Dips di indice di convenienza domestica come prezzi di casa guadagnano quasi il 5%

L'acquisto di una casa sta prendendo il più grande morso dai nostri budget in quasi 10 anni - e ancora una volta, l'indice nazionale dei prezzi delle case Standard & Poors / Case-Shiller rivela che i valori delle case sono costantemente in aumento. L'indice ha registrato un guadagno anno su anno del 4,7% ad agosto.

Nel frattempo, una misura di accessibilità è diminuita, indicando che gli acquirenti di case stanno ancora affrontando un difficile mercato immobiliare in molte aree del paese.

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The Investmentmatome Home Affordability Index

Confrontando la crescita del reddito reale con i prezzi delle abitazioni destagionalizzati, come misurato dall'indice S & P / Case-Shiller, si ottiene una misura dell'economicità della casa. La linea di base del Investmentmatome Home Affordability Index è di 100 punti, calibrata per l'accessibilità domestica nell'anno 2000. Un numero più elevato indica una maggiore convenienza, mentre un numero inferiore indica una minore accessibilità. Ad agosto, l'indice era pari a 54,30, in calo rispetto a 56,48 per lo stesso mese del 2014.

Classifica città per convenienza domestica

Utilizzando i dati sui prezzi delle abitazioni delle 20 aree metropolitane analizzate dall'indice Case-Shiller per agosto 2015, abbiamo classificato le città in base al nostro indice di accessibilità. Confrontando ciò con i tassi di crescita mensili e annuali dei prezzi delle case, possiamo permetterci di vedere quali città sono attualmente più convenienti e che vedono il maggior aumento dei prezzi delle case.

Le città con il più alto punteggio dell'indice di convenienza di Investmentmatome sono le più convenienti - ricorda, più alto è il punteggio, maggiore è la convenienza. Tuttavia, molte di queste città stanno iniziando a vedere un maggiore apprezzamento dei prezzi. I primi 10 valori di crescita più alti per ogni categoria sono evidenziati in verde, e il rango è ordinato in base alle città con il più economico rapporto reddito / alloggio-prezzo.

Mercati caldi come Los Angeles, Miami, San Diego e San Francisco sono ancora le città meno abbordabili per comprare una casa, ma l'apprezzamento del prezzo in quelle città sta finalmente iniziando a rallentare un po '. Ad esempio, i prezzi si sono apprezzati di quasi il 10,7% a San Francisco nell'ultimo anno, ma il tasso di crescita nell'ultimo mese è stato negativo e negli ultimi tre mesi è stato inferiore all'1%. Nel frattempo, in alcune città a lungo termine come Detroit e Dallas, i prezzi delle case stanno iniziando ad aumentare significativamente.

L'alloggio sta prendendo un morso più grande dei budget dei proprietari di case

"Una parte notevole dell'economia odierna è il continuo basso tasso di inflazione; negli anni a settembre, i prezzi al consumo sono rimasti invariati ", ha dichiarato David M. Blitzer, amministratore delegato e presidente del comitato indice per S & P Dow Jones Indices, in una nota. "Anche escludendo cibo ed energia, l'inflazione core è stata dell'1,9%."

Una bassa inflazione è una buona cosa, ma con i prezzi delle case che si dirigono verso l'alto, i bilanci delle abitazioni stanno subendo un duro colpo.

"Un risultato è che un aumento del prezzo del 5% del valore di una casa significa più oggi di quanto abbia fatto nel 2005-2006, il picco del boom immobiliare, quando il tasso di inflazione era più alto", ha detto Blitzer. "Il rimbalzo dei minimi recenti è stato più rapido del boom delle abitazioni del 1997-2005, e anche molto meno guidato dall'inflazione".

Quanta casa puoi permetterti?

"Il basso livello di inventario e la forte domanda hanno mantenuto i prezzi delle case a un ritmo costante durante i mesi estivi e verso l'autunno", afferma Nela Richardson, chief economist per Redfin, a Investmentmatome. "Un motivo per cui i prezzi hanno continuato a rafforzarsi in agosto è dovuto alla mancanza di inventario. Anche se le nuove inserzioni sono aumentate di anno in anno, le scorte continuano a ridursi, dal momento che i proprietari di case stanno recuperando le case non appena raggiungono il mercato ".

In effetti, le vendite di case nuove sono diminuite di oltre l'11% a settembre, secondo l'U.S. Census Bureau. Richardson sostiene che la ricerca di Redfin sta dimostrando che un numero minore di persone è in tournée. "Coloro che hanno meno da scegliere, ma stanno ancora facendo offerte", aggiunge.

I compratori possono avere a che fare con i calcolatori di mutui per la casa e gli strumenti per l'accessibilità a domicilio, ma la sfida consiste nel mantenere il budget quando inizieranno i negoziati per l'acquisto di una casa.

"I compratori stanno diventando più cauti riguardo al pagamento eccessivo, specialmente perché i redditi non sono riusciti a tenere il passo con i prezzi delle case", afferma Richardson di Redfin. "La percentuale di case vendute al di sopra del prezzo di listino in ottobre è sulla buona strada per raggiungere un minimo di sette mesi al 24,7%. Anche la percentuale del prezzo da vendita a elenco tende verso il basso."

Ciò segna un leggero aggiustamento nella tendenza al rialzo dei prezzi?

"Riteniamo che la crescita dei prezzi rallenterà leggermente nei prossimi mesi fino a qualcosa che si avvicina alla normalità di circa il 3% -4% all'anno", afferma Richardson.

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Hal Bundrick è uno scrittore di Investmentmatome, un sito di finanza personale. E-mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

L'analista senior Investmentmatome Kamran Rosen ha contribuito a questo articolo.

Immagine tramite iStock.