Cliff post-fiscale, dovremmo riformulare la deduzione degli interessi ipotecari?

Nel tentativo di riformare il codice fiscale, i nostri membri del Congresso dovrebbero considerare la deduzione degli interessi ipotecari. È la più grande riduzione d'imposta disponibile per molti americani; la maggior parte risparmia circa $ 600 all'anno. I critici, tuttavia, suggeriscono di eliminarlo, principalmente perché la detrazione sovvenziona in modo efficace i proprietari di case più ricchi.

C'è stata una forte resistenza a un tale cambiamento nel settore immobiliare. Gli agenti immobiliari sono, naturalmente, ansiosi che l'eliminazione della detrazione rimuoverà anche uno dei maggiori incentivi alla proprietà.

Non tutti gli agenti immobiliari sono pro-detrazione vigile. Kenneth Clark, un agente immobiliare presso GetYourPHX, è un critico vocale. "Ci sono molti modi per trovare un modo per ridurre il deficit e il debito e la National Association of Realtors non aiuta in alcun modo. Ogni volta che mi inviano una nota per chiamare il mio membro del congresso per preservare la deduzione, invio un'email al mio membro e dico loro di riformarlo."

Perché, Clark si chiede, i camper dovrebbero essere considerati seconde case e beneficiare di una detrazione fiscale? Le risposte non sono semplici e, alla fine, è una questione di quanta parte del carico fiscale pensi che i top-earner americani dovrebbero sostenere.

Come funziona la deduzione

Quando paghiamo gli interessi sul nostro mutuo, siamo autorizzati a detrarre una parte dal nostro reddito imponibile. Per i consumatori più abbienti, quindi, questa deduzione è un modo per mettere reddito direttamente nelle quattro mura che li circondano; è prudente farlo, perché protegge i soldi dall'IRS.

Al momento, i contribuenti possono detrarre fino a $ 1 milione sulle loro prime e seconde case e fino a $ 100.000 sui prestiti di equità domestica. Anche la fascia di imposta sul reddito determina il livello di risparmio. La fascia più alta nel 2012 era del 35%, e tali contribuenti in genere possono detrarre il 35% degli interessi ipotecari dal loro reddito imponibile. Per il 2013, l'aliquota fiscale massima salta al 39,6%, a seguito dell'accordo sulla fiscal cliff. All'altro estremo dello spettro, quelli che guadagnano meno di $ 8,700 nel 2012 o $ 8,925 nel 2013 ($ 17,400 e $ 17,850 se file insieme) riceveranno solo un beneficio del 10%.

Per beneficiare della detrazione, tuttavia, è necessario prendere una decisione quando si registra la dichiarazione dei redditi federali: si prende una detrazione standard o si specificano le detrazioni? Il primo restituisce un importo forfettario a te, che dipende dal tuo stato civile, dall'età e da altri fattori (ad esempio se sei single, o se sei sposato archiviare separatamente, ecc.). Ad esempio, nel 2011 la detrazione standard per i filer singoli era di $ 5,800.

Le detrazioni dettagliate suddividono la dichiarazione dei redditi per articolo: si applica per le detrazioni sul reddito speso per cure mediche, imposte statali e locali, beneficenza e il nostro focus qui: pagamenti di interessi ipotecari. Specificare le tue deduzioni significa risparmiare le entrate e catalogare le tue spese, ma per i relativamente ricchi vale la pena. Se hanno una casa enorme e un mutuo enorme da abbinare, allora risparmiano un bel po 'di denaro con detrazioni dettagliate.

La detrazione privilegia le case costose

Forse la critica più vitale di questa deduzione è che sovvenziona efficacemente i ricchi. Come abbiamo spiegato sopra, solo i benestanti, che specificano le loro deduzioni, vedranno un reale vantaggio in denaro.

E beneficio che fanno. Le famiglie con redditi alti risparmiano oltre dieci volte tanto sui loro mutui che sui poveri, trovati economisti James Poterba e Todd Sinai in uno studio. Per essere precisi, le famiglie che hanno accumulato oltre $ 250.000 in un anno hanno risparmiato $ 5,000 e quelle nella fascia $ 40.000 - $ 75.000 hanno risparmiato circa un decimo di quella cifra.

Il governo non può tassare quei $ 5000 e quindi cercano altrove quei proventi; la detrazione ridistribuisce il carico fiscale, e ne consegue che gli affittuari e i piccoli proprietari di case pagano per la pausa fiscale, se indirettamente.

Non sorprende, quindi, che gli americani non siano d'accordo sul contenzioso anti-deduzione. In un sondaggio dell'agosto 2012 di 1.719 persone, il Texas Trust Credit Union ha rilevato che un pieno 65% ha affermato che l'eliminazione della detrazione non ridurrebbe il loro interesse per la proprietà. Solo l'8% ha detto che lo farebbe.

La detrazione incoraggia il debito

La deduzione incoraggia anche le persone ad assumere mutui più grandi di quanto potrebbero altrimenti. Più grande è il mutuo, maggiori sono i pagamenti degli interessi e, soprattutto, maggiore è il reddito dei proprietari di case in grado di proteggere dalla tassazione.

Alcuni critici hanno sostenuto che, alla luce della crisi dei subprime dell'ultimo decennio, questo aspetto della deduzione è più problematico. Non sono del tutto sicuro se questi argomenti sono adatti. Troppo debito sarà sempre un debito eccessivo, ma dubito che possiamo ammassare i mutuatari subprime con i mutuatari che beneficiano della detrazione.

I mutuatari subprime sono mutuatari ad alto rischio: sono quelli con un basso livello di credito, che spesso chiedono un mutuo particolarmente pesante per comprare una casa. Nell'ultimo decennio, alcuni hanno preso in prestito più di quello che potevano realmente permettersi, specialmente dopo che i tassi d'interesse sono aumentati, e così sono venuti meno. Queste non sono le stesse persone che dettagliano le loro deduzioni - non sono relativamente benestanti.

Detto questo, lo spirito di questa argomentazione è vero. Non dovremmo incoraggiare gli americani a prendere in prestito più di quanto possano permettersi.

Sostituire la detrazione con un credito d'imposta?

Un credito d'imposta potrebbe essere più progressivo, se tutti i proprietari di case fossero in grado di reclamarlo, indipendentemente dalla segmentazione.Il centro di politica fiscale propone quattro crediti diversi. Uno, ad esempio, richiede un rendimento uniforme del 20% degli interessi ipotecari pagati in un anno.

Tale credito ridistribuirebbe il carico fiscale. Aiuterebbe i gruppi a basso e medio reddito, secondo il Centro di politica fiscale. Potrebbe anche consentire un maggiore reddito discrezionale quando una cosa del genere è scarsa per molti americani.

Sarebbe, tuttavia, ferire i ricchi, che possono vantare fino al 39,6% degli interessi sui mutui quest'anno - il 39,6% meno il cosiddetto Pease phase-out. Questo addendum al codice fiscale è stato approvato dal Congresso all'inizio di quest'anno e riduce le deduzioni solo per i più ricchi tra i più ricchi. Per esempio, una coppia di coniugi che si presenta in comune, deve preoccuparsi solo di Pease se guadagna oltre $ 300.000 all'anno in reddito lordo.

Se questa coppia colpisce quella soglia, allora il governo federale non sarà più altrettanto generoso con le detrazioni e le esenzioni. Sottraggono una cosiddetta "eliminazione graduale" dalle deduzioni totali che si accoppiano. La matematica è complessa - e varia da filigrana a filer fiscale, a seconda della ricchezza e delle detrazioni - ma, di solito, questa eliminazione graduale applica una commissione del 3% sull'imposta sul reddito federale della sovranità. Aumenta di fatto la loro aliquota marginale dal 39,6% al 42,6%. E lo fa bloccando tutte le detrazioni e le esenzioni - non solo gli interessi dei mutui.

Il futuro delle detrazioni fiscali è ancora più tenue. La presidente della commissione Bilancio del Senato, Patty Murray, ha suggerito di ridurre ulteriormente le deduzioni, in particolare per il 2% più alto. È il loro carico fiscale che è al centro di questa discussione. Per ulteriori informazioni su questo punto - e per ulteriori informazioni sul carico fiscale nel suo insieme - fate attenzione al nostro prossimo studio.