L'agenzia che ha restituito miliardi ai consumatori perde il leader

L'uomo che ha guidato il Consumer Financial Protection Bureau dal 2013 ha annunciato le sue dimissioni mercoledì, accelerando il calendario per il cambiamento al cane da guardia federale che sostiene di aver salvato o restituito miliardi agli americani.

Il regista Richard Cordray, un sopravvissuto dell'amministrazione Obama, ha detto che si dimetterà entro la fine di novembre; il suo mandato scadrà nel luglio 2018. Questo apre la strada al presidente Donald Trump per nominare il suo stesso direttore prima - uno che potrebbe annullare regolamenti finanziari che hanno frustrato Wall Street e il settore finanziario.

Il CFPB, con i suoi ampi poteri di perseguire società e pratiche finanziarie senza scrupoli, probabilmente ha fatto di più per cambiare la vita finanziaria dei consumatori rispetto a qualsiasi altra agenzia governativa nella storia. Se hai dovuto contestare un addebito su una carta di credito, risolvere un problema con il tuo mutuo o impedire a un esattore di perseguitarti, hai beneficiato del lavoro del CFPB.

La maggior parte degli americani che hanno una carta di credito, un conto bancario, un mutuo, uno studente o un prestito personale o che si preoccupano del proprio rating, sono stati aiutati dal CFPB. Circa 29 milioni, o circa 1 su 8 adulti statunitensi, ricevono un sostegno finanziario diretto - denaro restituito a loro - come risultato del lavoro del Bureau da quando è stato aperto sei anni fa.

Una recensione del record dell'agenzia di Investmentmatome ha rilevato che per ogni $ 1 di spesa federale per l'ufficio, oltre $ 4 sono stati rimessi nelle tasche dei consumatori. L'agenzia afferma di aver risparmiato o restituito agli americani quasi 12 miliardi di dollari dal 2011, mentre costano ai contribuenti 2,9 miliardi di dollari per operare.

Risparmio fuorviante, dicono i critici

Ma dal momento che i conservatori del Congresso e l'amministrazione Trump cercano di tagliare le normative federali che ritengono abbiano danneggiato imprese e consumatori, il giovane ufficio è stato preso di mira dagli avversari che vogliono eliminarlo.

I critici sostengono che l'esonero dal dollaro che l'agenzia afferma di aver fornito ai consumatori è fuorviante perché non tiene conto dei costi che le imprese hanno assorbito o trasmesso ai clienti sotto forma di commissioni più elevate per conformarsi ai regolamenti della CFPB, che includono nuove regole per rendere mercato dei mutui più sicuro.

Le cifre inoltre non tengono conto del danno nascosto fatto alle persone che non possono qualificarsi per i prestiti secondo le nuove regole, dicono gli oppositori delle agenzie.

Tuttavia, Investmentmatome ha scoperto che quasi tutti i consumatori finanziari hanno beneficiato in qualche modo dell'agenzia. (Disclosure: il CEO di Investmentmatome Tim Chen è un membro del Consumer Advisory Board CFPB.)

Ad esempio, l'ufficio ha sbattuto Wells Fargo con una multa di $ 100 milioni l'anno scorso a seguito di uno scandalo di conti falsi che ha coinvolto circa 2 milioni di clienti. L'agenzia di consumatori ha ordinato ad altre grandi banche, tra cui JP Morgan Chase, Bank of America e Citibank e le sue sussidiarie, di rimborsare centinaia di milioni di dollari in restituzione, accusando di aver addebitato a milioni di loro clienti servizi non mai ricevuti.

L'agenzia ha anche preso di mira gli esattori, che hanno minacciato di far arrestare i debitori su fatture non pagate; collegi a scopo di lucro, le cui pratiche di prestito predatorie sono costate a molti mutuatari decine di migliaia di dollari; le società di comunicazione del credito, che l'ufficio afferma di aver indotto in errore i consumatori in merito al costo e all'utilità dei punteggi di credito commercializzati; e istituti di credito ipotecario, i cui standard di prestito illecito hanno portato a milioni di pignoramenti.

Inoltre, il CFPB ha creato un nuovo modo di monitorare il panorama finanziario, creando un hub online in cui i clienti potevano presentare reclami contro le aziende e ottenere supporto nella lotta ai loro problemi.

Da quando è online, nel 2011, il portale per i reclami dei consumatori dell'Ufficio di presidenza ha raccolto oltre 1 milione di risposte. A differenza di altre agenzie governative che denunciano i reclami dei consumatori, la CFPB pubblica pubblicamente, compresi i nomi delle società e una descrizione dettagliata delle accuse.

I leader del settore bancario vogliono che quelle narrative siano prese offline. Dicono che i resoconti sono pieni di inesattezze e possono essere fuorvianti per i consumatori, inducendoli a scegliere prodotti e servizi che potrebbero non essere i migliori per loro.

L'agenzia dà peso alle lamentele dei consumatori

La semplice esistenza di una denuncia CFPB può costringere le aziende a risolvere i conflitti, dice Raychelle Burks, che ha contattato l'agenzia dopo aver avuto problemi nell'istituire un piano di rimborso con il suo servitore di prestito studenti Nelnet.

Burks, un assistente professore di chimica alla St. Edward's University in Texas, afferma che la società si è rifiutata di rispondere alle sue chiamate e ha inviato le sue lettere sostenendo che non rispondeva alle sue richieste.

Ha fornito al CFPB e al Dipartimento dell'istruzione le date e gli orari delle sue chiamate e le copie della corrispondenza. In pochi giorni, i rappresentanti di Nelnet la contattarono per organizzare un piano di pagamento.

"Basta presentare la denuncia e avere un numero di reclamo - tutto ad un tratto, questo prestatore di servizi ha agito in modo completamente diverso", dice.

Nelnet non ha risposto alle richieste di commento.

La nostra recensione del sito delle prestazioni del CFPB includeva dozzine di modifiche implementate dall'agenzia e il loro effetto sul mercato dei consumatori.

Investmentmatome ha scoperto che l'ufficio ha contribuito a stabilizzare un mercato immobiliare e l'economia vacillante dopo la Grande recessione, richiedendo nuovi livelli di trasparenza con ipoteche e investimenti.L'agenzia afferma di aver restituito miliardi di dollari in commissioni improprie ai titolari di carte di credito e ha concesso a tutti i consumatori ulteriori diritti di carte di credito.

Reazione mista al Congresso

"Sappiamo esattamente come sarebbe il paesaggio senza il CFPB", ha detto a Investmentmatome la senatrice democratica Elizabeth Warren del Massachusetts. "L'abbiamo visto negli anni '90 e negli anni 2000 in vista del più grande incidente finanziario dalla Grande Depressione".

Non solo l'agenzia ha aiutato la nazione a riprendersi dalla recessione, ma aiuterà anche a prevenire un altro incidente, ha detto.

Warren ha aiutato l'avvio dell'agenzia ed è stato un parafulmine per i suoi critici che sostengono che il CFPB ha interpretato male le leggi, soffocato l'espansione del business e reso difficile per le aziende pianificare o budget per il futuro.

Quegli oppositori stanno spingendo per sventrare l'ufficio o almeno ridurre drasticamente i suoi poteri. Rimozione del suo direttore, visto da alcuni come un regolatore canaglia, era stata una priorità.

"Il CFPB è potenzialmente l'agenzia più potente e irresponsabile nella storia del governo", ha detto a Investmentmatome il rappresentante Jeb Hensarling, un repubblicano del Texas e presidente della commissione per i servizi finanziari della Camera. "Non so come puoi credere nella democrazia e credere nel CFPB."

Clicca qui per il rapporto completo.

Il reporter di Investmentmatome, Alex Richards, ha contribuito a questo articolo.

Iscriviti ai nostri avvisi e-mail per aiutarti a proteggere il tuo portafoglio. Partecipa alla conversazione e condividi le tue storie con il nostro team investigativo del sito su Facebook.