Definizione e esempio di apprezzamento netto non realizzato (NUA) |

Che cos'è:

Valutazione netto non realizzata (NUA) si riferisce alla differenza tra il costo di un titolo o investimento e il valore corrente di mercato di quel titolo o investimento.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che Jane abbia acquistato 100 azioni della Società XYZ per $ 3 per azione 20 anni fa. Le azioni sono scambiate a $ 100 per azione oggi. Jane's NUA è $ 100 - $ 3 = $ 97 per azione, o $ 9,700.

Si noti che Jane non "realizza" il valore del proprio investimento finché non vende le azioni.

Perché è importante:

In particolare, un bene o un servizio vale solo quello che qualcuno è disposto a pagare per questo. Di conseguenza, i guadagni e le perdite non realizzati sono poco più di numeri su carta: non si possono pagare le fatture con NUA. Dopotutto, l'essenza di NUA è che il guadagno non è realizzato. Cioè, la sicurezza non è stata venduta.

NUA, tuttavia, può innescare passività fiscali. Ad esempio, quando i datori di lavoro danno le scorte ai dipendenti, la porzione del valore di quel titolo attribuibile a un NUA è talvolta soggetta all'imposta sul reddito ordinario o all'imposta sulle plusvalenze, anche se il destinatario non ha effettivamente venduto lo stock.

NUA è la ragione per cui il termine "milionario di carta" è significativo: possedere il 40% di una società tecnologica "vale" miliardi ha un impatto minimo sul conto corrente del proprietario fino a quando non vende le azioni.