Outlook tasso mutuo 2017: l'effetto Trump

Tagli alle tasse e spese governative sono due proposte Trump che potrebbero portare a maggiori deficit e un maggiore indebitamento. Questo stimolo fiscale, in coppia con l'occupazione stabile che stiamo già osservando, potrebbe significare una crescita economica più forte, che potrebbe portare a tassi ipotecari più elevati.

"Se i tassi dovessero aumentare rapidamente", afferma Hale, "questo probabilmente indica che l'inflazione sta arrivando più in alto del previsto, e questo probabilmente significa che la Federal Reserve agirà per spostare i tassi a breve termine ancora più velocemente. Ciò stimolerebbe i tassi a lungo termine a salire un po 'più velocemente ".

"Questo potrebbe andar bene se anche i redditi aumentano, per aiutare a compensare parte di questo aumento", dice. "Ma non penso che sia uno scenario ideale. Uno scenario ideale sarebbe una moderata espansione economica moderata e tassi che sono stabili o leggermente più alti."

2. Privatizzare le imprese sponsorizzate dal governo

Le probabilità di riformare imprese sponsorizzate dal governo come Fannie Mae e Freddie Mac per portarle fuori dalla proprietà del governo sono aumentate dopo le elezioni, afferma Mark Zandi, capo economista di Moody's Analytics. Dà a tale riforma una possibilità del 50%. "Sarà difficile ottenere una riforma attraverso il Congresso", dice. "Se ci sarà una riforma, probabilmente porterà a tassi più alti".

Jordan Levine, un economista della California Association of Realtors, dice che è sicuro dire che la privatizzazione di Fannie e Freddie aumenterà i tassi perché in questo momento, con la proprietà del governo, l'implicita garanzia che lo zio Sam sta dietro le obbligazioni ipotecarie emesse riduce il costo di capitale per il settore privato.

"Posso dire con un discreto livello di fiducia che [la privatizzazione di Fannie e Freddie] aumenterà il costo del prestito perché ci sarà più rischio da parte di quei pool a carico del settore privato", dice Levine, "e loro" vorremmo essere ricompensati per il rischio aggiuntivo che stanno sopportando ".

3. Deregulation

L'amministrazione Trump potrebbe attenuare gli standard di prestito più rigorosi che sono stati la norma dalla crisi finanziaria. Ciò comporterebbe modifiche minori a Dodd-Frank, un atto legislativo approvato in risposta alla Grande Recessione o un completo smantellamento di esso.

Zandi pensa che sia improbabile che il Consumer Financial Protection Bureau, creato dall'atto Dodd-Frank, venga completamente smantellato. Eliminare Dodd-Frank è ancora più improbabile, secondo Zandi. "Uccidere Dodd-Frank significherebbe liberarsi di standard di capitale più elevati che le banche devono affrontare".

Esperti come Zandi e Levine affermano che la deregolamentazione ha un impatto minore sui tassi dei mutui rispetto al numero di persone che hanno accesso al credito.

4. Cambio presso la Fed

Il presidente della Federal Reserve Janet Yellen termina a gennaio 2018, dando a Trump l'opportunità di fissare un nuovo appuntamento. Ma secondo Zandi, una nuova sedia della Fed non è così importante per i tassi dei mutui.

"Per la maggior parte dei mutuatari, quello che conta è il mutuo a 30 anni a tasso fisso", dice. "Questo è legato ai tassi a lungo termine e la Fed ha meno controllo su questo."

Hale dice che c'è un consenso presso la Fed sul modo migliore per avvicinarsi alla politica monetaria, e non si aspetta che un nuovo presidente causi cambiamenti drastici. "Entro la fine del termine [di Yellen], la Fed dovrebbe essere sulla buona strada per una politica monetaria più normale", dice Hale. "Potrebbe entrare una nuova sedia e cambiarla, ma non è molto probabile."

Cosa dovresti fare per aumentare i tassi?

"I tassi più alti potrebbero avere più di un effetto di quanto la gente pensi sul mercato immobiliare", dice Zandi. Negli ultimi 30 anni, quando le persone hanno acquistato una casa, hanno potuto ottenere un tasso ipotecario inferiore al loro mutuo esistente, che ha contribuito ad aumentare le vendite di case, dice.

"Andando avanti, sarà il contrario", dice. "I tassi ipotecari saranno più alti nella casa che vogliono acquistare rispetto al loro mutuo in corso. Ciò renderà meno attraente per loro comprare e vendere. Ciò probabilmente significa che l'attività abitativa sarà meno vivace di quanto non sia stata ", afferma Zandi.

Levine, della California Association of Realtors, suggerisce a coloro che stanno pensando seriamente all'acquisto di una casa di prendere in considerazione la possibilità di fare una mossa prima o poi, se possibile.

"Se stai pensando di entrare nel mercato, è un buon momento per bloccare i tassi prima che salgano più in alto", dice Levine. "Se stai pensando di vendere 12 mesi da oggi, potresti prendere in considerazione l'idea di andare un po 'in anticipo in modo che tu possa ottenere una bassa percentuale sulla tua nuova casa".

Se sei sulla barriera del rifinanziamento, non sarebbe male prendere una decisione più veloce. Se hai un mutuo a tasso variabile, considera il rifinanziamento in un prestito a tasso fisso. Non vuoi che il tuo set ARM sia molto più alto, a meno che tu non possa gestire finanziariamente un aumento nel prossimo anno.

Se si dispone di una linea di credito di equità domestica, che tende a venire con tassi variabili, pensare di rifinanziamento in un prestito a casa con un tasso fisso.

E se vuoi comprare una casa e puoi permetterti, Zandi ti consiglia di assicurarti di avere un buon punteggio di credito, di gestire bene i tuoi debiti correnti e di avere abbastanza soldi per un acconto. Dice che questi fattori sono fondamentali per poter richiedere un mutuo e ottenere un tasso ragionevolmente buono, indipendentemente da dove si dirigono i tassi. "Questo è ciò che è nel tuo controllo, è ciò su cui devi concentrarti", dice Zandi. Altro di Investmentmatome I pro e contro delle linee di credito di equità domestica Come rifinanziare il tuo mutuo Confronta i tassi dei mutui

Michael Burge è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected].