Avvocati: come rimborsare prestiti agli studenti

Tim Cunningham era al verde quando si è laureato alla scuola di legge dell'Università del Michigan nel 2009, quindi è stato costretto a sottoscrivere un prestito privato di $ 10.000 per coprire il costo del suo esame e delle spese di soggiorno durante i mesi di studio.

Quel prestito portò il suo totale a 16. Dopo la laurea in giurisprudenza e la facoltà di giurisprudenza, e ora prendendo il bar, Cunningham aveva accumulato circa 170.000 dollari in debito di prestito studentesco federale e privato.

La sua esperienza non è rara. L'avvocato medio ha $ 140.616 in prestiti per studenti da studente universitario e scuola di specializzazione in combinazione, secondo un rapporto del 2014 del programma di politica di New America Education. Tuttavia, ci sono diversi modi in cui gli avvocati possono alleggerire i loro debiti, compresi il rifinanziamento dei prestiti studenteschi e il perdono dei prestiti federali o programmi di assistenza per il rimborso.

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Per gli avvocati che guadagnano molto, con un buon credito: rifinanziamento del prestito studentesco

Avvocati con redditi alti, buon credito e un basso rapporto debito / reddito sono buoni candidati per il rifinanziamento dei prestiti studenteschi. Il processo di rifinanziamento consente ai mutuatari di modificare i termini di un prestito, in genere per ottenere un tasso di interesse più basso. Ma i mutuatari che rifinanziano i prestiti federali perdono i benefici federali di rimborso, compresi i programmi di perdono (più su quello di seguito) e i piani di rimborso basati sul reddito. Gli avvocati dovrebbero rifinanziare solo se sono certi di non voler usare quelle opzioni.

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Per gli avvocati di interesse pubblico: Programmi di assistenza al rimborso del prestito pubblico o di rimborso del prestito

Gli avvocati che hanno prestiti federali e lavorano per il governo o una non profit possono qualificarsi per il programma di prestito del prestito di servizio pubblico o un programma di assistenza per il rimborso del prestito. I mutuatari qualificati possono partecipare a entrambi i programmi.

• Perdono del prestito di servizio pubblico: Questo programma federale elimina i saldi dei prestiti per i mutuatari che lavorano per un datore di lavoro qualificato e effettuano pagamenti di prestiti per 10 anni. Per risparmiare più denaro attraverso questo programma, passare a un piano di rimborso basato sul reddito.
• Programma di assistenza al rimborso del prestito (LRAP): Molti stati e scuole di legge daranno denaro ai mutuatari per i pagamenti dei prestiti. Ogni programma ha stipulazioni diverse, ma molte richiedono agli avvocati di avere redditi entro determinati limiti. A differenza del programma di prestito del servizio pubblico, alcuni LRAP sono disponibili per coloro che hanno prestiti per studenti privati. L'American Bar Association ha una lista di LRAPs statali, e l'organizzazione no-profit Equal Justice Works ha una lista di LRAP della scuola di legge.

Per gli avvocati che hanno prestiti studenteschi sia federali che privati: concentrarsi sui prestiti di maggior interesse

Gli avvocati che hanno un mix di prestiti studenteschi federali e privati ​​e non si qualificano per le opzioni di cui sopra dovrebbero concentrarsi sul pagamento dei loro prestiti più alti prima. In generale, i prestiti agli studenti privati ​​tendono ad avere tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti federali.

Puoi andare in differimento o tolleranza sui tuoi prestiti federali e usare i soldi che salvi per pagare i tuoi prestiti privati ​​di interesse più elevato, dice Jan Miller, un consulente per i prestiti agli studenti che in precedenza lavorava per il servitore federale Nelnet. Sia il differimento che la tolleranza consentono di interrompere temporaneamente i pagamenti del prestito federale. Il differimento è per i mutuatari con un disagio finanziario, ma quasi chiunque con prestiti federali può beneficiare di tolleranza, dice Miller.

Tutti i prestiti maturano interessi quando sono in segno di tolleranza e i prestiti non sovvenzionati maturano interessi mentre sono in differimento. Se possibile, continua a pagare gli interessi su tali prestiti durante questi periodi in modo che il tuo saldo non cresca.

I mutuatari possono anche passare a un piano di rimborso basato sul reddito per ottenere un pagamento mensile inferiore sui prestiti federali, liberando denaro per pagare i prestiti privati ​​in modo più aggressivo.

Il takeaway

La migliore strategia di rimborso per te dipende dal tuo lavoro, dalla tua situazione finanziaria e dai tipi di prestiti che hai. Ad esempio, il buon credito di Cunningham si è qualificato per il rifinanziamento, che ha abbassato il suo tasso di interesse da circa il 7,25% al ​​4,45%. Calcola che questo gli farà risparmiare circa $ 25.000 di interessi.

Tuttavia, Cunningham pagherà circa $ 2.000 al mese per il suo debito di prestito studentesco per i prossimi anni. Ma dice che non si pente di aver sborsato un sacco di soldi per la facoltà di giurisprudenza.

"Adoro il mio lavoro", dice. "Avere una laurea in legge è il prezzo di ammissione."

Questo post è stato aggiornato con dati più precisi per il debito medio di prestiti agli studenti per gli avvocati.