Banche pubbliche: onda del futuro?

Negli ultimi 94 anni, la Bank of North Dakota si è distinta come l'unica banca statale del paese, ma potrebbe cambiare se un numero sufficiente di Vermonters difendesse una banca pubblica nel loro stato. Anche se l'idea è nata inizialmente durante il salvataggio del Congresso delle banche del paese nel 2008, e la sfiducia delle banche corporate, quest'anno c'è una proposta di una banca pubblica sul tavolo del Vermont quest'anno. Ma cosa significherebbe questo per il Vermont e per gli stati futuri che seguono l'eredità finanziaria del Nord Dakota?

Sfondo: la banca di un contadino

Fino ad oggi, la Banca del Nord Dakota rimane in linea con la sua economia basata sull'agricoltura e il settore del private banking. Fondata nel 1919, la Bank of North Dakota era il risultato del populismo che prendeva il controllo del potere legislativo e proteggeva gli interessi degli agricoltori dagli spacciatori di grano fuori dagli Stati e dai prestatori agricoli aggressivi. I prestiti della banca per aziende agricole, aziende, residenti e studenti costituiscono il pane e il burro della banca, principalmente attraverso prestiti di partecipazione (cioè prestiti amministrati attraverso una comunità o un'altra banca nello stato). Vengono anche offerti controlli e salvataggi, ma il BND non tenta di competere, diminuire o distruggere banche nel settore privato. Pertanto, senza BND non sono disponibili carte di credito o altre materie plastiche, né filiali bancarie né pagamenti online.

La funzione di una banca pubblica

Invece di agire come una normale banca al dettaglio, il BND funziona in qualche modo come la Federal Reserve, la banca centrale del governo federale. In effetti, il BND ha un conto presso la Federal Reserve Bank e agisce come intermediario opt-in tra questo e le banche del Dakota del Nord. Ma come la banca federale, il BND serve come emittente di valuta, un servizio di bonifico bancario e una stanza di compensazione per gli assegni e gli articoli transati dentro e fuori dallo stato. Soprattutto, tutti i fondi generati dallo stato del North Dakota devono essere depositati, per statuto, nel BND, non nelle banche commerciali. Ciò consente alla banca di fungere da distributore di fondi per progetti statali e ovunque sia necessario lo sviluppo.

Sul tavolo: la proposta del Vermont per una banca pubblica

Il 4 marzo, oltre 20 riunioni del municipio nel Vermont hanno avuto un voto consultivo per misurare la temperatura del pubblico per una banca pubblica, e 20 città hanno risposto di sì. Solo quattro opposti. Questo sostegno, però, è contro i grandi lobbisti delle banche, uno dei quali è il sindaco di Montpelier, che ha un'influenza più pesante sul legislatore rispetto al pubblico in generale.

Attualmente, la proposta di una banca pubblica nel Vermont simile al BND assume la forma di un disegno di legge pendente in entrambe le case legislative (H. 627 e S. 204). Se approvato, lo stato convertirà in una banca l'attività di sviluppo economico del Vermont, un istituto di credito per le piccole imprese senza fini di lucro, in tutto il mondo. Il VEDA creerebbe un programma che impone un trasferimento una tantum del 10% delle entrate dello stato per il 2014. Un anno dopo, il programma "Ten Percent" di VEDA userebbe il denaro in tre modi: spingere le energie rinnovabili in tutto lo stato, fornire prestiti per gli studenti del Vermont State College e distribuire il sostegno monetario ai progetti di infrastrutture locali. Alla fine, altre agenzie statali si fonderebbero anche in VEDA e creare un sistema bancario e di prestito più unificato.

Benefici

Secondo uno studio del dicembre 2013 sponsorizzato da Vermonters per una New Economy, una banca pubblica aggiungerebbe 2.535 posti di lavoro, rendere disponibili 234,2 milioni di dollari di nuovo credito e risparmiare circa 100 milioni di dollari di interessi per il Vermont. Attualmente, le entrate dello stato sono depositate in banche private come Toronto-Dominion e People's United Bank, che hanno il capitale per gestire le centinaia di milioni di dollari dello Stato come il suo saldo giornaliero medio. Le banche comunitarie più piccole del Vermont non possono. Il problema di affidarsi alle banche commerciali è il modo in cui investono quei soldi. Prendi in considerazione TD Bank, ad esempio; ha investito nel gasdotto Keystone XL, un oleodotto del Canada-Stati Uniti, che non aveva il sostegno del Vermonters. Come la BND, una banca pubblica consentirebbe ai fondi del Vermont, come farebbe qualsiasi stato, di ritornare ai progetti di sviluppo economico dello stato.

Svantaggi

Ci sono questioni importanti da considerare se il passaggio da commerciale a bancario pubblico vince nello stato. Per uno, la FDIC assicura le grandi banche che detengono le entrate dello stato, e il Vermont dovrebbe sacrificare questo, almeno temporaneamente. Lo stato probabilmente seguirà la guida del BND e avrà i suoi depositi garantiti dalla piena fede e dal credito dello stato tramite la sua tesoreria. Oltre al rischio di assicurare la banca, la transizione potrebbe anche comportare la perdita temporanea di fondi fiduciari come il Fondo fiduciario per l'istruzione superiore ei fondi pensione statali.

Anche la necessità e la redditività di una banca pubblica sono messe in discussione. Molte banche del Vermont sono integrate a livello nazionale e utilizzano i servizi della Federal Reserve, il che significa che i servizi simili a banche centrali del BND non si applicherebbero anche nel Vermont. Assicurarsi che questa banca pubblica abbia abbastanza capitale è un'altra questione e può dipendere da più tasse pubbliche o vendite obbligazionarie per promuovere ulteriormente questa causa. Ma forse il problema più grande, però, è che i depositi al Vermont General Fund da questa nuova banca pubblica sarebbero molto minimi e limitati a breve termine.

Il futuro del banking?

Le proiezioni di ricerca sui benefici e sui rischi delle banche pubbliche sono complesse e diverse per ogni stato. Nel caso del Vermont, le critiche tendono a riguardare rischi e dilemmi a breve termine, e agenzie governative come VEDA e altri condividono significativi parallelismi con la Bank of North Dakota. Se questo disegno di legge passa e la banca funziona, potremmo vedere anche altri stati come il Massachusetts e la California, ma il processo non sarà facile o funzionerà allo stesso modo in ogni stato.

Immagine dei visitatori della banca tramite Shutterstock