Il Capitale Uno salta sul controllo delle attività fruttifero di recente legalizzazione

Quando la Federal Reserve ha annunciato l'abrogazione di una legge che vieta i conti correnti dei conti fruttiferi, Capital One ha risposto quasi istantaneamente con un nuovo conto di deposito, Clear Interest Business Checking. I proprietari di piccole imprese erano in precedenza tenuti a sacrificare i rendimenti degli interessi al fine di mantenere facilmente accessibili i loro contanti, e o eseguire ginnastica contabile o subire le conseguenze di riporre efficacemente i propri soldi sotto un materasso.

A partire dal 21 luglio^sttuttavia, il panorama sta cambiando. La legge del 1933 che proibiva l'interesse per il controllo degli affari cadde, e Capital One è ora la prima banca ad offrire rendimenti sul controllo degli affari, dando finalmente alle piccole imprese la possibilità di fare qualcosa con i loro soldi.

Regola Q: la clausola dimenticata in Glass-Steagall

L'abrogazione di Glass-Steagall ha ottenuto la sua giusta dose di attenzione all'indomani della crisi finanziaria; l'esclusione della Regola Volcker fu un importante punto di contesa tra il Presidente Obama e il GOP quando fu elaborato il progetto di riforma finanziaria Dodd-Frank. Ma tra il suono e la furia di separare gli investimenti e le banche depositarie, l'abrogazione di una disposizione piccola ma significativa è passata inosservata.

Il regolamento Q proibiva alle banche di pagare gli interessi sui conti correnti aziendali per incoraggiare gli investimenti. L'anno era il 1933, ricorda, e il governo tentò tutto quanto in suo potere per far riaffiorare il credito. Ma quando la Depressione terminò, il regolamento divenne un peso per i proprietari di piccole imprese. Guadagnare interesse per le decine di migliaia in un conto corrente richiedeva il trasferimento di denaro da e verso i mercati monetari, così i proprietari delle imprese pagavano le banche per automatizzare il processo o facevano gestire i loro contabili alle stesse acrobazie finanziarie.

Con l'abrogazione della politica dell'era della Depressione, gli imprenditori possono ora guadagnare interesse senza dedicare lo spazio cerebrale tanto necessario (credici, sappiamo che è necessario) per capire come.

Il chiaro interesse di Capital One

Il primo account di mercato è Clear Interest Business Checking da Capital One, che guadagna l'interesse dell'1,1% (0,5% in Louisiana). L'account offre 300 transazioni gratuite al mese, revoca le spese di manutenzione mensili su saldi di $ 10.000 + e paga interessi fino a quando vengono effettuate 25 transazioni ogni mese.

Gene Marks, esperto di piccole imprese e imprenditore, ha ammesso trasferimenti complicati dal controllo al mercato monetario e viceversa per guadagnare interesse. "Se sei una piccola azienda e hai $ 25.000 seduti nel tuo conto corrente, hai voglia di strangolare qualcuno."

Il Capital One spera che le piccole imprese saranno attratte dal primo conto fruttifero, e da lì espandere la relazione con le carte di credito aziendali, i prestiti e simili. Marks ha commentato l'importanza di costruire una solida relazione tra una banca e le sue piccole imprese: "Dice qualcosa su una banca quando pagherà volontariamente un interesse ai propri clienti", dice, "specialmente quando nessun altro sta facendo esso “.

Se un regolamento cade in una foresta e nessuno è lì per sentirlo …

Forse perché il mondo degli affari e della politica è consumato dal tetto del debito, l'abrogazione del regolamento Q è passata in gran parte senza preavviso. Molti proprietari di piccole imprese non erano a conoscenza dell'esistenza del regolamento, per non parlare della sua fine. Quanto interesserà il controllo degli interessi sulle piccole imprese, se ne sentiranno parlare?

Due fattori opposti rendono incerto l'effetto a breve termine. Le aziende sono sedute su più soldi che mai: le spese tagliate significano maggiori riserve di liquidità. D'altra parte, i tassi di interesse sono anormalmente bassi. Ma il controllo degli interessi è essenzialmente denaro gratuito per le imprese ed è probabile che salti su questi nuovi account.

"Mentre le piccole imprese diventano sempre più consapevoli di account come Capital One," dice Marks, "chiederanno alle loro banche, 'Perché non offri questo?' Le banche che si preoccupano dei clienti, quelli che riconoscono che i tempi sono duri, seguiranno ".

Le piccole banche comunitarie e le cooperative di credito potrebbero non avere le risorse per farlo. Mentre Capital One può compensare la spesa dei conti di controllo fruttiferi con prodotti più redditizi come le carte di credito premi, piccole istituzioni sono note per offrire bassi tassi di interesse sui prestiti, ma poco a titolo di commissioni per le commissioni di scambio. Inoltre, il controllo degli account è diventato molto meno redditizio dopo l'emendamento di Durbin. Quasi la metà di tutte le unioni di credito sta valutando la possibilità di ridurre i premi o il controllo gratuito per cominciare, e potrebbe faticare a offrire un altro prodotto di controllo.

Ciò lascia un'opportunità per le grandi banche di attirare le imprese e forse spingerle verso le carte di credito, che sono molto più redditizie. Certamente, per il controllo degli affari fruttiferi da cogliere, i proprietari di piccole imprese dovranno prima sentire la sua esistenza.