Definizione ed esempio di teaser |

Che cos'è:

Una velocità del teaser è solitamente un tasso di interesse iniziale artificiosamente basso su un tasso mutuo (ARM).

Come funziona (Esempio):

Il tasso di interesse sull'ARM corrisponde a un benchmark specifico (spesso il tasso primario, ma a volte il LIBOR, il Tesoro a scadenza costante a un anno, o altri benchmark) più uno spread addizionale (che è anche chiamato margine, e la sua dimensione è spesso basata sul punteggio di credito del mutuatario). Il benchmark più lo spread è uguale al tasso di interesse sul prestito; è chiamato il tasso completamente indicizzato. Alcuni ARM offrono un tasso di sconto scontato, chiamato anche tasso di teaser, durante il primo anno circa

Per capire come i tassi di interesse regolabili influenzano il pagamento del mutuatario, supponiamo che una banca offra un ARM da $ 100.000 a un potenziale mutuatario. Il tasso di interesse è primo + 5% con un limite del 10%. Se il tasso principale è del 3%, il tasso di interesse del mutuatario è dell'8% (5% + 3%) e il pagamento mensile è di $ 733,77. Se il tasso principale aumenta, diciamo, al 4%, il tasso di interesse del prestito sale al 9% (5% + 4%) e il pagamento va a $ 804,63.

In molti casi, i BR hanno limiti: i limiti su come alto (e talvolta basso) il tasso di interesse può andare e quanto possono muoversi in un anno, mese o trimestre. In alcuni casi, il tasso di interesse si aggiusterà solo verso l'alto, ovvero i mutuatari non otterranno alcun beneficio se i tassi di interesse diminuiranno.

Perché è importante:

L'idea dietro ARM è accettare il rischio (e il potenziale corrispondente ricompensa) che le tariffe cambieranno favorevolmente e quindi beneficeranno il mutuatario o il creditore. Ad esempio, se un mutuatario prende un ARM che attualmente detiene un tasso di interesse del 7%, spera che i tassi scenderanno e che i suoi pagamenti diminuiranno di conseguenza; il prestatore, d'altra parte, spera che i tassi di interesse aumentino, il che aumenta l'ammontare del profitto generato dal prestito (aumentando i pagamenti del mutuatario). A causa di questo accordo sui rischi, le ARM spesso hanno tassi di interesse più bassi rispetto ai mutui a tasso fisso, che a loro volta potrebbero consentire ai mutuatari di prendere a prestito più di quanto potrebbero fare con mutui a tasso fisso. Un tasso di teaser spesso esaspera questo problema.

Come puoi vedere, le ARM possono avere implicazioni complesse. Pertanto, come nel caso di qualsiasi mutuo o altro prestito, i mutuatari devono essere sicuri di leggere e comprendere la documentazione del mutuante e contemplare le implicazioni delle variazioni dei tassi di interesse. I mutuatari dovrebbero essere sicuri di poter gestire lo scenario peggiore di essere costretti a fare i pagamenti ipotecari più alti consentiti. Istituti di credito sono tenuti per legge a rivelare l'entità del pagamento mensile del mutuatario.