Payday Loans stanno morendo. Problema risolto? Non proprio

Payday loans - i "salvavita" che ti annegano in debito - sono in declino.

Le multe e il controllo regolamentare su tassi elevati e pratiche ingannevoli hanno bloccato gli stipendi dei prestiti di giorno di paga in tutto il paese negli ultimi anni, una tendenza limitata da una proposta la scorsa estate da parte del Consumer Financial Bureau per limitare i prestiti a breve termine.

La spesa dei consumatori per i prestiti di giorno di paga, sia storefront che online, è diminuita di un terzo dal 2012 a $ 6,1 miliardi, secondo il Centro non profit per l'innovazione dei servizi finanziari. Migliaia di punti vendita hanno chiuso. Solo nel Missouri, lo scorso anno c'erano circa 173 licenze attive in meno per i prestatori di giorno di paga rispetto al 2014.

In risposta, i creditori hanno una nuova offerta che li tiene in affari e le autorità di regolamentazione a bada - prestiti rateali.

I prestiti rateali di giorno di paga funzionano come i tradizionali prestiti di giorno di paga (cioè, non hai bisogno di credito, solo reddito e un conto bancario, con denaro consegnato quasi istantaneamente), ma sono rimborsati in rate piuttosto che in un'unica soluzione. Il tasso medio annuo di interesse percentuale è in genere inferiore, 268% rispetto al 400%, mostra la ricerca CFPB.

La spesa per i prestiti rateali è raddoppiata tra il 2009 e il 2016 a $ 6,2 miliardi, secondo il rapporto CFSI.

I prestiti rateali non sono la risposta

I prestiti rateali sono veloci e convenienti quando sei in difficoltà, ma non sono ancora una buona idea. Ecco perché:

Prezzo briscola

I mutuatari finiscono per pagare di più in interessi di quanto farebbero con un prestito più breve a un TAEG più alto.

Un prestito della durata di un anno di $ 1.000 con un TAEG pari al 268% avrebbe un interesse di $ 1,942. Un prestito di giorno di paga al 400% di APR per lo stesso importo sarebbe costato circa $ 150 di tasse se fosse rimborsato in due settimane.

"Anche se ogni pagamento può essere conveniente, se va avanti per anni e anni, il mutuatario potrebbe finire per ripagare molto più di quello che hanno preso in prestito", ha dichiarato Eva Wolkowitz, manager del Center for Financial Services Innovation.

Sei nel buco ancora per molto

I prestiti rateali sono spesso strutturati in modo che i pagamenti iniziali coprano solo gli interessi e non il capitale.

"Più il prestito è lungo, più si paga interessi in anticipo", ha detto Jeff Zhou, co-fondatore di Fig Loans, con sede a Houston, una startup che rende alternative ai prestiti di giorno di paga.

Aggiunta di componenti aggiuntivi

Oltre ai tassi di interesse elevati, i creditori possono addebitare l'origine e altre commissioni che aumentano l'APR. Molti vendono anche l'assicurazione del credito opzionale - non inclusa nell'APR - che può gonfiare il costo del prestito. I creditori commercializzano questa assicurazione come un modo per coprire i vostri debiti in caso di disoccupazione, malattia o morte. Ma il pagamento va al creditore, non al mutuatario.

Circa il 38% di tutti i mutuatari della rata del giorno di paga è il default, secondo il CFPB.

Gli americani vogliono ancora un credito da piccolo dollaro

La domanda di prestiti di giorno di paga in qualsiasi forma non sta andando via presto. Dodici milioni di americani usano i prestiti di giorno di paga ogni anno, in genere per coprire spese come affitto, servizi pubblici o generi alimentari, secondo The Pew Charitable Trusts.

"Il prestito di due settimane originario proveniva dalla richiesta dei clienti per il prodotto. Allo stesso modo, i clienti in molti casi richiedono prestiti rateali ", ha dichiarato Charles Halloran, chief operating officer della Community Financial Services Association of America, un gruppo di scambio di prestiti a breve termine.

La crescita del reddito è lenta, le spese aumentano e gli americani stanno attraversando un flusso di cassa irregolare, ha detto Lisa Servon, professore di pianificazione urbana e regionale all'Università della Pennsylvania e autrice di "The Unbanking of America".

"È una tempesta perfetta che va molto bene per i costosi creditori a breve termine, non tanto per il lavoratore medio americano", ha detto.

Qual è l'alternativa?

Mentre gli americani vogliono prestiti a piccolo dollaro, l'81% ha dichiarato che preferirebbe prendere un prestito simile da una banca o un'unione di credito a tassi più bassi, secondo recenti indagini Pew.

Le banche stanno aspettando che la CFPB finalizzi la sua proposta di regolamento per il prestito di giorno di paga prima di entrare in questo mercato, secondo Pew. Dato che il destino della CFPB rimane oscuro sotto l'amministrazione Trump, le banche potrebbero non offrire prestiti payday più convenienti in qualsiasi momento presto.

Nel frattempo, se hai bisogno di denaro contante, prova con un'unione di credito. Molti offrono prestiti alternativi con scadenza del 28% ai membri. Le organizzazioni della comunità senza scopo di lucro fanno anche prestiti a basso o nessun interesse per utilità, affitto o generi alimentari.

Amrita Jayakumar è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da USA Today.