Come guadagnare quando la tua azienda preferita diventa pubblica |

Nel 2005, mi sono "collegato".

Ecco quando Mi sono unito a quattro milioni di altri utenti di Internet e ho creato il mio profilo su Facebook di siti di networking aziendale, LinkedIn.com. Sei anni dopo, ci sono più di 100 milioni di utenti di LinkedIn, e la compagnia ha deciso che è giunto il momento di cambiare marcia e entrare nei mercati pubblici.

LinkedIn prevede di vendere azioni tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO) dalla maggior parte gli investitori individuali sono stati, "Come faccio a inserirli?"

E come ho detto in un precedente articolo che spiega queste IPO sui social media, è difficile incolpare gli investitori per aver voluto partecipare all'azione. Dopo tutto, un investimento di $ 10.000 nell'IPO di Google nel 2004 vale ora più di $ 55.000.

Diamo un'occhiata al motivo per cui LinkedIn vorrebbe diventare pubblico - e se è una buona idea mettersi in fila per le azioni nel giovane azienda.

Perché? E perché ora?

La prima domanda che un investitore potrebbe chiedere è: "Perché la società vuole essere pubblica, comunque?"

La semplice risposta è che gli investitori originali della società, come i fondatori Reid Hoffman e Michelle Yee (chi possiede un collettivo 21%), così come le società di capitale di rischio (VC) Sequioa Capital e Greylock Partners (rispettivamente il 19% e il 16% di proprietà), vorrebbero raccogliere i frutti finanziari dai loro investimenti. Se tutto andrà come previsto, LinkedIn raccoglierebbe fino a $ 200 milioni tramite l'IPO e, a quel prezzo per azione, il valore dell'intera compagnia sarebbe di quasi $ 3 miliardi. E il 16%, il 19% e il 21% di $ 3 miliardi sono un sacco di pasta.

Non è neanche difficile per LinkedIn notare che altre aziende di social media - Facebook, Groupon, ecc. - pensano anche alle IPO. E perché non dovrebbero? Questo tipo di attività si stanno facendo arroventare proprio ora, e gli investitori stanno mordicchiando un po 'per possedere un pezzo di loro. Ma nel gioco IPO, il tempismo è tutto. Se LinkedIn aspetta ancora qualche anno, gli investitori potrebbero essere già sulla "prossima grande cosa", che potrebbe tradursi in una IPO con un prezzo per azione molto più basso.

Ma non si tratta solo di incassare. Diventando un'azienda pubblica (conosciuta come "pubblica" nel mondo finanziario), LinkedIn raccoglierà un sacco di soldi. I milioni raccolti dall'IPO consentiranno a LinkedIn di espandere la sua attività, sia attraverso acquisizioni che lo sviluppo di software migliori. Le acquisizioni sono più facili per le aziende pubbliche perché sono in grado di utilizzare le loro azioni di nuova emissione come una sorta di valuta; Ad esempio, compreremo la tua azienda in cambio del numero X di azioni di LinkedIn. I potenziali obiettivi di acquisizione vogliono un chiaro valore delle azioni che otterranno in un accordo, quindi una volta che LinkedIn è quotato pubblicamente, ci sono poche congetture sul suo valore percepito.

[InvestingAnswers Feature: The Leveraged Buyout Equation Value]

Google (Nasdaq: GOOG) è molto più forte post-IPO di quanto non sia mai stato come azienda privata. Se Google fosse rimasto privato, avrebbe probabilmente dovuto scegliere solo alcuni progetti chiave da perseguire, piuttosto che le decine di progetti con cui è ora coinvolto, incluso lo sviluppo del suo software di telefonia mobile Android di enorme successo.

Attenzione del compratore

LinkedIn sarà un buon investimento? È troppo presto per dirlo. I banchieri d'investimento della compagnia stanno ancora allineando la domanda potenziale di una IPO e hanno ancora bisogno di trovare il giusto prezzo per le azioni. Se la domanda è forte e l'affare ha un prezzo elevato, potrebbe non essere un affare. È importante valutare la valutazione di qualsiasi investimento, quindi diamo un'occhiata ad alcuni numeri.

Le vendite di LinkedIn stanno aumentando, passando da circa 80 milioni di dollari nel 2009 a più di 200 milioni di dollari nel 2010 (queste sono solo opinioni di esperti - perché è ancora un'azienda privata, non deve rivelare i suoi risultati finanziari). La maggior parte di tali entrate proviene da annunci di lavoro e pubblicità.

Se l'IPO è valutato a $ 3 miliardi, come alcuni sospettano che lo sarà, questo risulterà essere un affare costoso. Inoltre, per gli investitori come noi è molto difficile ottenere un pezzo di una IPO - le azioni sono solitamente riservate ai migliori clienti della banca d'affari.

Molti investitori si entusiasmano per le IPO. L'attesa di afferrare la prossima grande cosa spinge un po 'all'eccesso. Se si decide che LinkedIn ha un potenziale, ma non si è sulla lista dei "clienti preferiti" di Goldman Sachs, c'è un modo per trarre profitto da IPO come questo: spero che incappano dopo essere diventati pubblici. Spesso, una società si accinge a sembrare davvero buona mentre entra in una IPO. E solo alcuni trimestri più tardi, le aziende spesso iniziano a mostrare crescenti dolori, forse fornendo risultati trimestrali deludenti. Questo può davvero punire un titolo. Se ciò accade, potresti avere la possibilità di acquistare un'azienda altrimenti buona mentre le sue azioni sono temporaneamente nella cuccia.

Foto per gentile concessione di nan palmero.