Definizione ed esempio di rischio avverso |

Che cos'è:

Il rischio avverso è un'assunzione spesso citata in finanza che un investitore sceglierà sempre il minimo alternativa rischiosa, a parità di tutte le cose.

Come funziona (Esempio):

Modern portfolio theory (MPT), che è la teoria alla base del perché la diversificazione funziona, si basa sul presupposto che gli investitori sono avversi al rischio.

Esistono prove a supporto dell'idea che gli investitori siano sostanzialmente avversi al rischio. Le persone acquistano un'assicurazione su beni preziosi. Le persone si aspettano un rendimento più elevato per le obbligazioni che hanno una priorità più bassa quando si tratta di rimborso. L'assunzione di avversione al rischio porta alla conclusione che, al fine di invogliare qualcuno a correre un rischio maggiore, deve essere compensato con un più alto tasso di rendimento previsto, altrimenti non lo farà.

Perché è importante:

In finanza e investimenti, è quasi universalmente riconosciuto che la relazione tra tutte le attività e le passività nel portafoglio di un investitore dovrebbe essere considerata al fine di costruire un "portafoglio ottimale" per il particolare livello di rischio di quell'investitore - e questo fenomeno si chiama teoria del portafoglio moderna.

In altre parole, la moderna teoria del portafoglio è la formula che spiega sia il motivo e il modo in cui un portafoglio dovrebbe essere diversificato, e - come detto sopra - l'ipotesi che gli investitori siano avversi al rischio è una base di teoria del portafoglio moderna.