7 Motivi poco noti Il calcolo del ritiro è pericolosamente errato |

Sembra che dovrebbe essere semplice.

Basta dare un pugno a pochi numeri nella calcolatrice per la pensione e il computer ti dice esattamente quanti soldi hai bisogno di andare in pensione.

Ogni giorno questo processo viene ripetuto negli uffici dei pianificatori finanziari di tutto il mondo. È una pratica standard del settore, quindi cosa potrebbe esserci di sbagliato?

Sorprendentemente, molto. La verità inespressa è che il "numero" della pensione ha quasi zero possibilità di essere accurato.

E non parliamo neanche di piccole differenze. I risparmi effettivi necessari per andare in pensione potrebbero essere più del doppio della stima corrente o meno della metà della stima attuale e non lo saprai fino a quando non sarà troppo tardi.

È un grosso problema che mette a repentaglio la tua sicurezza finanziaria. Lascia che ti spieghi …

Garbage In Equals Garbage Out

Il problema è semplice una volta compreso.

Calcolare quanti risparmi hai bisogno di ritirare richiede sette presupposti di base e il calcolo è accurato solo se tali ipotesi sono accurate. Questo perché la tua stima della pensione non è altro che una proiezione matematica delle ipotesi: spazzatura in uguali.

[Caratteristica di InvestingAnswers: Perché le donne devono lavorare più duramente al risparmio per la pensione]

Se solo una delle tue ipotesi è sbagliato, l'intero calcolo è sbagliato.

Peggio ancora, due di queste ipotesi richieste sono di fondamentale importanza perché hanno un effetto composto, quindi se si sbagliano da un minimo di 1-2 punti percentuali, l'impatto sul pensionamento stima di risparmio può significare la differenza tra cenare su filet mignon o cibo per gatti.

Sia chiaro. Non si tratta di essere un allarmista. I calcolatori di pensionamento sono strumenti utili perché riducono la complicata pianificazione a lungo termine in una fase di azione semplice da eseguire che la maggior parte delle persone può completare.

Sfortunatamente, questa semplicità ha un prezzo e questo è ciò che causa il problema.

In poche parole, questa semplicità ti isola dallo sviluppo di una comprensione più profonda dei calcolatori di pensione e potenzialmente ti acceca i rischi intrinseci. È facile cadere preda dell'accuratezza apparente implicita dalla facciata scientifica dei computer senza comprendere una verità matematica chiave: L'unico modo in cui il numero di ritiro magico sarà accurato è se il futuro corrisponde alle ipotesi incorporate nella stima della pensione.

Sfortunatamente, le probabilità che ciò si verifichi sono vicino a zero . Ma non fidarti della mia parola. Decidete voi stessi in base ai sette presupposti principali alla base della stima di quanti soldi avete bisogno per il pensionamento in modo da poter decidere se il vostro numero magico è affidabile … o meno.

I 7 presupposti fondamentali dietro quanto denaro avete bisogno di ritirarvi

1. A che età andrà in pensione te e il tuo coniuge, che si tratti di volontariato, di malattia imprevista o di licenziamenti? Questa prima domanda: "Quando andrò in pensione?" - sembra come se dovesse essere affidabile nel tuo controllo.

[Caratteristica InvestingAnswers: come vivere più a lungo, diventare più ricco ritardando il pensionamento]

Dopo tutto, scegli la tua data di pensionamento, giusto? Sfortunatamente, non sempre funziona in questo modo. Molti lavoratori sono costretti al prepensionamento a causa di licenziamenti inaspettati o malattie improvvise con gravi implicazioni finanziarie.

Come tante ipotesi sulla pianificazione della pensione, qualcosa che sembrava ragionevole a prima vista sembra molto meno affidabile dopo un'ispezione più ravvicinata.

2. Quante somme di denaro spenderete ogni anno dal giorno in cui andrete in pensione fino al giorno in cui morirete? Le pratiche standard dell'industria prevedono l'80% del vostro reddito pre-pensionamento, ma molti nuovi pensionati trovano effettivamente i costi di viaggio e di ricreazione all'aperto aumentare le spese invece di abbassarle. Per rendere le cose più confuse, la ricerca di Ty Bernicke ha mostrato che i pensionati riducevano la spesa del 25% per ogni decennio durante il pensionamento. Sfortunatamente, non è riuscito ad adeguarsi all'inflazione, il che probabilmente compenserebbe qualsiasi riduzione della spesa. La linea di fondo sono i tuoi modelli di spesa oltre 30 anni di pensione sono un'ipotesi inaffidabile. Nessuno sa. Se non sei chiaro su questa verità, ripensa a 30 anni e prova a immaginare la tua spesa oggi. Avresti intuito in modo accurato? Cosa implica questo per i prossimi 30 anni?

3. Quale sarà il tasso di inflazione durante gli anni di pensionamento? Questo è uno di quei due numeri criticamente importanti che ha un effetto composto sulla stima del risparmio previdenziale e deve essere accurato. Il problema è il dottorato. gli economisti non sono in grado di prevedere l'inflazione in modo accurato nemmeno per un anno, rendendo così una stima di oltre 30 anni, ma priva di significato. La soluzione standard del settore è quella di utilizzare l'inflazione media storica, ma i nostri debiti e deficit di bilancio senza precedenti, l'esaurimento delle risorse e il mutato panorama economico gettano seri dubbi sull'applicabilità dell'inflazione storica come modello per l'inflazione futura. Ancora più importante, un piccolo errore dell'1-2% può raddoppiare (o dimezzare) la stima del risparmio previdenziale rendendo questa ipotesi un problema particolarmente serio.

4. In quale anno morirà sia tu che il tuo coniuge? La soluzione standard del settore è (di nuovo) di applicare le medie statistiche storiche - le tabelle di aspettativa di vita. Questo funziona bene per l'IRS e le compagnie di assicurazione perché lavorano con grandi gruppi di persone, ma non ha validità per nessuno. La tua data con il destino è un risultato binario, non un risultato statistico. Ciò significa che sei morto o morto al 100% - non morto al 54% all'età di 83 anni. Allo stesso modo, non avrai più probabilità di morire all'età media statistica di qualsiasi altro anno della tua vita. L'intero concetto di applicare l'aspettativa di vita statistica a qualsiasi individuo è privo di senso. Allo stesso modo, qualsiasi stima di pensione basata su una tabella di aspettativa di vita potrebbe essere finanziariamente pericolosa per la tua ricchezza.

5. Quanto pagheranno le pensioni aziendali e la sicurezza sociale per la durata della pensione? Quando si stima quanto è necessario andare in pensione, è necessario prima capire quanto reddito si otterrà da varie altre fonti - pensioni aziendali, pensioni governative e sicurezza sociale - al fine di determinare il reddito che i vostri risparmi personali devono fornire per coprire il deficit di reddito. Sfortunatamente, queste fonti di reddito non sono affidabili. Le corporazioni sono famose per aver fatto irruzione nei loro fondi pensione, sottofinanziano le passività per le pensioni e si sono assoggettate agli obblighi pensionistici attraverso le truffe legali. Ricorda sempre che la pensione aziendale rimane patrimonio dell'azienda e semplicemente un "obbligo legale" nei tuoi confronti. Può essere tutto cambiato con il colpo di una penna; quindi, non è sicuro come un bene che possiedi personalmente come un 401 (k). Se pensi di essere eccessivamente cauto, basta chiedere al sindacato dei dipendenti della compagnia aerea o a qualsiasi altra vittima della riorganizzazione aziendale. Allo stesso modo, i problemi della sicurezza sociale non sono segreti. Il governo sta già prendendo provvedimenti per ridurre i benefici aumentando le qualifiche per età e modificando le formule di indicizzazione dell'inflazione. Dovresti aspettarti più o meno lo stesso causando un pagamento ridotto nel tempo. In conclusione, sarebbe saggio effettuare una valutazione prudente sui pagamenti delle pensioni e della sicurezza sociale. Ci sono buone ragioni per credere che questi obblighi potrebbero non essere così solidi come vorresti.

6. Cosa guadagnerà il tuo portafoglio di investimenti nel corso della tua vita residua? Il rendimento degli investimenti è il secondo dei due numeri critici che hanno un effetto composto sulla stima del risparmio previdenziale. Piccoli errori in questo numero si combinano in enormi differenze nel risparmio richiesto per garantire la pensione. Il problema, naturalmente, è che nessuno può prevedere con precisione i rendimenti degli investimenti di un anno nel futuro, quindi 30+ anni è chiaramente impossibile. Alla fine, il rendimento dell'investimento dipende dalla strategia di investimento, dalle competenze e dal periodo di tempo in cui hai iniziato a investire. È una scommessa su un futuro inconoscibile. Se la tua stima annuale è di appena 1-2 punti percentuali, può raddoppiare (o tagliare a metà) la quantità di denaro che devi ritirare. Questo è chiaramente problematico dal momento che tali errori non sono solo possibili, ma probabilmente.

7. Quale sarà la sequenza dei rendimenti degli investimenti nei primi 15 anni di pensionamento? Non è sufficiente sapere il tuo ritorno sugli investimenti (che non puoi conoscere comunque): devi conoscere anche l'ordine di tali resi.

Ricerche indipendenti condotte da Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling e altre ancora supportano una conclusione simile: l'80% (o più) del rischio di fallimento finanziario durante il pensionamento è determinato dai primi rendimenti degli investimenti da 10 a 15 anni. Allo stesso modo, i primi 10-15 anni di rendimenti da investimento sono il fattore determinante alla base di quanto reddito si può tranquillamente spendere dai risparmi ogni anno senza esaurire i soldi prima che si esaurisca la vita. L'unico problema, ancora, è che nessuno può prevedere con certezza se i loro primi 15 anni vedranno rendimenti superiori alla media o al di sotto della media. È inconoscibile - come ogni altra ipotesi chiave nel calcolo di quanti soldi hai bisogno di ritirare.

La chiave sono le ipotesi - Non la calcolatrice

Non essere un pessimista, ma puoi capire perché questa non è la scienza esatta che libri, calcolatori e pianificatori finanziari ti portano a credere? Nessuna di queste sette domande può essere risolta con certezza, ma tutte richiedono risposte accurate o la tua stima sarà sbagliata.

Il problema è che ognuna di queste domande richiede di fare un'ipotesi sul futuro, e il futuro è inconoscibile.

Alcuni sostenitori dello status quo potrebbero sostenere che questi problemi sono risolti dal loro particolare calcolatore di calcolatori di pensione: Monte Carlo, valutazione guidata, storico backcasting, ecc. Il problema è che tutti questi calcolatori producono risultati statisticamente simili perché sono tutti essenzialmente lo stesso calcolo che richiede gli stessi input variando solo uno o due dei sette presupposti richiesti. In altre parole, sono più simili di diversi.

La chiave per una stima accurata ha poco a che fare con la calcolatrice e tutto ciò che ha a che fare con le ipotesi scelte per la calcolatrice.

L'approccio standard del settore è scegliere la convenienza rispetto alla precisione applicando alcune variazioni delle medie storiche. Questa soluzione suona inizialmente logica, ma è pericolosamente fuorviante.