Definizione e esempio di fondo obbligazionario |

Che cos'è:

Un fondo obbligazionario è un fondo comune o ETF composto di obbligazioni. Come funziona (Esempio):

I fondi obbligazionari

sono disponibili in molte forme e dimensioni. Alcune delle principali categorie di fondi obbligazionari sono: U.S. Fondi obbligazionari del Tesoro

• Fondi comunali obbligazionari
• Fondi obbligazionari garantiti da ipoteche
• Fondi obbligazionari corporate (all'interno di questa categoria vi sono diverse sottocategorie basate su scadenze target, rating, industria, ecc.)
• Fondi obbligazionari internazionali
• Misto (dove il gestore investe in una varietà di diverse categorie di obbligazioni)
• È importante notare che i fondi obbligazionari sono composti da obbligazioni, ma non si comportano sempre come obbligazioni.

Ad esempio, fondi obbligazionari non maturare come fanno i singoli legami. Invece, i gestori di fondi acquistano e vendono obbligazioni con scadenze diverse, che producono profitti, perdite e rendimenti di trading in costante mutamento. Sebbene gli investimenti di un fondo obbligazionario siano maturi, gli investitori del fondo in genere non recuperano gli investimenti originali fino a quando non vendono le loro azioni (e anche in questo caso non vi è alcuna garanzia che il prezzo delle azioni del fondo non sia inferiore al prezzo di acquisto dell'investitore). > La maggior parte degli investitori concorda sul fatto che di solito è più facile e meno costoso investire in fondi obbligazionari piuttosto che scegliere tutti i titoli di un portafoglio. E oltre alla convenienza dei pagamenti mensili, la diversificazione immediata di un fondo obbligazionario spesso implica un rischio inferiore. I fondi obbligazionari sono anche un modo per evitare i costi di transazione spesso più elevati e una minore liquidità associata alla negoziazione di singole obbligazioni: è spesso più facile vendere azioni di fondi obbligazionari che vendere una particolare obbligazione, soprattutto se tale obbligazione presenta caratteristiche insolite o un basso rating di credito

Perché è importante:

I fondi obbligazionari offrono molte scelte su misura che vanno ben oltre il semplice orizzonte temporale. Ad esempio, i fondi di scadenza target sono ottimi per gli investitori che hanno bisogno di una certa somma di denaro per uno scopo specifico in un punto specifico del futuro (come le tasse universitarie). I fondi obbligazionari municipali possono essere utili investimenti di reddito per gli investitori in posizioni particolarmente elevate. I fondi obbligazionari internazionali offrono più rendimento e potenziale di rischio dai loro investimenti in obbligazioni emesse da governi stranieri o società straniere in una varietà di mercati, settori e valute.

Ancora più elevati sullo spettro di rischio sono i fondi obbligazionari ad alto rendimento, che investono in obbligazioni societarie con rating inferiore a BBB e tendenzialmente più sensibili alle variazioni delle prospettive finanziarie degli emittenti rispetto alle variazioni dei tassi di interesse (possono successivamente offrire agli investitori una copertura contro il rischio di tasso d'interesse).