Principi dell'analisi tecnica: il complesso profilo testa e spalle |

Il modello testa-spalle è solitamente una formazione tecnica altamente affidabile che indica un'inversione nella tendenza di un magazzino.

Il modello consiste di quattro parti distinte: la spalla sinistra, la testa, la spalla destra e la scollatura. Ognuna di queste quattro sezioni deve essere presente affinché la formazione esista.

Mentre la stragrande maggioranza delle formazioni testa a spalle che ho incontrato sembrano esattamente così, è importante che il trader riconosca che esistono varianti.

Queste sono chiamate formazioni multiple o complesse di testa e spalle. In Edwards and Magee's Analisi tecnica delle tendenze delle scorte - un libro che molti considerano la bibbia dell'analisi tecnica - gli autori documentano diverse varianti dei modelli di testa e spalle di varietà da giardino. Queste mutazioni includono modelli con due spalle sinistra e una destra, due spalle destra e due teste sinistra e anche multiple.

Nonostante siano formazioni complesse, le caratteristiche di base del modello sono le stesse. Quando la testa e le spalle sono macchiate e la scollatura si rompe, di solito significa che il calcio calerà.

Toyota Motors fornisce un buon esempio di un complesso schema di testa e spalle.

Come potete vedere, ci sono due spalle sinistra (etichettate LS 1 e 2) e una testa. Attualmente, una spalla destra (RS1) si è formata e il supporto della scollatura vicino a $ 72 è stato rilevato.

Le due spalle sinistre: la prima spalla sinistra (LS1) formata tra aprile e giugno 2009, quando la TM ha rimbalzato dal supporto vicino a $ 72 alla resistenza circa $ 84. Lo stock è poi tornato a sostenere vicino a $ 72.

La seconda spalla sinistra (LS2) si è formata tra luglio e ottobre 2009 quando la TM è rimbalzata di nuovo da $ 72, a circa $ 87, per poi ricadere a circa $ 72.

Nota come le due spalle si avvicinino ragionevolmente allo stesso prezzo. Sono anche abbastanza vicini alla stessa larghezza o durata nel tempo. Queste sono due caratteristiche importanti di un complesso schema di testa e spalle.

Il Capo: Dopo essersi consolidato per gran parte di novembre e dicembre, la TM scoppiò sopra $ 90 a fine gennaio 2010, formando la testa del modello.

Nota come la testa sporge chiaramente ed è notevolmente sopra le due spalle sinistra.

Le spalle a destra: subito dopo che la testa si è formata, si è verificata una forte svendita ad alto volume. Lo stock si è rapidamente ritirato per supportare circa $ 72.

Nel febbraio 2010, la prima spalla destra (RS1) ha iniziato a formarsi mentre le azioni si sono radunate a $ 84 su volume tiepido. Da fine marzo ad oggi, le azioni sono in calo. Attualmente, il titolo è ancora una volta scambiato vicino al supporto intorno a $ 72.

Una volta che la scollatura è stata rotta, il modello dovrebbe essere completo.

La scollatura: la scollatura - o supporto - viene disegnata sui minimi delle spalle sinistra e destra. Il più delle volte viene disegnato orizzontalmente, ma come commerciante dovresti essere consapevole che può anche essere disegnato in diagonale, inclinato verso l'alto o verso il basso.

Quando la scollatura si rompe definitivamente, il brodo completa un modello testa-spalle confermato.

Tuttavia, a volte un "filtro" del 3% o di due giorni di negoziazione è necessario per garantire che il modello non sia una "falsa rottura" al ribasso.

Spesso un supporto ripeterà la scollatura. Ma, se la formazione è un vero e proprio modello testa-e-spalle, tipicamente fallirà alla scollatura, offrendo una seconda opportunità di corta.

Per calcolare quanta TM potrebbe cadere se rompe la scollatura, possiamo applicare la testa e principio di misurazione della spalla.

Per fare ciò, per prima cosa calcoliamo il breakout misurando dalla cima della testa fino alla scollatura ($ 92 - $ 72 = $ 20). Successivamente, sottraiamo la scollatura dalla rottura per ottenere il nostro obiettivo ($ 72 - $ 20 = $ 52). Il nostro target price è quindi di $ 52.

Abbiamo fissato il nostro target un po 'sopra quel livello, in una zona di supporto precedente, ma possiamo regolarlo in seguito se giustificato.

Questo articolo è stato originariamente inviato ai sottocapitoli del servizio "Double-Digit Trading" del Dr. Pasternak il 28 maggio 2010. I grafici e gli stock menzionati sono usati per illustrare come un investitore può imparare a utilizzare l'analisi tecnica per identificare la testa -and-spalla modelli, e dovrebbero essere utilizzati solo a scopo didattico.