I significati e i costi delle "classi" di fondi comuni

Di Rachel Podnos, JD

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I tuoi soldi sono con un broker? Se è così, è altamente probabile che tu paghi commissioni relativamente alte (e nascoste) per i fondi comuni che il tuo broker sceglie (leggi: vende a) tu.

Dai un'occhiata al tuo estratto conto. Vedi qualcosa come "Classe A", "Classe B" o "Classe C" nel titolo dei fondi comuni di investimento in tuo possesso? La maggior parte delle persone dà un'occhiata a questa informazione. Ma la classe del tuo fondo comune è una delle cose più importanti che dovresti prendere in considerazione quando analizzi i tuoi investimenti, forse anche più importante della performance del fondo.

Il termine "classe" è ingannevole. Molti pensano che abbia qualcosa a che fare con la qualità degli investimenti all'interno del fondo. In realtà, tutte le classi contengono esattamente gli stessi investimenti. L'unica differenza nelle classi è le commissioni che vengono pagate al tuo broker. Molte persone sono scioccate nell'apprendere che i loro broker pagano commissioni dai loro conti perché non vedono mai un conto. Suona familiare?

Un cliente mi è venuto da poco con un portafoglio di fondi comuni di investimento in cui le spese totali aumentavano fino al 3% del portafoglio totale ogni anno. Poiché non aveva mai ricevuto un conto e le tasse non erano state esplicitamente stabilite per lei, pensava che non stesse pagando nulla. In realtà, le tasse erano state semplicemente detratte dai suoi investimenti. Questo è fin troppo comune.

Quindi, come viene pagato il tuo broker? Bene, la più grande fonte di reddito per i broker sono le commissioni sulla vendita di fondi comuni di investimento ai clienti. La regola è (come nella maggior parte delle cose nella vita) il fondo meno performante del fondo, più difficile è vendere, e quindi maggiore è la commissione che il broker sarà pagato. Queste commissioni / commissioni sono indicate nel mondo dei fondi comuni come "carichi". Questo metodo di pagamento presenta all'intermediario un enorme conflitto di interessi, ma si tratta di una discussione per un altro giorno.

Per un esempio, prendi Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, Classe A (FAMKX). Se acquisti questo fondo, pagherai una commissione del 5,75% (carico) sul front end e un ulteriore 1,56% di spese, inclusa una commissione di 12 (b) (1), per il resto del tempo in cui detieni il fondo.. Ciò significa che se metti $ 10.000 in questo fondo, pagherai $ 731 di tasse il primo anno e $ 156 di tasse all'anno per il resto del tempo in cui detieni il fondo.

Prendiamo ora il Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX) praticamente identico. Questo non ha la commissione del 5,75% sul front end e ha un rapporto di spesa dell'1,09%. Ciò significa che pagherai sempre solo $ 109 di tasse all'anno per un investimento di $ 10.000 in un fondo con esattamente gli stessi contenuti.

Mi piace confrontare i fondi comuni di investimento con quelli di marca con quelli generici. Spesso, la marca generica di ibuprofen ha esattamente gli stessi ingredienti delle marche, ma costa molto meno.

I fondi comuni costosi sono abbastanza facili da evitare se fai la tua ricerca. I piani 401 (k), tuttavia, sono un'eccezione. È comune per 401 (k) piani per limitare un investitore a un piccolo universo di costosi fondi comuni di investimento come opzioni di investimento. In questo caso, verifica se puoi pagare una piccola quota per scegliere investimenti al di fuori dell'universo a tua disposizione nel tuo piano. Molto probabilmente ti farà risparmiare una grande quantità di denaro nel lungo periodo.

Tutto ciò non significa che il tuo broker non meriti di essere pagato, ma merita di essere pagato cinque volte per pagare lo stesso prodotto altrove? La linea di fondo è che queste tasse intenzionalmente nascoste riducono i vostri guadagni. Fatti un favore: tira su i tuoi conti e cerca le spese su ogni fondo in tuo possesso.