Jumbo Loan Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Un prestito jumbo , anche chiamato ipoteca jumbo, è un'ipoteca che supera l'importo massimo che sarà garantito da un'entità sponsorizzata dal governo come Fannie Mae.

Come funziona (Esempio):

Una volta effettuato un prestito da una banca a un acquirente domestico, il prestito viene generalmente venduto in il mercato secondario. I maggiori acquirenti di questi prestiti nel mercato secondario sono la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) e la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), entrambe imprese sponsorizzate dal governo create per fornire liquidità alle banche. Fannie Mae e Freddie Mac seguono le linee guida per le condizioni di prestito stabilite dall'Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO). L'OFHEO regola le dimensioni dei prestiti conformi ogni anno.

Quando un prestito non "si conforma" a questi termini, non può essere acquistato, garantito o venduto da Fannie Mae o Freddie Mac. Invece, può essere venduto ad altri acquirenti del mercato secondario, comprese le compagnie di assicurazione e le banche di investimento, nei mercati dei capitali. Dato che questi prestiti jumbo comportano un rischio più elevato, gli acquirenti dei prestiti sono spesso compensati con tassi di interesse effettivi più elevati (da 25 a 150 punti base), tassi di interesse variabili, importo di acconto più elevato o termini a volte più brevi (con un pagamento in mongolfiera alla fine).

Perché è importante:

Nel corso del tempo, i prestiti jumbo sono stati utilizzati principalmente per il lusso e le seconde case. Tuttavia, con il rapido aumento dei prezzi degli immobili nella maggior parte dei mercati, l'importo massimo del prestito per i prestiti conformi è stato spesso superato nell'acquisto di abitazioni non di lusso e primarie. Ciò ha costretto molti acquirenti a stipulare prestiti jumbo, con costi più elevati e maggiore rischio di non essere in grado di effettuare pagamenti.

Infatti nel 2008, con il fallimento del mercato dei "mutui subprime" e la conseguente crisi del credito nel settore bancario, il governo federale ha diretto Fannie Mae e Freddie Mac per aumentare le loro soglie al fine di includere i prestiti jumbo che possono essere acquistati nell'ambito dei loro programmi.