L'alternativa semplice, a basso costo ai fondi comuni |

Mentre il mercato azionario saliva sempre più in alto negli anni '90, molti investitori erano contenti lasciare che i gestori di fondi comuni trovino le scorte giuste per loro. Dopo tutto, i principali fondi comuni di investimento della nazione stavano accumulando guadagni stellari, ed era poco preoccupante che gli investitori dovessero pagare dall'1% al 3% delle tasse annuali per gli alti stipendi pagati a molti gestori di fondi.

Ma nel decennio successivo, parcheggiare i vostri soldi in un fondo comune non sembrava più una mossa saggia - molti dei fondi più popolari non riuscirono nemmeno a tenere il passo con i loro benchmark (come l'indice S & P 500 o l'indice Nasdaq Composite). Aggiungete a ciò i fondi puntati su commissioni di gestione onerose.

Gli investitori ne hanno avuto abbastanza, e stanno estraendo costantemente i fondi comuni di investimento negli ultimi cinque anni. In effetti, con $ 11,6 trilioni di fondi comuni di investimento alla fine del 2011, gli investitori hanno prelevato più di $ 125 miliardi di fondi comuni focalizzati su azioni nel 2012, secondo l'Investment Company Institute (ICI).

Dove vanno i soldi? Fondi negoziati in borsa (ETF), che scambiano sulle principali borse valori con i propri simboli ticker.

Questi fondi, che sono apparsi per la prima volta circa 20 anni fa, ti consentono di indirizzare specifici punti di investimento come oro, energia, anche esteri paesi. Eppure lo fanno senza la mano attiva di un gestore di fondi ad alto prezzo. Invece, gli ETF sono generalmente "passivi", il che significa che possiedono un gruppo selezionato di azioni (o obbligazioni) e quindi li mantengono per un tempo molto lungo. Ciò significa costi di negoziazione inferiori e costi di gestione molto ridotti, il che si traduce in spese annuali molto più basse.

Ad esempio, il fondo Fidelity Advisor Large Cap B addebita il 2,04% delle spese annuali. Il fondo possiede una gamma di titoli blue chip come Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) e Chevron (NYSE: CVX) . Al contrario, il SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) possiede un paniere di azioni molto simile e paga solo lo 0,09% delle spese annuali. In effetti, il fondo Fidelity dovrebbe generare rendimenti annuali di almeno il 2% solo per ottenere lo stesso risultato delle commissioni nette dell'ETF.

Gli ETF hanno avuto il loro primo anno di breakout nel 2008, quando gli investitori hanno investito $ 169 miliardi in loro. La maggior parte del denaro è andato direttamente agli ETF che possedevano azioni statunitensi. Avanti veloce al 2012, e gli orari sono sicuramente cambiati. Gli ETF hanno ricevuto un record di $ 191 miliardi l'anno scorso, anche se la maggior parte di questi fondi era destinata agli ETF obbligazionari, alle azioni internazionali e ai fondi settoriali. In effetti, la quantità di denaro accumulata negli ETF supera ora i 1,35 trilioni di dollari, più del doppio dell'importo rilevato alla fine del 2008.

Non dovrebbe sorprendere che Vanguard, che era noto per i carichi di spesa molto bassi in reciproco fondi, ha cercato di diventare un attore principale negli ETF. Vanguard è attualmente il terzo più grande del settore in termini di asset ETF azionari e obbligazionari in gestione, ben più avanti delle tradizionali società di fondi pensione come Fidelity e T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Make]

Il gruppo di fondi iShares di Barclays rimane il top dog, con una quota di mercato di circa il 40%, mentre State Street Global Advisors, con il suo pionieristico programma SPDR, controlla circa un quarto del mercato. In effetti, Barclays, State Street e Vanguard ora controllano oltre l'80% di questo mercato. I rivali minori come Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO e la divisione PowerShares di Invesco continuano a cercare di conquistare quote di mercato dai giocatori più grandi nel 2013 con le offerte.

Qual è l'azione in questo momento? Bene, i primi tre fondi più popolari nel 2012 (in termini di nuovi asset raccolti) sono stati i Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , i iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Bonds (NYSE: LQD) e iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Questi fondi sono pesantemente scambiati, il che significa che il divario tra il prezzo che si vorrebbe pagare per comprarli e il prezzo che riceveresti quando li vendi (noto come lo spread denaro / lettera) è limitato, di solito solo un centesimo. Viceversa, ora ci sono centinaia di ETF più piccoli che non vedono tanto interesse e di conseguenza spesso offrono spread di domanda / offerta più ampi che possono influenzare i profitti. Come buona regola, concentrarsi sugli ETF che scambiano almeno 100.000 azioni al giorno

The Investing Answer: Con l'aumento di popolarità degli ETF, il numero di ETF disponibili è passato da 113 un decennio fa a più di 1.200 oggi. La chiave è identificare le parti specifiche dell'economia nazionale o globale che vorresti raggiungere, quindi scoprire quali ETF sono disponibili per soddisfarle. Se trovi più ETF che sembrano corrispondere a un argomento identico, concentrati sull'ETF con il più basso rapporto spesa e il più alto volume di scambi giornalieri.