Come posso scambiare le obbligazioni?
Cosa sono le obbligazioni? | Finanza Semplice
Sommario:
di Stephen Vanderpool
Le obbligazioni di trading potrebbero a prima vista sembrare schiaccianti, ma, con una piccola ricerca, il processo non è così complicato come si potrebbe pensare. Una volta che conosci le dinamiche di base del trading obbligazionario e il suo gergo di accompagnamento, non dovresti avere problemi a iniziare.
Quali sono i legami?
Quando un'azienda o un governo devono prendere in prestito una grossa somma di denaro, possono scegliere di emettere obbligazioni su un mercato pubblico. Ogni legame è come un piccolo prestito. Gli investitori che acquistano le obbligazioni stanno essenzialmente prestando piccoli pezzi di denaro alla società o al governo. Il mutuatario si impegna a rimborsare l'importo con gli interessi in base a una tempistica specificata.
Quando le persone pensano di investire, la loro mente spesso va direttamente al mercato azionario. Prima di investire, è molto importante capire la differenza tra azioni e obbligazioni. Le azioni sono equity, il che rende l'acquirente proprietario parziale di una società. Le azioni sono in genere più a rischio, ma producono rendimenti più elevati. Le obbligazioni, d'altra parte, sono debito. Quando acquisti un legame, sai esattamente quanto dovresti aspettarti di guadagnare. Mentre le azioni possono essere volatili e imprevedibili, le obbligazioni tendono a generare un reddito fisso costante. Tuttavia, devi sempre essere consapevole della possibilità di default.
Utilizzare le obbligazioni per generare reddito è semplice. Una volta che hai messo giù denaro per un legame, guadagni interessi sul tuo investimento per un periodo di tempo specificato. Le obbligazioni possono pagare a vari intervalli, ma semestralmente è più comune.
Terminologia
Per comprendere appieno le obbligazioni, devi imparare il gergo. Ecco il vocabolario vitale per le speranze di scambio di obbligazioni.
Coupon: Tasso di interesse pagato al detentore di obbligazioni. Scadenza: La data in cui il bond sarà rimborsato e interamente ripagato. Valore nominale / valore nominale / principale: L'importo su cui vengono pagati gli interessi. Il capitale viene solitamente rimborsato nella sua interezza quando l'obbligazione raggiunge la maturità. Prezzo: I prezzi sono elencati come percentuale del par (ad esempio, $ 105,50 equivale a $ 1,055.00 per un bond da $ 1.000). Premium: Quando un legame viene scambiato per più del valore nominale. Sconto: Quando un titolo viene scambiato per un valore inferiore al valore nominale. Rendimento alla scadenza (YTM): La percentuale totale che un'obbligazione produrrà se mantenuta fino alla scadenza. Emittente: La società o il governo che vende il prestito. Offerta: Cosa un commerciante pagherà per un legame. Offerta (Chiedi): Quanto un commerciante venderà un legame per. Diffusione dell'offerta: La differenza tra quanto un trader pagherà per un legame e quanto il trader venderà il bond per. Punti base: Un punto base equivale allo 0,01%. Ad esempio, un rendimento che scende dal 6% al 5,25% si sposta di 75 punti base. Diffusione sui governi: Il prezzo dei titoli di stato non federali si basa spesso su titoli di stato comparabili, ma esistono alcune varianti. La "diffusione sui governi" è la differenza di YTM in punti base tra un obbligazione societaria e la sua controparte governativa.
Tipi di obbligazioni
Al momento di decidere dove investire, ci sono quattro tipi principali di obbligazioni da considerare.
Obbligazioni statali: Le obbligazioni emesse dai governi tendono ad essere tra le più sicure, specialmente nei paesi sviluppati e stabili. I titoli emessi dal governo degli Stati Uniti includono buoni del Tesoro, note del Tesoro e buoni del Tesoro. Sono completamente esentasse. Obbligazioni municipali: Le obbligazioni emesse dalle città (a volte indicate come "munis") sono anche molto sicure. Sono esenti dalle tasse federali e talvolta esenti dalle tasse locali (sebbene abbiano conseguentemente un rendimento inferiore). Obbligazioni societarie: Le obbligazioni emesse dalle società sono di solito a più alto rischio ma a rendimenti più elevati. Due tipi specifici di obbligazioni societarie sono: 1) obbligazioni convertibili, che possono essere convertite in azioni, e 2) obbligazioni callable, che la società può riscattare prima della scadenza. Obbligazioni zero coupon: Si tratta di obbligazioni che non pagano interessi fino alla scadenza, ma sono emesse con uno sconto sostanziale. Ad esempio, è possibile acquistare un'obbligazione con un valore nominale di $ 2,000 per $ 1,200. Quando l'obbligazione raggiunge la maturità, hai guadagnato $ 800.
considerazioni
Al momento di decidere su quali obbligazioni investire, ci sono una serie di fattori da considerare. Innanzitutto, valuta i tuoi bisogni personali. Se stai cercando di massimizzare i guadagni in conto capitale, potresti voler comprare obbligazioni a lungo termine quando i tassi di interesse sono alti. Se stai cercando una fonte di reddito costante, le obbligazioni a breve e medio termine possono essere la scelta giusta.
Ovviamente, vuoi sia un rendimento elevato e, soprattutto, un rendimento totale elevato per sfruttare al massimo il tuo investimento. Ma fa attenzione. L'alto rendimento è spesso indicativo di alto rischio. Controllare il rating obbligazionario dell'emittente prima di effettuare un investimento. Le classificazioni vanno da AAA alla fascia alta a D alla fascia bassa. Più basso è il rating, più rischioso è l'investimento. Quando il rating di un emittente scende sotto un certo punteggio, le sue obbligazioni sono considerate "obbligazioni spazzatura" e puntano a conflitti finanziari all'interno dell'azienda. Mentre le obbligazioni sono generalmente viste come un investimento sicuro, le obbligazioni spazzatura possono essere più rischiose rispetto all'acquisto di azioni.
Dovresti anche diversificare il tuo portafoglio. Le obbligazioni potrebbero essere un investimento relativamente sicuro, ma non dovrebbero essere il tuo unico investimento. Poiché forniscono un reddito costante, le obbligazioni sono spesso raccomandate per gli investitori più anziani prossimi alla pensione.
Dove comprare
Quando sei pronto a guardare le obbligazioni, hai alcune opzioni.È possibile acquistare direttamente attraverso il governo, attraverso un istituto finanziario o tramite un broker di obbligazioni. Se usi un broker, aspettati che faccia pagare la commissione. Se un broker dichiara di non essere in carica, sii scettico. A volte aumentano il prezzo del tuo acquisto, che è davvero un modo surrettizio di addebitare commissioni. Cerca la citazione più recente per il legame per assicurarti che il markup non sia una fregatura completa.
Un ultimo consiglio: fai i compiti! Più tempo e ricerca riverserai nei tuoi investimenti, più intelligenti saranno le tue scelte. Questo articolo fornisce una panoramica di base e l'introduzione nel mondo delle obbligazioni, ma è solo l'inizio. Fare saggi investimenti è una semplice questione di essere informati.
