Sotto Trump, Embrace Classic Investing Wisdom

In una nazione in cui tutto è apparso politicizzato ultimamente, il mercato azionario non fa eccezione. Nei mesi successivi alla vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali, gli è stata attribuita un'ondata che ha spinto le azioni americane a una serie di massimi storici, oltre a essere accusata di una vendita più piccola e più breve.

In poche settimane, il Dow Jones Industrial Average ha superato i 20.000 e quindi i 21.000 - due livelli largamente privi di significato, sebbene incantevoli. Mentre molti investitori stanno festeggiando questi guadagni, come il mercato e il tuo portafoglio andranno bene durante la presidenza di Trump, nessuno lo sa.

Il mercato subirà senza dubbio alcune turbolenze nei prossimi quattro anni, ma se sei investito a lungo termine, non devi preoccuparti di questo. Ecco alcuni punti della vecchia saggezza per aiutarti a investire saggiamente sotto il nuovo presidente.

Mantieni la calma e investi

Ecco una regola senza tempo particolarmente adatta nei periodi di cambiamento: non lasciare che la politica o l'euforia del mercato dettino le tue decisioni di investimento. Se sei già investito nel mercato azionario o stai pensando di entrare, ora non è il momento di prendere decisioni avventate.

Qualunque mossa stai prendendo in considerazione, poniti una domanda fondamentale: perché ora?

Se temi che i bei tempi del mercato non possano durare, potresti diventare ansioso e voler vendere. Ma tirare fuori i tuoi soldi dal mercato azionario potrebbe influenzare radicalmente la traiettoria del tuo portafoglio, soprattutto se la tua pensione è ancora lontana molti anni. A meno che il pensionamento non sia vicino, i fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa sono ancora buone scelte di investimento a lungo termine.

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In alternativa, se pensi di perdere un mercato che sembra andare su e giù, potresti essere tentato di entrare in azione. Sembra una scommessa sicura, giusto? Sbagliato.

Se potresti aver bisogno di quei soldi nei prossimi cinque anni, questa potrebbe essere una decisione di investimento disastrosa. Molti investitori hanno imparato questa lezione nel modo più duro quando una bolla di mercato è scoppiata nei primi anni 2000. Inoltre, è più prudente pagare i debiti ad alto tasso di interesse come le carte di credito prima di dilettarsi negli investimenti.

Se stai investendo in obiettivi a lungo termine, è quasi impossibile temporeggiare sul mercato. Di nuovo, non sei solo. I prognostici che hanno chiesto tutto, tranne un'apocalisse del mercato sulla scia dell'elezione di Trump, stanno anche cercando di recuperare il ritardo, che ha aiutato a guidare il recente rally.

Non fissare su un singolo fattore - incluso il presidente

Mentre il nuovo presidente ha ricevuto molto credito per il rally del mercato, alcuni di questi sono indebiti, perché la politica è solo una cosa che gli investitori considerano, dice Jon Adams, senior investment strategist presso BMO Global Asset Management a Chicago.

"Le elezioni sono state quasi coincidenti con dati economici migliori e crescita degli utili azionari, e questi due fattori sono almeno altrettanto importanti", afferma Adams.

Sì, Trump ha probabilmente influenzato i prezzi delle azioni con i suoi tweet e discorsi. Ma avere una visione ampia della situazione ridurrà il rischio che il tuo portafoglio possa essere influenzato dal presidente o da qualsiasi altro singolo fattore.

Ricontrolla la tua diversificazione

Ci sono molti modi per affrontare la diversificazione. Pensa a diversi tipi di attività: azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ETF e opzioni, nonché le variabili all'interno di tali beni, come l'industria, le dimensioni dell'azienda e la geografia.

Quando il mercato toro si conclude - e alla fine - gli investitori dovrebbero essere preparati con un adeguato mix di investimenti, afferma Charlie Bilello, direttore della ricerca presso la Pension Partners LLC di New York.

"È necessario mantenere obbligazioni e altre classi di attività al di fuori delle azioni meno sensibili al ciclo economico", afferma Bilello. "Puoi metterti nei guai essendo troppo concentrato."

Idealmente, il tuo portafoglio avrà un mix di titoli azionari - siano essi singoli titoli o fondi indicizzati - che coprono diversi settori, dimensioni aziendali e aree geografiche.

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Parlando di dimensioni dell'azienda, c'è stata molta stampa sull'indice Dow Jones, ma è composta da soli 30 titoli. E dopo la correzione, i suoi rendimenti sono inferiori a quelli dell'indice Russell 2000, che comprende le società più piccole con capitalizzazioni di mercato inferiori a $ 3,9 miliardi.

Il valore della diversificazione è ancora più evidente quando si controllano le prestazioni recenti tra gli 11 settori principali degli indici azionari statunitensi. I titoli finanziari sono la chiara post-scelta del vincitore - in parte perché Trump ha proposto norme di stripping per questo settore - con rendimenti quasi cinque volte superiori rispetto a quelli delle utility. Distribuendo denaro tra i vari settori, aiuterai a tamponare il tuo portafoglio quando un particolare settore si indebolisce.

Infine, è importante considerare le regioni al di fuori degli Stati Uniti che stanno migliorando ancora di recente, specialmente quelle nei mercati emergenti. "Non rinunciare all'esposizione internazionale. È stata una strada dura per sette anni, ma queste cose vanno in un ciclo ", dice Bilello.

Qual è la linea di fondo?

I guadagni più recenti dei prezzi delle azioni possono sembrare motivo di festeggiamenti, ma indubbiamente vivrai un periodo di disperazione durante il tuo orizzonte di investimento.Questo è normale. Il mercato azionario è più rischioso di altre classi di attività come le obbligazioni, quindi come investitore a lungo termine, si desidera adottare misure per ridurre tale rischio.

Trump è un politico non convenzionale e sta tentando di prevedere come la sua prossima mossa avrà un impatto sul tuo portafoglio è un compito infruttuoso. Lasciamo che il nuovo presidente serva come promemoria per non lasciare mai che una singola persona o un evento prevalgano sui principi classici dell'investimento: sii prudente, non inseguire rendimenti, rimanere investito e diversificare il tuo portafoglio.

Anna-Louise Jackson è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.