te", puoi votare con i piedi ".
Altro di Investmentmatome
- Calcola il tuo rapporto prestito-valore
- Calcola se il rifinanziamento ha senso
- Cos'è l'assicurazione ipotecaria privata (PMI)?
Una versione precedente di questo articolo indicava in modo errato i rapporti prestito-valore e gli anni di proprietà necessari per cancellare l'assicurazione ipotecaria privata basata su una nuova valutazione. Questo articolo è stato corretto.
