Serie 82 Definizione ed esempio |
Кухня | Сезон 5 | Серия 82
Sommario:
Che cos'è:
La Serie 82 è un esame per le persone che desiderano ottenere una licenza offerte primarie di collocamenti privati.
Come funziona (Esempio):
L'Autorità regolatrice dell'industria finanziaria (FINRA) amministra l'esame della serie 82 come richiesto dal Gramm-Leach-Bliley Act del 1.
Un privato il posizionamento è l'opposto di un'offerta pubblica. Le azioni o le obbligazioni emesse in seguito a un collocamento privato hanno standard di rendicontazione diversi e generalmente non sono soggette a controllo pubblico. In un collocamento privato, l'emittente lavora con un individuo o una banca per trovare investitori (solitamente grandi investitori istituzionali, come fondi pensione, compagnie assicurative e fondi comuni di investimento) disposti ad acquistare azioni o obbligazioni della società. Tutto questo avviene in privato, non nel mercato aperto.
Ad esempio, un'impresa decide che vorrebbe vendere 50 milioni di dollari in magazzino. Invece di fare una IPO, la società assume un banchiere con una licenza Series 82 per rivolgersi a un numero limitato di istituti che sono noti per fare questo tipo di transazione. Il banchiere trova un fondo comune interessato all'acquisto di $ 25 milioni in azioni, una compagnia di assicurazioni interessata all'acquisto di $ 15 milioni e un fondo pensione interessato ad acquistare $ 10 milioni. Le transazioni avvengono in forma privata e vengono annunciate solo dopo che si sono verificate.
Perché è importante:
La Serie 82 è un esame molto limitato, composto da 100 domande su una gamma molto ristretta di argomenti. Dovrebbe essere presa solo da persone che desiderano specializzarsi in questa nicchia.
I collocamenti privati non seguono le stesse regole delle IPO o di qualsiasi altra offerta pubblica. Non devono essere registrati presso la SEC e, in molti casi, l'emittente sceglie un collocamento privato rispetto a un'offerta pubblica perché non è necessario divulgare informazioni finanziarie dettagliate o un prospetto. A causa di questa mancanza di divulgazione, solo gli investitori grandi e sofisticati, denominati Acquirenti istituzionali qualificati (QUIB), possono partecipare a collocamenti privati. Per gli stessi motivi, solo i titolari di licenze della serie 82 possono agire come rappresentanti di vendita per queste transazioni altamente specializzate.
