Hai guadagnato il tuo pensionamento ... Ecco come farlo durare per sempre |

Quanto oro è sufficiente? Quanto dovresti destinare agli stock che pagano dividendi? Quanto dovresti tenere in contanti? Come si fa a scegliere tra il vasto numero di opportunità là fuori?

Quando si tratta di costruire e gestire il proprio portafoglio di pensionati, è normale sentirsi sopraffatti e voler semplicemente buttare le mani in aria!

Uno dei più grandi sorprese da quando ha iniziato Miller's Money Forever è il tipo di domande che ho ricevuto dai nostri lettori. La stragrande maggioranza riguarda il processo alla base della selezione degli investimenti e della costruzione di un portafoglio bilanciato, e pochissimi riguardano questo o quel titolo.

La maggior parte dei lettori capisce che sedersi in contanti durante i periodi di inflazione è una brutta cosa. Allo stesso tempo, sono riluttanti ad investire in un mercato incerto.

La maggior parte di queste persone ha fatto bene per sé, ha accumulato un solido gruzzolo, e poi ha incassato una specie di 401 (k) quando è andato in pensione. Ora hanno bisogno di far durare quei soldi. Come ho già detto innumerevoli volte, a prescindere dal settore in cui ti trovavi quando hai guadagnato i tuoi soldi, ora siamo tutti gestori di fondi.

Molte persone si buttano in pensione con un bel po 'di soldi. Altri iniziano con un 401 (k) pieno di fondi comuni che hanno selezionato anni fa sulla base di vaghi aggettivi come "conservatore", "aggressivo" o "alto rendimento". Alcuni hanno anche un grande accumulo di scorte dal loro ex datore di lavoro.

Sei in pensione … e adesso?

Quando inizi a gestire i tuoi soldi, devi decidere se i veicoli che ti hanno aiutato ad accumulare il tuo gruzzolo ti aiuteranno a farlo durare per sempre. Come molte persone, puoi rapidamente rend contoere che il tuo portfolio ha bisogno di un certo rinnovamento.

In primo luogo, inizia con la struttura generale del tuo portafoglio. Per mantenere il rischio sotto controllo, guarda l'ampiezza e la profondità del tuo portafoglio. Per "ampiezza" intendo il numero di settori in cui stai investendo. Quanto dovresti detenere in contanti, titoli che pagano dividendi, metalli, servizi pubblici, ecc.? Quanto dovresti destinare tra tutti i settori là fuori?

Qui a Miller's Money Forever, crediamo che tu debba detenere almeno un terzo del tuo portafoglio in contanti o strumenti di cassa a breve termine - e non tutti che dovrebbe essere in dollari USA. È difficile da fare quando i rendimenti sono bassi. La chiave è preservare quel capitale e cercare di trovare un modo sicuro per guadagnare un po 'di rendimento lungo la strada.

Personalmente, preferisco evitare di raccomandare quanto gli investitori individuali dovrebbero avere in ciascun settore oltre la parte in contanti. Molto dipende dalla tua età, dalle tue fonti di reddito e, soprattutto, dalla tua tolleranza al rischio. Alcune persone rabbrividiscono all'idea di avere un minimo del 5% in titoli di metalli e metalli, mentre altri sono piuttosto tranquilli di avere una percentuale molto più alta del loro portafoglio in quel settore.

Mia moglie ed io siamo amici di un paio in cui ognuno coniuge ha una pensione grande, completamente finanziata. Sentono che è sicuro, e possono entrambi viverlo comodamente, anche risparmiando un po 'di soldi lungo la strada. Sono molto più a loro agio con una maggiore percentuale del loro portafoglio di investimenti in metalli rispetto a un'altra serie di amici il cui unico reddito mensile è un assegno di previdenza sociale che copre solo il 60% delle loro normali spese di vita.

Finché non si Non esagerare in nessun settore, dovresti fare ciò che ti è comodo. Ogni persona è diversa, motivo per cui mi rifiuto di dirti quanto dovresti destinare a qualcosa di diverso dai contanti. Ciò che funziona per una persona potrebbe non essere giusto per te.

Una volta che hai deciso le allocazioni settoriali che si adattano al tuo portafoglio e al livello di comfort personale, allora devi guardare all'interno di ogni singolo settore. Questo è l'elemento di "profondità" del tuo portafoglio.

Potresti avere molti investimenti individuali all'interno di ciascun settore con diversi livelli di rischio. Prendiamo come esempio il settore tecnologico. Forse sei investito in una società come Microsoft, un'azienda solida che paga regolarmente dividendi. Se stai cercando di aggiungere profondità, prendi in considerazione l'aggiunta di una società con tecnologia di avvio ad alto rischio con il potenziale di alta ricompensa.

Ho trovato che gli investimenti di codifica a colori secondo i rispettivi livelli di rischio sono un modo pratico per mantenere una scorecard personale di tolleranza al rischio. Troppo rosso per i pompieri può aiutarti a vedere dove sei troppo in profondità.

Costruire un modello "ideale"

In primo luogo, inizia con un pezzo di carta bianco e scrivi l'importo totale del tuo portafoglio in cima. Secondo, immagina per un momento di iniziare con il 100% del tuo portafoglio in contanti. Mettere da parte un terzo per tenere in contanti, e quindi determinare come i restanti due terzi dovrebbero essere assegnati per settore.

Ci sono molte pubblicazioni in edicola che mostrano la loro versione dell'allocazione ideale. Schwab ci invia regolarmente pubblicazioni con grafici a torta che mostrano allocazioni aggressive, equilibrate e prudenti. Personalmente, li guardo e li considero al meglio. Allo stesso tempo, ti danno un'idea generale e sono un utile punto di partenza.

Comprendere ciò che è giusto per te è la vera chiave. Potresti volere una certa quantità di reddito da dividendi. Allo stesso tempo, un'allocazione troppo grande in titoli di utilità per i dividendi, ad esempio, potrebbe far scendere il valore del portafoglio perché i loro prezzi azionari sono pesantemente influenzati dai tassi di interesse. Il risultato finale - la tua allocazione settoriale ideale - dovrebbe riflettere le tue esigenze e la tua personale tolleranza al rischio.

Ottenere dal vero all'ideale

Supponendo che tu abbia attualmente un portafoglio, analizzalo per settore per vedere quanto sei vicino al tuo ideale. Inoltre, ricorda di colorare ciascuno dei tuoi investimenti in base al suo livello di rischio, un processo che ho discusso a lungo nella sezione Ottenere il massimo dalle tue newsletter sugli investimenti. A quel punto, confronta il tuo portafoglio attuale con il tuo ideale.

Se sei abbastanza vicino, fa bene a te! In caso contrario, non farti prendere dal panico.

Potresti scoprire che l'allocazione settoriale è soddisfacente, ma la profondità in uno o più settori è disattivata. Ad esempio, potresti avere troppi o troppo pochi investimenti speculativi. Una volta identificato il punto di partenza, è possibile iniziare a ribilanciare di conseguenza.

Il bilanciamento del portafoglio è un processo, non un evento. Una volta che hai delineato la struttura ideale per il tuo portafoglio, dovrai trovare azioni o altri investimenti per colmare le lacune e apportare le modifiche necessarie. Ma come diamine dovresti farlo?

Reclutamento e selezione

In una vita precedente, ho insegnato un corso chiamato "Reclutamento e Selezione". "Reclutamento" significava trovare il numero massimo di candidati qualificati e "selezione" significava scegliere il candidato più adatto alle proprie esigenze.

Per la maggior parte della gente, le newsletter sugli investimenti sono la loro principale fonte di reclutamento. Se sei timido in un particolare settore, trova una newsletter scritta da un esperto in quel campo. La straordinaria tecnologia di Casey è un ottimo esempio. Ha circa 30 scelte tecnologiche nel suo portafoglio; sono suddivisi in "grande tecnologia", "tecnologia di crescita" e "tecnologia junior", che aiuta gli abbonati a comprendere meglio i fattori di rischio di ogni investimento.

Prendo in considerazione ogni scelta tra le varie newsletter a cui mi abbono come potenziale candidato per il mio portafoglio, come se stessimo raccogliendo curriculum per riempire una posizione aperta.

Una volta terminato il reclutamento, è ora di passare alla selezione. È qui che il nostro test di bilanciamento a cinque punti è utile.

Test di bilanciamento a cinque punti

Quando Vedran Vuk, il nostro analista senior di ricerca, inizia un progetto, inizierà con un particolare obiettivo di investimento in mente. Dopo aver filtrato migliaia di opzioni (con l'aiuto di alcuni programmi per computer molto costosi e sofisticati), restringerà notevolmente l'elenco.

Il prossimo passo è applicare il nostro test di bilanciamento a cinque punti per identificare ulteriormente il miglior candidato o candidati per i nostri abbonati.

È un'azienda solida o un veicolo di investimento? La stragrande maggioranza dei nostri abbonati non può permettersi un ripensamento. Investire in società sicure e veicoli di investimento è un must.

Questo vale anche per le scelte nella sezione speculativa del portafoglio Money Forever. Molte delle scelte speculative sono scelte ad alto rischio e alta ricompensa, ma continuiamo a cercare quelle con la più alta probabilità di successo. Certo, potresti essere fortunato e investire in una scelta speculativa che restituisce il tuo investimento cento volte. Noi, tuttavia, siamo generalmente più prudenti e otterremo un rendimento inferiore in cambio di una maggiore probabilità di successo.

Fornisce un buon reddito? Nell'attuale contesto di bassi rendimenti per CD e Treasury, ogni investimento dovrebbe essere estratto per la resa. Mentre alcuni possono essere molto bassi o addirittura zero, possiamo infine raccomandarli perché pensiamo che il ritorno giustificherebbe l'investimento lungo la strada. Avremo di più su questo argomento tra un momento.

C'è una buona opportunità di apprezzamento? Anche se potrebbe sembrare un gioco da ragazzi, devi ancora considerarlo.

Ci sono molti buoni solidi aziende che pagano dividendi come un orologio, ma i loro prezzi azionari riescono a malapena a tenere il passo con l'inflazione. A volte abbiamo dovuto scegliere tra due candidati per il portafoglio Money Forever, in cui uno pagava un dividendo leggermente più piccolo ma la società stava crescendo e l'altra era un'utilità con un dividendo leggermente più alto. Alcuni prezzi delle azioni di pubblica utilità sono più sensibili ai tassi d'interesse di quanto potrebbe essere una società in crescita. Questo è quando devi decidere se un po 'più di rendimento è più importante del potenziale apprezzamento delle azioni.

Protegge dall'inflazione? Un amico mi ha chiesto di recente se fossi uno di quei mercanti d'inflazione. Gli ho detto che so che aumentare l'offerta di moneta aumenta l'inflazione, e penso che il nostro attuale tasso di inflazione sia molto più alto delle relazioni governative. Se vuoi saperne di più su come il governo distorce le statistiche sull'inflazione, le statistiche del governo ombra di John Williams sono un'ottima risorsa.

Ho perso fiducia nella maggior parte dei nostri funzionari eletti tempo fa. Parte del mio motivo di avvertire gli altri dell'inflazione è il desiderio di proteggere la mia famiglia - e la mia estesa famiglia di abbonati - dal potenziale danno. Anche se non posso prevedere la probabilità di un'inflazione elevata - o, peggio ancora, di iperinflazione - so che se si verificasse, molti anziani e risparmiatori saranno sbalorditi, specialmente se tutti i loro risparmi di una vita sono investiti in dollari USA. > Non abbiamo mai avuto un incendio nella nostra casa, ma compriamo un'assicurazione contro gli incendi perché un incendio potrebbe spazzare via un bel po 'del nostro patrimonio netto. Factoring nella possibilità di un investimento di copertura contro l'inflazione è un tipo di assicurazione del portafoglio. Non voglio che il mio intero portafoglio venga spazzato via dall'inflazione più di quanto voglio un incendio per bruciare la mia casa. Ecco perché cerco di proteggermi dove posso.

È facilmente reversibile?

Oltre a insegnare "Reclutamento e selezione", ho anche insegnato che insegnavo "Problem Solving" quando ancora lavoravo uomo. Uno dei criteri nella tua analisi delle decisioni dovrebbe sempre essere: "Può essere facilmente e rapidamente invertito se faccio un errore o si verifica l'imprevisto?" Questa è una delle ragioni per cui abbiamo stabilito di fermare le perdite su molti dei titoli altamente scambiati nel portafoglio Money Forever. Ho appena controllato, e il tasso migliore che posso ottenere per un CD quinquennale è dell'1,3%. Se possiedi un CD al di fuori di un IRA, il rendimento netto viene ridotto dell'importo dell'imposta sul reddito che devi pagare sugli interessi. L'inflazione dichiarata dal governo è attualmente al 2% e la Federal Reserve sta stampando soldi come pazzi.

Vuoi investire i tuoi soldi in un veicolo di cinque anni che è difficile da invertire, dove hai la garanzia di perdere potere d'acquisto, e potrebbe perdere molto di più se i picchi dell'inflazione?

No; e nemmeno noi.

Utilizziamo questi cinque fattori per selezionare l'elenco dei potenziali candidati e sviluppare una breve lista di candidati per i nostri abbonati. Quindi è una questione di esperienza e giudizio - e sono felice di avere il nostro team di ricerca su cui basarsi.

"TCBY" non significa "La migliore resa del Paese"

Per inciso, sto ridacchiando me stesso mentre scrivo. Uno dei primi titoli che ho comprato è stato TCBY, perché a me e mia moglie è piaciuto il loro yogurt ei loro negozi erano puliti. Sono arrivato tardi e non ho mai fatto soldi. Fortunatamente, i miei standard per la valutazione sono migliorati moltissimo negli anni.

Il team di Miller Money Forever è impegnato ad aiutare i nostri abbonati a creare e mantenere i loro portafogli. Senza un solido piano in atto, ci sono buone probabilità che finirai con un portafoglio pieno di scelte azionarie apparentemente casuali che possono o meno fare bene. Scegliere gli stock è solo una parte della battaglia; sapere come metterli insieme in un portafoglio sano è la chiave per trovare il giusto livello di rischio per te.

Il portafoglio Money Forever, aggiornato mensilmente nel nostro abbonamento premium, mostra ai lettori come comprendere il processo di selezione degli investimenti, bilanciare le scelte tra i vari settori e strutturare il proprio portafoglio di conseguenza. Vogliamo che i nostri abbonati comprendano appieno le nostre idee alla base delle raccomandazioni che formuliamo.

Fortunatamente per tutti, prendiamo molto sul serio il feedback degli iscritti e lo incoraggiamo vivamente. Se qualcosa non è mai chiaro - o se c'è un argomento di cui vuoi saperne di più - faccelo sapere! È importante che i nostri abbonati capiscano perché facciamo i consigli che facciamo e come ci siamo arrivati. Come persona che ora è in pensione due volte, so quanto sia importante trasformare veramente il tuo gruzzolo in "denaro per sempre".

Si noti che questo intero articolo è stato dedicato a come sviluppare il proprio piano e andare avanti. Vedran e io abbiamo appena pubblicato l'aggiornamento del nostro rapporto Money Every Month, un piano che illustra come impostare il reddito sul tuo portafoglio ogni mese con azioni ad alto rendimento. Puoi scoprirne di più con una lettera che la spiega qui.

Molti dei nostri lettori hanno chiesto maggiori informazioni su rendimento e flusso di cassa. Abbiamo tutti dovuto affrontare la realtà che i CD e le obbligazioni di alta qualità non forniscono abbastanza rendimento per tenere il passo con l'inflazione - e certamente non abbastanza per sopravvivere. Quali sono alcune altre opzioni? Bene, è qui che entra in gioco la nostra edizione premium mensile. Oltre alle scelte nel portafoglio Money Forever, il nostro team copre anche argomenti come rendite vitalizie, dove tenere i vostri soldi e reverse mutui.

I nostri abbonati premium godono anche dell'accesso gratuito ai nostri report speciali, come ad esempio le aste che producono reddito, The Cash Book, The Yield Book e il nostro ultimo rapporto speciale pubblicato all'inizio di questa settimana: Money Every Month. (Qui è dove accedere a questi rapporti speciali.) Descrive i passaggi pratici per la gestione del flusso di cassa insieme a un'analisi completa degli stock che pagano dividendi per il processo di reclutamento e selezione.

Dennis Miller è membro del Mensa e ha consultato, tra le altre, aziende Fortune 500 come GE, Mobil, HP e IBM. È autore di "Retirement Reboot" e pubblica la sua newsletter mensile, "Money Forever", e la rivista gratuita Miller's Money Weekly.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato su MillersMoney.com:

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