Quando l'assicurazione sulla vita intera è una buona strategia di investimento?

In apparenza, l'assicurazione sulla vita suona come un concetto facile da comprendere: paghi una compagnia assicurativa con un premio mensile o annuale e, alla tua morte, l'azienda paga una somma ai tuoi beneficiari.

Ma le assicurazioni sulla vita permanenti come l'assicurazione sulla vita intera contengono anche una componente di investimento, ed è qui che le cose possono confondersi. Parte del denaro versato in tutta la tua polizza vita accumula "valore in contanti" sotto forma di un conto di investimento protetto dalle tasse che il contraente può prendere in prestito. Le compagnie di assicurazione promuovono queste politiche non solo come un modo per lasciare un'eredità finanziaria ai tuoi eredi, ma anche come un buon strumento di investimento.

I critici di questa strategia sottolineano che i ritorni su questi investimenti tendono ad essere più bassi e le commissioni più alte rispetto ad altri veicoli di investimento e quella assicurazione sulla vita a termine - un'opzione di assicurazione sulla vita più economica che copre solo un certo numero di anni e non contiene una componente di investimento - è una misura migliore per la maggior parte delle persone.

Abbiamo chiesto ai consulenti finanziari Steven Elwell, Damon Gonzalez e Brian McCann, membri del nostro sito Ask an Advisor network, per le loro opinioni sul fatto che l'assicurazione sulla vita intera sia un modo intelligente per completare la vostra strategia di investimento complessiva.

Tutti dovrebbero prendere in considerazione l'intera polizza di assicurazione sulla vita come parte della loro strategia di risparmio previdenziale?

Steven Elwell: Mentre tutti possono prendere in considerazione un'intera polizza di assicurazione sulla vita come parte della loro strategia di risparmio previdenziale, per la stragrande maggioranza delle persone ci saranno altre opzioni più attraenti da usare prima. Per la maggior parte, il 401 (k) del loro datore di lavoro sarà la prima scelta, soprattutto se c'è una partita di datore di lavoro, che è essenzialmente denaro gratuito. Successivamente, i conti IRA e Roth IRA dovrebbero essere la prossima considerazione.

Brian McCann: Ci sono alcuni motivi molto importanti per avere una politica di tutta la vita, come le questioni fiscali immobiliari, assistenza per un figlio disabile o dipendente, e la liquidità per le imprese strettamente detenute. Se hai bisogno di una polizza vita intera per tale motivo, potresti anche essere in grado di beneficiare del valore in contanti che si accumula nella politica per la pensione. Ma generalmente non incoraggio le persone a risparmiare per la pensione usando polizze di assicurazione sulla vita. Possono essere un modo costoso per risparmiare.

Damon Gonzalez: Non consiglio queste politiche a tutti. La maggior parte degli americani non può permettersi di acquistare la giusta quantità di copertura assicurativa sulla vita attraverso l'intera assicurazione sulla vita da solo. Il reddito medio negli Stati Uniti è di circa $ 54.000 per famiglia e penso che solo il 20% dei percettori di reddito dovrebbe considerare l'intera vita. L'assicurazione a termine è più economica ed è quasi sempre il miglior tipo di assicurazione per l'80% della nazione.

In quali situazioni e per quali persone l'assicurazione sulla vita sarebbe una scelta appropriata?

Steven Elwell: Per le persone ad alto reddito che hanno raggiunto il limite massimo di 401 (k) piani, opzioni IRA e Roth IRA, una strategia di risparmio assicurativa sulla vita intera può avere senso, soprattutto se hanno bisogno di un'assicurazione sulla vita. Un'altra opzione percorribile per le persone ad alto reddito potrebbe essere l'uso di una rendita differita con imposta, differita se non hanno bisogno di un'assicurazione sulla vita.

" DI PIÙ: Come trovare la migliore polizza di assicurazione sulla vita intera

Damon Gonzalez: In genere raccomando questa strategia a persone che stanno già superando i loro piani 401 (k), Roth IRA (se ne hanno diritto) e 529 piani (se hanno figli). Il valore in contanti è protetto dai creditori in molti stati. Ha anche senso per qualcuno che ha costruito un buon gruzzolo e vuole diversificare parte del suo portafoglio in un'assicurazione permanente. Se siete in una fascia alta di tasse, siete avversi al rischio e sarete soddisfatti dei rendimenti obbligazionari, dovreste considerare tutta la vita.

Quali sono i principali svantaggi dell'intera vita come strategia di risparmio previdenziale?

Steven Elwell: L'assicurazione sulla vita intera può venire con premi elevati e alti costi di investimento quando si tratta di assicurazione sulla vita universale variabile. Molte volte, un investitore può trovare opzioni di investimento sostanzialmente meno costose al di fuori dell'assicurazione sulla vita. Più lungo è il periodo di investimento, più importanti diventano questi costi di investimento.

Damon Gonzalez: La compagnia di assicurazione si aspetta il premio che si impegnano ogni anno e non sono molto flessibili. La tua politica potrebbe scadere se perdi il lavoro e non puoi più effettuare pagamenti premium. È importante tenere presente che si sta pagando per l'assicurazione sulla vita, e il costo dell'assicurazione sarà un ostacolo per la vostra performance complessiva.

Qualunque altro consumatore dovrebbe tenere a mente quando si considera questo?

Damon Gonzalez: Se hai intenzione di acquistare una polizza vita intera, c'è una miriade di piloti e acronimi coinvolti, e dovresti assumere un consulente onesto che abbia esperienza nella progettazione di politiche per massimizzare il valore in contanti. Il consulente dovrà accedere al software di illustrazione di diversi assicuratori per progettare la migliore politica per te in base alla tua salute, età e quanto vuoi salvare. Puoi ricevere illustrazioni drasticamente diverse dagli agenti che rappresentano la stessa azienda, quindi non aver paura di guardarsi intorno.

Steven Elwell: I consumatori dovrebbero tenere a mente che molte persone che si definiscono consulenti finanziari hanno un incentivo finanziario a vendere l'assicurazione sulla vita intera come strategia di pensionamento quando altre strade devono ancora essere utilizzate.Vorrei avvisare gli investitori che "l'acquirente fa attenzione" dovrebbe applicarsi quando un consulente sembra spingere un prodotto senza rivedere altre opzioni meno costose.

Brian McCann: Se non hai bisogno di un'assicurazione permanente, l'assicurazione a termine è un'opzione molto conveniente. Puoi investire i soldi risparmiati sui premi per costruire un gruzzolo di pensionamento. Se non hai massimizzato i tuoi conti fiscali, come un IRA o 401 (k), allora puoi anche ottenere benefici fiscali sui tuoi contributi.

Steven Elwell è un pianificatore finanziario certificato e vicepresidente presso Level Financial Advisors ad Amherst, New York.

Damon Gonzalez è un pianificatore finanziario certificato e presidente di Domestique Capital a Plano, in Texas.

Brian McCann è un pianificatore finanziario certificato e preside presso Bootstrap Capital a San Jose, in California.