Il grande problema con le carte di credito subprime facili da ottenere

La prima carta di credito Premier Bank è commercializzata come soluzione per le persone con crediti scadenti che non possono qualificarsi per una carta "normale". E sicuramente non è una carta normale.

Per prima cosa, è molto più costoso.

Prima ancora di ottenere la carta, devi pagare una tassa di elaborazione di $ 95. Poi c'è una tassa annuale di $ 75, $ 100 o $ 125 nel primo anno, a seconda del limite di credito. L'anno successivo e oltre, hai una quota annuale di $ 45 o $ 49, oltre a commissioni di servizio mensili che ammontano a $ 75 o $ 124,80 all'anno.

Cosa ottieni per tutti quei soldi? "Una vera carta di credito MasterCard", secondo il sito web della carta. Uno con un limite di credito di $ 300, $ 400 o $ 500 e un tasso percentuale annuo elevato del 36%.

First Premier è un'emittente specializzata in subprime: una società di carte di credito che commercializza prodotti specificamente progettati per persone con crediti scadenti. Queste aziende vendono il sogno di possedere una carta di credito "normale" per le persone che hanno difficoltà a trovarlo altrove. Alcune di queste carte sono disponibili come carte non protette, parzialmente protette e sicure, ma possono venire con tasse elevate che possono drenare denaro. In effetti, le carte non protette dagli emittenti specialisti dei subprime finiscono per costare una media di quasi $ 400 in più rispetto a una carta di credito garantita - una che richiede un deposito cauzionale - da un emittente del mercato di massa nel corso di tre anni, secondo un recente Investmentmatome studia.

Commissioni, tasse, commissioni

Se ricevi un'offerta per una carta di credito e vuoi vedere quanto è costosa, inizia osservando la sua tabella delle commissioni o la casella Schumer, che puoi trovare generalmente nelle offerte per posta diretta o sul sito web della carta in "Termini e condizioni". o "Tariffe e tariffe".

Un segno che una carta è eccessivamente costosa: le tasse che devi pagare nel primo anno dopo l'apertura della carta, compresa la quota annuale, aggiungono fino al 25% del limite di credito. Questo è il massimo consentito dal Federal Card Act del 2009. Quindi una carta con un limite di $ 500 potrebbe avere un massimo di $ 125 in tasse il primo anno, una con un limite di $ 400 potrebbe addebitare $ 100 e così via. La prima carta Premier si scaglia contro il limite con la sua quota annuale, così come altre carte cosiddette fee-harvester, come Surge, Verve e Matrix di Continental Finance Co. e le carte First Access e Total Visa di Mid America Bank & Trust Co.

Con i principali emittenti, che generalmente forniscono solo carte di credito garantite a persone con un cattivo credito, la regola del 25% non è un problema. La più grande spesa è il deposito di $ 200 o $ 300, ma si ottengono quei soldi quando chiudi il tuo account in regola o lo converti in una carta non protetta. Alcune carte garantite sul mercato di massa hanno una tariffa annuale, in genere inferiore a $ 35, ma ci sono anche una manciata di opzioni gratuite. Poiché la garanzia elimina gran parte del rischio dell'emittente, l'emittente può permettersi di offrire prezzi migliori. Se paghi il tuo saldo in modo completo e puntuale ogni mese e ricevi il deposito restituito, una di queste carte potrebbe effettivamente aiutarti a creare credito gratuitamente.

Per gli emittenti specialisti dei subprime, tuttavia, la soglia del 25% si presenta molto - motivo per cui le loro carte non protette o parzialmente protette possono sembrare un buon affare ma in realtà non lo sono. Inoltre, gli emittenti specialisti dei subprime non si fermano qui: molti applicano tariffe più alte anche dopo il primo anno e prima di aprire l'account, quando non si applica la regola del 25%.

Ad esempio, la prima carta Premier addebita la sua commissione di $ 95 prima di aprire l'account, ponendolo fuori dal limite del 25%. Ciò è stato reso legale da un cambiamento del 2013 nelle protezioni delle carte di credito dei consumatori. Le commissioni di servizio mensili non hanno effetto fino al secondo anno. In combinazione con la quota annuale, queste spese possono rendere le tasse del secondo anno fino al 40% del limite di credito della carta.

La carta non è così costosa nel primo anno come alcune delle carte per raccoglitori di tasse della vecchia scuola che il Credit Card Act ha messo sul kibosh, ma il suo modus operandi sembra essere lo stesso: caricare il più possibile.

Il costo del rischio

Il primo Premier sostiene che tasse elevate e tassi di interesse sono solo il costo di fare affari con i mutuatari con cattivo credito, che hanno maggiori probabilità di insolvenza sui pagamenti.

"C'è solo così tanto [rischio] che possiamo compensare in quel primo anno" attraverso le tariffe, dice Darrin Graham, vice presidente del marketing per First Premier Bank. "Non ho intenzione di dirti che non è a causa della legge. Ma cerchiamo di compensare più di quel rischio nel secondo anno."

Graham sottolinea che i termini delle carte della sua banca sono completamente divulgati e non destinati a ingannare i clienti. "Non siamo là fuori per ingannare nessuno", dice. "Se non hai letto tutto e ricevi una dichiarazione con le tasse e non la capisci, faremo un rimborso completo."

Tuttavia, l'azienda pattina fino al limite delle leggi sulla protezione dei consumatori. E altri sembrano operare dallo stesso libro di esercizi.

L'anno scorso, l'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori ha multato Continental Finance Co. e gli ha ordinato di rimborsare circa 2,7 milioni di dollari di spese illegali ai titolari di carta. Il problema: la società ha superato il limite del 25% addebitando alcuni consumatori fino a $ 49,50 in "spese di istruzione cartacea", secondo il CFPB.Quelle tasse sarebbero state legali se l'azienda avesse permesso ai consumatori di optare per loro, come i suoi materiali avrebbero detto. Ma il CFPB ha scoperto che la società non aveva. Continental non ha risposto a più richieste di commento.

Per i mutuatari con cattivo credito, ci sono offerte migliori

Se gli emittenti specialisti dei subprime sono in competizione, sembrano impegnati in una corsa verso il basso, facendo affidamento su un pubblico in cattività di clienti subprime con poche opzioni di carte di credito. Ma se hai cattivo credito e stai cercando una carta di credito, le carte protette dagli emittenti di massa sono un'opzione migliore, e stanno migliorando continuamente.

Ad esempio, Capital One® Secured Mastercard®, che ha una commissione annuale di $ 0, consente ad alcuni titolari di carta di aprire un conto con un limite superiore al deposito iniziale. E Discover it® Secured offre ricompense e un modo per passare a una carta non protetta. Invece di acquistare una carta che addebita centinaia di dollari di tasse nel primo anno, valuta la possibilità di mettere quei soldi in un deposito di sicurezza.

Se hai un credito cattivo, queste carte a tariffa inferiore - quelle in competizione tra loro con vantaggi migliori - possono aiutarti a ricostruire il credito a un prezzo ragionevole. Ignora quelle offerte di carte specialistiche subprime ad alto costo. Non valgono il tuo tempo.

Claire Tsosie è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da Forbes.