Investire lezioni da giovani

Di Richard M. Rosso

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"I bambini dicono le cose più stupide." -Tammy Wynette

È un onore sincero insegnare alle generazioni future il denaro. I bambini di età inferiore ai 13 anni tendono ad essere eccessivamente eccitati, inclini a spifferare qualsiasi cosa ci sia nella loro mente, spesso con sorpresa di qualsiasi adulto nella stanza. Mi assicuro sempre di avere un sacco di dolcetti per tutti alla fine. Poiché era più tardi nella giornata, la classe di quarta elementare che ha fatto il viaggio di recente in ufficio era particolarmente famelica. Tuttavia, non avevo intenzione di cambiare la routine - impariamo all'inizio, devastare le torte alla fine. E questa serie di cupcakes era particolarmente fresca e gelata. Ma non importava: non avevo intenzione di deviare dal piano che ho usato per anni.

Fuori dalla bocca delle ragazze, delle lezioni e dei comportamenti che abbiamo chiaramente dimenticato. Da adulti, siamo inesorabilmente bombardati dal rumore della vita quotidiana e, a causa dei nostri pregiudizi, a volte non vediamo le cose chiaramente. Anche i bambini sono sopraffatti dagli stimoli, ma non hanno un filtro così radicato e quindi sono disposti a vedere le cose come sono e felici di condividere un'opinione. Ci sono parole sagge che escono dalla bocca delle ragazze, se solo ascolti. Ecco alcune semplici regole:

1. Fai i compiti prima di agire. Molti bambini credono che prima di fare un acquisto importante, tu faccia i tuoi compiti. Ora, l'idea di fare i compiti dei bambini potrebbe non essere sofisticata come quella di un adulto, ma gli investitori tendono a dimenticare, specialmente quando i mercati sono più irregolari, che le emozioni possono sopraffare il desiderio di scavare nei fatti. Agiamo prima per paura o panico e affronteremo le ripercussioni più tardi. I bambini sembrano sempre sorpresi di quanti adulti comprano e vendono investimenti basati esclusivamente su ciò che vedono in televisione o ascoltano alla radio. Intendiamoci, questi giovani studenti pensano che sia perfettamente OK acquistare un cereale per la colazione basato sui media, ma acquisire un investimento o "qualcosa che può andare giù" (le loro parole, non le mie) richiede più tempo e sforzi.

Durante gli estremi del mercato, è opportuno prendere il polso del portafoglio (e il tuo) per determinare se sei a tuo agio con il tuo piano di asset allocation: la divisione delle attività in azioni, reddito fisso, denaro e altri investimenti. Se sei a disagio perché il tuo portafoglio gira più del mercato verso l'alto o verso il basso, fai i compiti a casa sugli investimenti che causano la preoccupazione. Da lì, è il momento di decidere (in base ai compiti, non il bruciore di stomaco) di prendere una delle tre strade mentre valuti le posizioni finanziarie: mantieni il corso, compra più o vendi gli investimenti che causano sofferenza. Ancora una volta, basare queste decisioni sulla propria tolleranza al rischio e quindi mantenere tale profilo di rischio attraverso cicli positivi e negativi.

2. Acquista basso. So che questo sembra irriverente o semplicistico, ma per la folla matura, comprare a basso è più facile a dirsi che a farsi. I bambini credono che dovrebbero fare del loro meglio per acquistare bassi investimenti, o almeno sperano di ottenerli su basi coerenti. Predichiamo pazienza quando i bambini vogliono un nuovo videogioco, è ora che ci insegni un po 'di pazienza e che i prezzi delle attività vengano a noi.

3. Compra quello che capisci. Un altro facile, in teoria comunque. I bambini si sentono fortemente interessati all'acquisto di ciò che sanno o capiscono. Occasionalmente, rendiamo l'allocazione del portafoglio troppo complicata acquistando investimenti che non comprendiamo appieno. Ci sono una moltitudine di veicoli disponibili basati sul movimento delle valute, che scommettono contro i mercati o settori particolari o promettono rendimenti appetibili quando il mercato è senza direzione. Ma quale sarà il loro impatto sul tuo portafoglio complessivo? Se l'aggiunta sembra eccessivamente complicata e non è possibile spiegarla ad un amico, potrebbe essere meglio trasferirla. Una strategia complicata non è necessariamente migliore. Il tuo piano di investimento deve essere realistico, attuabile e confortevole in base agli obiettivi e alle aspirazioni personali.

4. Una disciplina "sell", cos'è? I bambini sembrano abbracciare l'idea di vendere investimenti e andare avanti. Per alcuni di noi adulti, questa può essere una sfida. Tendiamo a resistere al ribilanciamento o consentiamo a un investimento di inghiottire una parte importante del portafoglio, con conseguenti maggiori rischi. Se non si dispone di disciplina intorno all'acquisto e alla vendita di attività per ripristinare il portafoglio su un'allocazione target originale, alla fine non si controlla il rischio. Il riequilibrio richiede una natura contraria per cui si sta radendo ciò che è stato fatto meglio e si aggiungono dollari a quelle classi di attività attualmente non favorevoli.

Una posizione concentrata significa che un'azione, un settore o un settore costituiscono una quota sproporzionata del portafoglio totale, in genere il 20% o più. Il risultato finale è più volatilità nel portafoglio; il principale fattore di rendimento, buono o cattivo, è la performance di una grande azienda. Gli investitori sono a volte riluttanti a tagliare le posizioni concentrate a causa delle implicazioni fiscali di una grossa plusvalenza o di un ancoraggio a un prezzo passato per minimizzare una perdita. È importante mantenere la prospettiva sul rischio come prima priorità.

5. Aspetta pazientemente i cupcakes alla fine. Investire richiede pazienza e disciplina. Devi stabilire degli obiettivi e quando questi obiettivi saranno raggiunti, la dolce ricompensa seguirà sicuramente.Era difficile per i bambini concentrarsi sulla lezione a portata di mano con le leccornie in attesa; alla fine apprendono che non esistono scorciatoie per i prodotti da forno, specialmente attraverso le mie lezioni! È simile con gli investimenti. Anche noi vogliamo il nostro dessert prima o cerchiamo di arricchirci rapidamente in base alle scorciatoie. Quando i mercati non cooperano, le strategie back-to-basics come risparmiare di più, ridurre il debito e prolungare il tempo necessario per raggiungere un obiettivo finanziario sono solitamente le migliori.

Cosa imparerai dai bambini oggi? Mantieni una mente aperta e potresti essere sorpreso.