Definizione ed esempio di flusso di cassa |

Che cos'è:

Flusso di cassa è semplicemente il denaro che ci si aspetta che venga generato da un investimento, un'attività o un business.

Come funziona (Esempio):

Come investitore, acquisti uno stock a pagamento di dividendi. Acquisti il ​​titolo per $ 10 e la società ti paga un dividendo di $ 0,50 ogni anno. $ 0,50 è il flusso di cassa per te. Hai valutato lo stock a $ 10 in base al flusso di flussi di cassa annuali che ricevi ogni anno. Se il dividendo scende a $ 0,25, lo stock varrà meno per te, e se il dividendo aumenta a $ 0,75, lo stock varrà di più.

A livello aziendale, supponiamo che un'azienda abbia avuto un buon anno e sia stata in grado di aumentare la quantità di flusso di cassa che ha generato. Ha fatto più di quanto pagato. La società può o mantenere il denaro per reinvestire in future prospettive commerciali, oppure può distribuire il denaro ai suoi investitori. Chiunque voglia mettere un prezzo sulla società nel suo insieme vedrà il flusso di cassa che genera e assegnerà un valore basato su quei flussi di cassa.

Un rendiconto finanziario è richiesto per essere depositato presso la SEC da ogni negoziato pubblicamente azienda. Esaminandolo, un investitore può rintracciare le fonti di denaro e gli usi del contante per tutto il periodo coperto.

Perché è importante:

Flusso di cassa dovrebbe essere la priorità numero 1 per ogni investitore. Qualsiasi attività dovrebbe alla fine generare liquidità per ripagare il capitale investito dall'investitore.

Il valore di qualsiasi attività può essere determinato in tre fasi: 1) Stimare i flussi di cassa futuri che l'attività genererà per te; 2) Scegli un tasso di sconto appropriato per tenere conto del rischio che stai assumendo investendo nell'asset; e 3) Calcola il valore attuale dei flussi di cassa dal numero 1 scontandoli ai dollari di oggi usando # 2.

È importante notare che avere un flusso di cassa temporaneo negativo non è sempre una cosa negativa. Se un'azienda spende più denaro di quanto guadagna perché sta costruendo un impianto di produzione più efficiente, ad esempio, l'investimento dovrebbe ripagare più tardi quando l'impianto genera prodotti trasformati in denaro. D'altra parte, se una società ha un flusso di cassa negativo perché è sottopagata per le acquisizioni o ha fatto altri scarsi investimenti, i benefici a lungo termine potrebbero non materializzarsi mai.