Le lacune nella CARD Act sono Under Fire dalla Federal Reserve

Il Consiglio della Federal Reserve ha pubblicato alcuni potenziali emendamenti alla CARD Act trifase del 2009, approvata dal Congresso per proteggere gli americani dagli schemi di carte di credito predatori. Come sempre, alcune persone hanno tracciato percorsi intorno a nuovi regolamenti, sfruttando i punti ciechi nel testo dell'atto. Alla luce di questi sviluppi, il consiglio di riserva propone alcune nuove misure per aggiungere specificità al contenuto esistente della legge con l'obiettivo di eliminare le scappatoie. Che tipo di risultati ci si può aspettare da questo cambiamento?

Un divieto totale di modifiche alle sorprese di interesse

Con le nuove modifiche, la società della tua carta di credito non sarà in grado di distorcere il linguaggio per evitare di rivelare quando l'importo degli interessi che ti viene addebitato cambia. Per come stanno le cose oggi, le aziende sono tenute a notificare quarantacinque giorni prima di qualsiasi modifica di quanto interesse valuti sul saldo. Se stiamo discutendo di una carta di credito bassa apr, l'attuale legge richiede che le tariffe introduttive debbano essere mantenute per il periodo di tempo pubblicizzato fin dall'inizio, a meno che il titolare della carta non sia delinquente sulle loro fatture per oltre due mesi. Ma questo non ha impedito a certi creditori di giocare con la lingua per convincere le persone ad accettare rimborsi revocabili che hanno l'impatto finale di aumentare i tassi complessivi.

Il Wall Street Journal riporta che Citibank ha fornito un esempio di questo approccio, valutando l'interesse su alcuni clienti ad un tasso di quasi il trenta percento e poi girandosi con un'offerta per uno "sconto fino al settanta per cento degli oneri finanziari se avessero pagato tempo. "Tuttavia, Citibank incluse le clausole che potrebbe unilateralmente terminare questo rilievo senza preavviso.

L'inasprimento dei regolamenti da parte dei federali dovrebbe impedire tale comportamento in futuro. Secondo il Consiglio, tali programmi di sconti saranno soggetti ai requisiti per seguire i tempi previsti, proprio come le offerte per i bassi tassi di interesse introduttivi.

La fine di "Fee Harvesters"

Le nuove misure stabiliscono inoltre che gli emittenti di carte non possono trarre profitto dall'assegnazione di tariffe esorbitanti all'apertura del conto. Al momento, le aziende possono valutare solo le commissioni fino a un quarto del valore della linea di credito dei titolari di carta. Ciononostante, alcune aziende hanno tentato di aggirare queste restrizioni associando le tasse al processo di registrazione di una carta, guadagnandosi persino il soprannome di "carte di credito per mietitrebbiatrici". Secondo tali istituti, tali oneri non sono coperti dalla legge sulla carta., che fa solo riferimento alle commissioni valutate su conti consolidati.

Il WSJ ci porta anche un'istanza di tale manipolazione da parte di First Premier Bank. Il primo Premier ha valutato una commissione annuale di $ 75 e una tassa aggiuntiva di $ 95 per l'elaborazione su una carta collegata a una linea di credito da trecento dollari. Le clausole aggiuntive della Fed renderebbero questo impossibile farlo all'interno della legge poiché tutte le commissioni sarebbero coperte dal tetto del 25%.

Prevenire il debito tossico

La Riserva aggiunge anche un linguaggio per impedire alle persone di contrarre prestiti che non possono realisticamente rimborsare. Secondo le nuove regole, il reddito individuale, non quello domestico, sarà la misura in base alla quale verrà valutata la capacità del richiedente di prestito di pagare il debito. Quindi, se qualcuno sta cercando di ottenere un prestito, aprire una linea di credito, o aumentare uno esistente di cui hanno bisogno per dimostrare di poter gestire il debito o trovare qualcun altro per garantire per loro.

Alla fine della giornata però, mentre queste nuove misure affronteranno gli eccessi del passato, saranno anche inevitabilmente viste come nuove sfide da superare dai creditori per un rapido profitto. Quindi, anche se questi nuovi regolamenti non sono ancora entrati pienamente in vigore, la gente si sta già chiedendo come la Fed risponderà alla prossima ondata di strategie per trarre vantaggio dai consumatori, e se la Riserva giocherà sempre il recupero.