Definizione e esempio di azioni B |

Che cos'è:

Azioni B sono un tipo di quote di fondi comuni. Si distinguono dalle azioni A e dalle azioni C dalla struttura del carico (tariffa).

Come funziona (Esempio):

Le azioni B hanno un "carico back-end". Ciò significa che l'intero ammontare dell'investimento iniziale è investito in quote di fondi comuni, ma quando l'investitore è pronto a vendere le azioni, una determinata percentuale viene detratta e versata al fondo comune come commissione. Pertanto, l'investitore riceve meno del valore totale dell'investimento quando le azioni vengono vendute. Le azioni B possono essere convertite in azioni A se l'investitore decide che la struttura di pagamento del front-end è più vantaggiosa.

Le azioni hanno una struttura tariffaria "front-end load". Una certa percentuale dell'investimento iniziale viene prelevata come commissione in anticipo. Pertanto, l'importo totale investito nel fondo comune è l'importo dell'investimento iniziale meno la commissione.

Le azioni C hanno una struttura tariffaria a "livello di carico". Ciò significa che l'intero importo pagato al fondo comune è investito in azioni, ma le commissioni vengono pagate annualmente. Questa struttura a livello di carico è unica per le condivisioni C. Inoltre, a differenza delle azioni B, le azioni C non possono essere convertite in azioni A.

Mettiamo in relazione tutte queste differenze in un esempio:

Joe investe i suoi $ 1.000 in azioni B con una commissione del 5%; non pagherebbe alcuna commissione in anticipo. Ma, se decide di vendere le sue azioni B dopo un guadagno del 10%, dovrebbe pagare una commissione di $ 1,100 x 5% = $ 55 quando vende le sue azioni e incasserà i restanti $ 1,045.

Ora supponiamo, Joe investe $ 1.000 in azioni A di un fondo comune di investimento. Compra azioni A con una commissione del 5%. Con la loro struttura di carico front-end, il 5% dell'investimento di $ 1.000 di Joe sarebbe dedotto immediatamente come commissione. Solo $ 950 di denaro di Joe sarebbero stati investiti in quote di fondi comuni, ma non avrebbe dovuto ulteriori commissioni al fondo. Se l'investimento di Joe crescesse del 10%, avrebbe mantenuto tutti i $ 1045 se vendesse le sue azioni A dopo un anno.

Se Joe acquista $ 1.000 di azioni C, poiché sono azioni a carico di livello, il totale di $ 1.000 viene destinato all'acquisto di azioni. Ma indipendentemente dalla performance del fondo, Joe paga una commissione annuale al fondo.

Perché è importante:

Le azioni B consentono agli investitori di pagare le commissioni alla fine del periodo di investimento. Ciò offre agli investitori l'opportunità di investire l'intero importo iniziale nelle azioni del fondo. Tuttavia, le commissioni di commissioni di back-end richiedono che gli investitori debbano avere un rendimento maggiore sul loro investimento al fine di ottenere un rendimento positivo una volta vendute le azioni e pagate le commissioni.

I fondi devono comunicare le loro commissioni ai potenziali investitori. La maggior parte dei consulenti considera ragionevoli i coefficienti di spesa inferiori all'1%.