Bid-Ask Spread Definition & Example |

Che cos'è:

Il spread bid-ask (noto anche semplicemente come " lo spread ") è la differenza tra il prezzo di offerta di un titolo e il suo prezzo di richiesta.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che tu stia guardando le azioni della Società XYZ. Se il prezzo di offerta è $ 50 e il prezzo di richiesta è $ 51,50, lo spread di offerta- è $ 1,50. In genere, un trader o uno specialista sul piano della Borsa di New York citerebbe lo spread denaro-lettera come segue:

50-51-1 / 2 100x50 100.000

L'ultimo numero (100.000) indica il numero di azioni della Società XYZ scambiate dal momento dell'apertura del mercato. Si noti che i sistemi di trading online potrebbero fare riferimento allo spread bid-ask come "BxA."

Potrebbero esserci diversi prezzi di offerta e diversi prezzi di richiesta per un titolo in qualsiasi momento. Tuttavia, per calcolare lo spread bid-ask vengono utilizzati solo l'offerta migliore (ovvero il prezzo più alto offerto per un titolo) e il migliore (ovvero il prezzo più basso richiesto per un titolo)

Si noti che il numero di azioni desiderato e il numero di azioni offerte in vendita potrebbero essere diverse. Ciò significa che un investitore potrebbe essere in grado di acquistare 5.000 di 10.000 azioni della società XYZ desiderate a $ 51,50 se ci sono solo 5.000 azioni in vendita a quel prezzo.

Perché è importante:

È importante ricordare una chiave Aspetto dei prezzi bid e ask: gli acquirenti pagano il prezzo ask e i venditori ricevono il prezzo dell'offerta. Questa sfumatura è il motivo per cui i commercianti di titoli ottengono un profitto sugli spread bid-ask. Il loro compito è acquistare azioni al prezzo di offerta e vendere al prezzo di domanda. Pertanto, la dimensione dello spread bid-ask è proporzionale alla dimensione dell'utile del concessionario (sebbene non tutto lo spread costituisca profitto per il rivenditore, altre commissioni fanno parte dello spread). Il profitto del rivenditore è anche uno dei motivi per cui le azioni illiquide o leggermente negoziate tendono ad avere spread più ampi rispetto alle azioni scambiate frequentemente.

Molti trader e analisti analizzano i pattern in spread bid-ask per capire quali prezzi innescano la domanda di venditori e acquirenti. Altri trader e analisti ritengono che lo spread bid-ask abbia poco valore predittivo.