Domanda del fondo definitivo: fondi comuni di investimento, fondi indicizzati o ETF? |

Per molti decenni, gli investitori hanno avuto una scelta semplice: azioni o fondi comuni di investimento. Se ti mancava il tempo o le competenze per scegliere le azioni, i fondi comuni di investimento offrivano un modo semplice per giocare nei mercati come un professionista. Ma hai pagato per i servizi - spesso piuttosto generosi - per un gestore di fondi professionale per fare le scelte giuste per il tuo fondo.

Col ​​passare del tempo, gli investitori hanno iniziato a mettere in discussione il sistema. Le spese elevate associate ai fondi comuni di investimento sono davvero nel nostro interesse? O stiamo solo finanziando stili di vita sontuosi per gestori di fondi poco efficienti? Dopotutto, una volta sottratte le forti commissioni, molti dei principali fondi comuni di investimento non erano in grado di fare meglio del più ampio mercato azionario.

In risposta, John Bogle di Vanguard lanciò un nuovo tipo di fondo nel 1975: il fondo indice. I fondi dell'indice avevano una strategia semplice: basta comprare i titoli che compongono un indice importante come l'S & P 500. Seguendo questa ricetta, i fondi indicizzati potrebbero permettersi di tagliare quelle onerose spese del gestore del fondo. (Circa 35 anni dopo, una vasta gamma di società finanziarie offre fondi indicizzati, sebbene Bogle's Vanguard rimanga il principale protagonista.)

Avanti veloce al 1993, quando agli investitori è stata presentata un'altra scelta: i fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF possedevano investimenti come un fondo indicizzato, ma scambiati come azioni. Gli investitori potevano entrare e uscire rapidamente da loro e persino venderli se lo desideravano. I primi ETF si sono concentrati sui principali indici, ma ora ci sono centinaia di ETF incentrati su settori specifici, paesi e classi di attività. Lo SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) detiene lingotti d'oro: un'esposizione ristretta come quella che prima era difficile ottenere per gli individui.

Quindi fondi comuni di investimento contro fondi indicizzati contro ETF - è una migliore per te?

La risposta breve è "No". Tutti e tre hanno il loro posto, a seconda delle esigenze di investimento. Scendiamo un po 'più in profondità e vediamo come ogni strumento può inserirsi nella strategia di investimento di chiunque.

Fondi comuni - Pagamento per competenza

Nonostante le loro commissioni relativamente alte, i fondi comuni di investimento svolgono ancora un ruolo importante nella maggior parte dei singoli investitori 'portafogli. Vuoi investire in un certo settore, ad esempio, i semiconduttori? C'è un fondo comune per questo.

Ma perché non andare con le aziende con le migliori prospettive e i prezzi delle azioni più ragionevolmente valutati? Perché i fondi comuni ti permettono di scegliere un'area su cui concentrarti, con la certezza che il gestore del fondo dovrebbe essere in grado di scegliere le migliori aziende all'interno di quella categoria.

Ricorda che quando paghi le quote dei fondi comuni, paghi per gestore del fondo. I gestori di fondi hanno spesso una vasta esperienza nel settore o settore in cui investono. Troverai spesso un gestore di fondi che ha iniziato nel settore che ora analizza. E quel tipo di esperienza può davvero dare i suoi frutti quando arriva il momento di navigare nei principali cambiamenti e progressi della tecnologia.

I fondi comuni possono anche aiutarti a trarre vantaggio da un tema di investimento che abbraccia diversi settori. Ad esempio, i fondi che vogliono capitalizzare la tendenza del baby boomer dovranno trovare continuamente buoni investimenti in un'ampia gamma di settori: assistenza sanitaria, tempo libero, alloggio e altri settori che si rivolgono a questo segmento demografico. Non sarai in grado di eguagliare questo tipo di focus con un fondo indicizzato o un ETF, come spiegherò nelle prossime due sezioni.

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Fondi indicizzati - Tracciamento del mercato più ampio sul mercato economico

Quando gli amici chiedono consigli per investire, li indirizza sempre verso un buon fondo indicizzato come il Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , che possiede semplicemente ogni azione nell'S & P 500. Il mio fondamento logico è che se hai un orizzonte di lunga durata che abbraccia anni o addirittura decenni, e non sei interessato a cercare di prevedere dove l'economia è in testa, non c'è modo di sapere con precisione quali titoli o settori andranno bene lungo la strada. Invece, l'esposizione all'intera economia, che è ampiamente rappresentata dall'S & P 500, è la soluzione migliore.

Questo tipo di fondo indicizzato avrà i suoi alti e bassi, ma dovrebbe fare meglio del tasso di inflazione per un lungo periodo di tempo. Gli studi suggeriscono che dovresti aspettarti guadagni annuali dal 6% all'8% semplicemente avendo questo tipo di esposizione su base ampia. Ed ecco il grande vantaggio dei fondi indicizzati: non è necessario preoccuparsi che le spese del fondo possano prendere un grande morso dai rendimenti. Vanguard's S & P 500 prende appena lo 0,17% dal tuo portafoglio ogni anno. Questa è una frazione di ciò che molti fondi comuni di investimento fanno pagare.

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ETF - Drilling Down, Ma Not Too Far

Sebbene ETF sono in giro da due decenni, sono davvero decollati negli ultimi cinque anni. Vuoi esposizione alle più grandi compagnie egiziane? C'è un ETF per questo. Pensi che possedere le più grandi aziende minerarie d'oro della nazione sia una scelta più intelligente rispetto all'acquisto di oro direttamente? C'è un ETF per questo.

In effetti, si può sostenere che la scelta delle aree giuste da investire è ancora più importante della selezione dei singoli titoli. Se il contesto economico è favorevole per investire in servizi elettrici, allora l'ondata crescente solleverà tutte le barche in quel settore. Acquistando un ETF, eviti il ​​rischio che tu abbia scelto l'unica azienda che risulta essere un vero disastro.

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La risposta all'investimento : Dopo tutte queste spiegazioni, ecco il mio take-away: non è necessario scegliere tra questi veicoli di investimento. Metti un po 'di soldi in un fondo indicizzato e mantienilo per il lungo periodo, metti un altro pezzo in un fondo comune ben gestito e orientato al settore che ottiene un punteggio elevato da Morningstar e metti il ​​resto in alcuni ETF incentrati su regioni o attività che pensi abbia un grande fascino. Questo approccio ampio dovrebbe fornire solidi rendimenti e portare i benefici di un portafoglio diversificato.