Offrendo definizione ed esempio del memorandum |

Che cos'è:

Un offerta di un promemoria è un documento legale che descrive termini, condizioni, rischi e altre informazioni su un posizionamento privato. Non è la stessa cosa di un prospetto (quelli sono per le emissioni di titoli quotati in borsa).

Come funziona (Esempio):

Per esempio, supponiamo che l'azienda XYZ sia una società privata che gestisce una catena di ristoranti. Vuole raccogliere $ 20.000.000 per aprire più ristoranti, ma non vuole diventare pubblico o prendere in prestito denaro. Quindi decide di vendere equità agli investitori in un collocamento privato.

Al fine di rispettare le leggi sui titoli statali e federali e per informare i potenziali investitori, la Società XYZ scrive un promemoria, che circola tra le parti interessate. Il memorandum d'offerta specifica i termini della transazione (come l'importo minimo d'investimento, le scadenze per l'acquisto di azioni e le qualifiche degli investitori), la natura dell'attività (compresi i recenti dati finanziari, una descrizione dettagliata delle operazioni dell'azienda, le biografie di gestione, i dati dei clienti), previsioni finanziarie, piani per l'utilizzo dei proventi e informazioni simili) e i rischi dell'investimento (comprese le questioni fiscali, i contenziosi e altre vulnerabilità a livello aziendale, a livello di settore e in tutta l'economia). Il memorandum di offerta di solito include un contratto di abbonamento, che è il contratto formale tra l'emittente e l'investitore per l'acquisto dell'investimento.

In molti casi, la legge limita gli investitori a coloro che sono "accreditati", cioè che soddisfano il minimo requisiti patrimoniali e / o altri requisiti dettati dal SEC e dalle leggi statali.

Perché è importante:

I memorandum (detti anche memorandum di collocamento privato) sono veicoli per raccogliere capitali. Le leggi statali e federali le richiedono per la maggior parte dei collocamenti privati ​​e forniscono alle aziende un modo per divulgare le informazioni chiave ai potenziali investitori in modo che gli investitori possano prendere decisioni informate. Ciò a sua volta fornisce protezione anche per gli emittenti di titoli.