Come aggirare 3 tattiche non etiche dei consulenti finanziari

"C'è un sacco di opportunità là fuori per qualcuno che non è etico", avverte Harold Evensky, presidente del gestore patrimoniale Evensky & Katz. Questo è particolarmente vero quando qualcuno è un consulente finanziario, dice, quindi gli investitori devono selezionare con attenzione di chi fidarsi. Quello che alcuni consulenti fanno potrebbe non essere criminale, ma non è ancora etico perché non è nell'interesse dei clienti.

Qui ci sono tre modi in cui i consulenti finanziari potrebbero agire in modo non etico pur rimanendo nei limiti consentiti dalla legge e su come evitarli.

1. Non rivelare quali sono i loro obblighi

Prima di assumere un consulente, determina quali sono i suoi obblighi nei tuoi confronti. Il tuo consulente deve esplicitare chiaramente non solo quello che farà per te, ma Come lui agirà. Dovresti sapere se è legalmente in grado di prendere decisioni che sono "adatte" per te o per le scelte che sono nel tuo migliore interesse, noto come agire come fiduciario. "La maggior parte degli investitori individuali non conosce la differenza", afferma Teresa Verges, direttrice della Clinica per gli Investimenti dei Diritti presso la Facoltà di Giurisprudenza dell'Università di Miami.

C'è una differenza fondamentale tra lo standard di idoneità e lo standard fiduciaria: i broker, che possono chiamarsi consulenti finanziari e sono spesso pagati dalle società di gestione patrimoniale, hanno solo il dovere di mettere i clienti in un investimento adeguato, non necessariamente il più economico o il migliore investimento. Gli advisor vincolati dal più rigoroso standard fiduciario, tuttavia, devono prima mettere l'interesse del cliente.

Cosa puoi fare: Trova un fiduciario che operi su base esclusivamente tariffaria. In questo caso, tu - e tu solo - paghi un consulente per lavorare nel tuo migliore interesse. (Non tutti i consulenti utilizzano questo modello. Scopri di più sulla differenza tra i pianificatori a pagamento e quelli a pagamento.)

2. Impegnarsi in "rovesciamento inverso"

Alcuni broker potrebbero impegnarsi in ciò che viene chiamato il rovesciamento inverso. In questa pratica, un broker mette i clienti in un conto a pagamento e poi addebita una commissione in corso per un piccolo consiglio effettivo.

Gli account a pagamento non sono necessariamente negativi, ma possono essere inadeguati per molti clienti. Ad esempio, gli investitori buy-and-hold generano poche commissioni per il broker, perché acquistano investimenti raramente e non vendono mai. Quindi il broker li sposta in un conto a pagamento per addebitare di più.

"Probabilmente vedremo un aumento di questa situazione", afferma Verges. La crescente pressione sui broker a causa di recenti modifiche legali, in particolare la regola del Dipartimento del lavoro fiduciario, ha livellato la struttura delle commissioni del settore, rendendo più difficile il profitto per i broker. Così alcuni broker hanno spinto i conti a pagamento.

Cosa puoi fare: Il rovesciamento inverso può essere difficile da rilevare. Gli account a pagamento sono perfettamente appropriati per alcuni clienti, ma non per quelli che non hanno bisogno di consigli o che non commerciano molto. Quindi conosci i tuoi obiettivi e quello che stai pagando prima di assumere l'advisor o il broker. Se non riesci a ottenere una risposta diretta, vai via.

3. Spingere contratti complessi che non sono completamente spiegati

Il confusionario legalese di prodotti finanziari è perfetto per nascondere trappole e commissioni enormi.

Mentre alcuni prodotti, come i fondi comuni di investimento, sono semplici, altri, come rendite e vari tipi di assicurazione, possono essere inutilmente complicati. Domande chiave: quando e come il cliente viene pagato, e quando non lo si fa, è necessario avere una risposta chiara.

Tuttavia, spesso non viene posta una domanda importante: quanto paga l'advisor del prodotto all'advisor? Il consulente può prendere fino al 10% dell'investimento come commissione, un livello egregio. Per i fondi azionari, i migliori consulenti possono indirizzarti verso prodotti che non hanno commissioni.

Cosa puoi fare: Continua a fare domande. Se un prodotto finanziario complesso è giusto per te, un consulente etico lo spiegherà completamente in modo da comprendere il contratto.

Se stai acquistando un prodotto finanziario, chiedi come viene pagato l'advisor. Ma ricorda, solo perché una tassa viene divulgata non lo rende accettabile.

Cose finali che puoi fare

Un consulente umano potrebbe non essere la mossa giusta per ogni investitore. I robo-advisor possono essere una buona alternativa per gestire il tuo portafoglio, ma quella scelta dipende dalle tue esigenze. Se opti per un consulente umano, ricorda:

• Ci sono molti ottimi consiglieri che si impegnano a fare bene con i loro clienti. Trovali.
• Ottieni una prova tangibile del dovere del consulente nei tuoi confronti. Verges dice: "Chiedi, 'Sei un fiduciario?' Se i clienti possono farlo per iscritto, ancora meglio."
• I consumatori dovrebbero investigare i consulenti attraverso il database di consulenti del sito Web di Public Disclosure, il consulente per gli investimenti, sponsorizzato dalla Commissione statunitense per i titoli e gli scambi. I consulenti dovrebbero essere autorizzati e registrati e hanno pochi reclami contro di loro.