Fondo indicizzato e strategie di investimento negoziate in borsa che generano guadagni costanti e affidabili |

Se state contando su - ritorni sani e salutari per portarti a un ritiro sicuro, indicizzazione potrebbe essere la strada per te. Ecco i pro ei contro di base - e un tutorial per farlo bene.

In primo luogo, c'è un truismo spesso sottovalutato che i singoli investitori dovrebbero tenere a mente: non è necessario essere un mago di selezione dei titoli per trarre profitto da i mercati. Gli studi dimostrano che la maggior parte dei fondi comuni di investimento non offre realmente rendimenti superiori alla media nel lungo periodo. E cercare di prevedere dove si dirigono le azioni spesso attenua le prestazioni del portafoglio (e rovina la tua tranquillità).

Una scommessa migliore per gli investitori medi: fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF). Questi tipi di investimenti riflettono passivamente la performance di un certo indice, come Standard & Poor's 500 o Dow Jones Industrial Average.

Un ETF è un fondo di investimento negoziato in borsa, come le azioni reali. Un ETF può detenere attività di investimento di base come azioni, materie prime o obbligazioni e negozia nel corso del giorno di negoziazione allo stesso prezzo (o in una gamma molto piccola) del valore patrimoniale netto delle attività sottostanti. La maggior parte degli ETF tiene traccia di un indice, quindi il trucco è scegliere l'indice giusto per te.

Quando tutto è detto e fatto, la grande mole di fondi comuni gestiti attivamente, compresi gli angeli della stampa finanziaria che tendono a ottenere copertura sgorgante, non raggiungono nemmeno i guadagni o le perdite medi del loro particolare settore, noto come il loro "benchmark". È un segreto sporco di cui a nessuno piace parlare.

Anzi, è anche peggio di così. La maggior parte di loro non guadagna tanto quanto il gruppo dei pari nel suo insieme; allo stesso modo, molti di loro tendono a perdere più dei loro coetanei in un mercato al ribasso. Sempre più investitori sono sempre alla moda con questi fatti. Di conseguenza, i fondi indicizzati e gli ETF stanno crescendo in popolarità.

Il più grande vantaggio di questi fondi …

Sono economici! I fondi indicizzati e gli ETF sono economici - e per una buona ragione. Questi due tipi di titoli non comportano commissioni e commissioni associate a un trading più attivo.

I fondi dell'indice e gli ETF addebitano commissioni annuali che rappresentano solo una piccola parte di quanto un fondo attivamente negoziato addebita perché quest'ultimo ha bisogno di pagare molto " talento "per condurre ricerche e concepire la strategia.

Dopo che le spese annuali dei fondi comuni di investimento e i costi di negoziazione sono stati sottratti al puro rendimento del mercato, l'investitore ha un profitto inferiore alla media del mercato. I fondi indicizzati e gli ETF non trascinano il portafoglio attraverso i costi generali.

I fondi indicizzati e gli ETF comportano anche meno stress, ma ricorda: non ti proteggono dagli inevitabili alti e bassi del mercato. Ma qui sta il punto: questi veicoli equivalgono alla media, quindi non devi mai preoccuparti di cercare di battere o di perdere la media. Sei solo per la corsa, a tuo agio con la consapevolezza che, nonostante le affermazioni della maggior parte dei selezionatori di titoli, nessuno può davvero capire il futuro del mercato.

Certo, è possibile battere le medie del mercato, ma così facendo richiede tempo, spese e competenze. Molti gestori di fondi riescono a battere le medie e non esiteranno a dirtelo. Ma la maggioranza di loro no. Persino quei manager che erano ragazzi d'oro in passato non necessariamente continuano le loro vie vincenti in futuro. A Wall Street, l'eroe di oggi è la capra di domani.

Molti studi di ricerca mostrano che, anno dopo anno, l'investitore medio guadagna meno delle medie del mercato. Con un fondo indicizzato o un ETF, non sei tentato di trasferire i tuoi fondi da un perdente a un vincitore percepito. Sei libero da ogni frenetico sforzo di comprare basso e vendere alto. Compulsione ed emozione vengono tolti dall'equazione.

Quando prendi in considerazione tutti gli inevitabili boom e busti e le varie calamità che possono insorgere nel tuo portafoglio, guadagnare un rendimento medio di mercato è dannatamente buono. Piuttosto che dipendere dai geni proclamati di selezione dei titoli, ti affidi al genio intrinseco del mercato stesso. La tendenza del mercato è quella di aumentare ad un ritmo superiore a quello dell'inflazione, una qualità che tutti gli investitori a lungo termine desiderano.

Acquisto di un pezzo di torta - Introduzione

Esistono più di 20.000 fondi comuni di fondi gestiti attivamente che è possibile ordinare. Tuttavia, con i fondi indicizzati e gli ETF, la vostra scelta è notevolmente ridotta e resa molto più semplice. In un colpo solo, ti forniscono la diversificazione, lanciando una vasta rete su un particolare paniere di titoli correlati.

Gli ETF sono venduti in borsa. È possibile acquistare ETF da un broker a servizio completo o scontato. La maggior parte degli ETF sono fondi indicizzati che detengono titoli e tentano di rispecchiare le prestazioni di un determinato indice del mercato azionario. Analogamente, un fondo indicizzato tenta di tracciare la performance di un indice tenendo l'intero contenuto dell'indice prescelto o un paniere rappresentativo dei titoli in quell'indice.

La prima decisione: quale indice si desidera rispecchiare? Inizia considerando gli indici di riferimento più ampi, più grandi e più seguiti. Ecco i "Sette standard" su cui concentrarsi:

• L'indice azionario Standard & Poor's 500 (S & P 500) viene spesso citato dalla stampa per dimostrare come si comportano tutti gli stock per il giorno. Le azioni incluse nell'S & P 500 sono quelle di grandi aziende pubbliche che operano sulle maggiori borse americane. È considerato un fattore determinante per l'economia degli Stati Uniti.

• Il Dow Jones Industrial Average misura 30 grandi società di proprietà pubblica con sede negli Stati Uniti Come con l'S & P 500, il Dow è considerato un proxy per l'esecuzione di Business americano e indicatore principale dell'attività economica

• L'indice Wilshire 5000 è composto da quasi tutti i titoli statunitensi negoziati sui principali mercati.

• L'indice Russell 2000 seleziona le più piccole 2.000 delle 3.000 più grandi aziende statunitensi comunemente quotate, il che la rende un punto di riferimento per i fondi azionari di piccola compartecipazione (ossia piccola capitalizzazione o small-cal).

• Morgan Stanley Capital International Europa, Australasia e Lontano East Index (MSCI EAFE) è un gigantesco indice ponderato per il valore composto da 21 indici di paesi che rappresentano i mercati azionari dei paesi più sviluppati all'estero. Esclude gli Stati Uniti e il Canada. L'MSCI EAFE è il benchmark più comune e ampiamente seguito per i fondi azionari esteri.

• L'indice MSCI Emerging Markets è un modo per capitalizzare su mercati esteri in rapida crescita. Questo indice comporta più rischi, ma anche l'opportunità di un rendimento più elevato. Questo indice è dominato dall'Asia, dall'America Latina, dall'Africa, dal Medio Oriente e dai paesi europei emergenti più piccoli.

• L'indice Barclays Capital Aggregate Bond , precedentemente denominato "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", è gestito da Barclays Capital, che l'ha rilevata dalla ormai defunta Lehman Brothers. Questo indice rappresenta obbligazioni investment grade negoziate negli Stati Uniti. L'indice include titoli del Tesoro USA, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni garantite da ipoteche, obbligazioni societarie e alcune obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti

Un ETF o un fondo indicizzato: il migliore per Tu?

La scelta tra questi due investimenti simili si riduce ai loro costi, cioè: commissioni di gestione, costi di transazione degli azionisti, tasse, ecc. Prima di scegliere l'uno o l'altro, guarda la stampa fine e determina quali saranno i costi accumulati essere. Entrambi i tipi di investimento presentano vantaggi e svantaggi a tale riguardo, a seconda del veicolo specifico.

In genere, i fondi indicizzati sono più economici, poiché non utilizzano un gestore di portafoglio. Sono fondi non gestiti che cambiano le loro partecipazioni individuali solo quando l'indice sottostante cambia. A differenza di un fondo indicizzato, gli ETF operano sugli scambi allo stesso modo di uno stock. Ciò significa che gli ETF offrono maggiore flessibilità rispetto ai fondi indicizzati. Tuttavia, i fondi indicizzati non incorrono in commissioni e hanno un coefficiente di spesa interno inferiore.

Il vantaggio principale di un ETF, rispetto a un fondo indicizzato, è rappresentato dalle sue caratteristiche di tipo azionario. Poiché gli ETF si scambiano sul mercato, è possibile eseguire con un ETF gli stessi tipi di operazioni che è possibile fare con uno stock (a differenza di un fondo indice). Ad esempio, puoi vendere a breve o imporre un ordine stop-loss. In questo senso, è meno passivo di un fondo indice.

Detto questo, se stai cercando di mettere da parte i soldi regolarmente per il pensionamento e vuoi legare il denaro a un portafoglio diversificato di fondi indicizzati, gli ETF costano di più nel lungo periodo. Con ogni scambio di ETF, è necessario pony su una commissione di intermediazione e si perde un po 'per lo spread bid-ask (la differenza minore tra il prezzo delle azioni di vendita di un ETF e il suo più alto prezzo di acquisto). Se vuoi mantenere le cose il più semplici e facili possibile, vai al percorso del fondo indice.

Un avvertimento: fai attenzione agli ETF e ai fondi indicizzati che sono stati manipolati. Puoi ulteriormente restringere le tue opzioni e rendere più facile la tua scelta, eliminando quelle molte classi di fondi che non sono, nel senso più stretto, fondi indicizzati non adulterati. Questi fondi indicizzati "potenziati" sono progettati per battere l'indice sottostante e in quanto tali sono solo un'altra manifestazione della selezione attiva dei titoli.

Quando si osservano i periodi di tempo misurati in decenni, le azioni tendono in media a funzionare molto bene - In effetti, hanno battuto tutte le altre forme di investimento. I fondi indicizzati e gli ETF ti consentono di sfruttare questa verità storica, semplicemente andando su o giù con il mercato. Questo approccio "pilota automatico" è perfetto per gli investitori che credono nei titoli azionari, ma che non godono di alcuna capacità di selezione titoli o sono diffidenti nei confronti di coloro che affermano di possedere tali capacità.