Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Il Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC o "Freddie Mac") è un'entità sponsorizzata dal governo che acquista determinati tipi di mutui dalle banche e li utilizza per la garanzia di titoli garantiti da ipoteca. Freddie Mac fornisce al pubblico anche una varietà di dati periodici sulle abitazioni e sui mutui.

Come funziona (Esempio):

Sebbene il Congresso l'abbia creata nel 1970, la Federal Mortgage Corporation non è un'agenzia governativa e non riceve finanziamenti federali. Come altre società, è di proprietà dei suoi azionisti e supervisionato dal suo consiglio di amministrazione. Il consiglio di amministrazione di Freddie Mac ha 18 direttori; il Presidente degli Stati Uniti nomina cinque di questi direttori.

Regolamento

Il Dipartimento statunitense per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) e l'Ufficio di sorveglianza federale delle abitazioni (OFHEO) regolano e sorvegliano Freddie Mac. Queste organizzazioni non solo assicurano la solidità finanziaria di Freddie Mac, ma richiedono a Freddie Mac di acquistare una certa percentuale di mutui per le abitazioni a basso e moderato reddito, il che facilita il credito ipotecario su quei mercati.

Freddie Mac e il Processo di prestito

Freddie Mac non concede prestiti ad acquirenti di case. Piuttosto, acquista ipoteche da istituti di credito. Ecco come funziona

Se un homebuyer dimostra l'affidabilità creditizia e i mezzi per ottenere un mutuo da un creditore (come una banca, un risparmio e un prestito, un'unione di credito, ecc.), Il prestatore accetta di trasferire denaro a il conto del mutuatario e il mutuatario accettano di rimborsare il creditore secondo un programma prestabilito. Il mutuante può quindi scegliere di tenere questo mutuo nel suo portafoglio o di venderlo nel mercato dei mutui secondari.

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Freddie Mac è un importante acquirente di questi mutui. I creditori ricevono denaro contante, che a sua volta consente loro di fare più prestiti agli altri mutuatari. E poiché questo crea una fornitura costante di fondi ipotecari, i tassi per questi mutui rimangono competitivi e le ipoteche sono prontamente disponibili. Ciò a sua volta rende possibile la proprietà della casa per più persone.

Freddie Mac Securities

Freddie Mac confeziona i mutui acquistati in gruppi (indicati come "mettere in comune i mutui") con caratteristiche comuni (cioè tassi di interesse simili, scadenze o rating del credito). Quindi vende titoli che rappresentano un interesse in questi prestiti. Questi titoli, denominati titoli garantiti da ipoteca, sono venduti agli investitori nel mercato aperto. Con i fondi ricevuti da queste vendite, Freddie Mac acquista più mutui.

Quando il proprietario della casa effettua il pagamento mensile del mutuo al prestatore originario o alla società di servizi ipotecari, la società di servizi di credito o mutui mantiene una commissione e invia il resto del pagamento a Freddie Mac. Freddie Mac a sua volta prende una commissione e passa ciò che rimane del pagamento del proprietario della casa agli investitori che detengono i titoli garantiti da ipoteca di Freddie Mac.

Freddie Mac garantisce il pagamento tempestivo di interessi e capitale sui suoi titoli garantiti da ipoteca - Ovvero, se i mutuatari non pagano le rate del mutuo in tempo, Freddie Mac continuerà a effettuare i pagamenti agli investitori. È importante notare che il governo degli Stati Uniti non garantisce Freddie Mac. Cioè, se Freddie Mac non può adempiere ai suoi obblighi nei confronti dei suoi investitori, il governo federale non ha alcuna responsabilità di salvarlo. Tuttavia, Freddie Mac ha una linea di credito con il governo, e gli investitori generalmente credono che il governo federale non lascerebbe in realtà il default di Freddie Mac su nessuno dei suoi titoli. Di conseguenza, i titoli Freddie Mac hanno solitamente rating creditizi molto elevati e spesso possono prendere in prestito denaro a tassi molto favorevoli.

Perché è importante:

L'obiettivo di Freddie Mac è quello di promuovere la proprietà della casa sostenendo l'offerta affidabile di mutui convenienti nel sistema bancario. Lo fa in tre modi. In primo luogo, gli acquisti di mutui da parte di Freddie Mac e la vendita di titoli garantiti da ipoteca creano un flusso costante di liquidità verso gli erogatori di mutui ipotecari. In secondo luogo, l'aumento dell'offerta di fondi ipotecari promuove la concorrenza nel settore dei prestiti, che a sua volta riduce i tassi di interesse dei mutui, aumenta la varietà dei prodotti ipotecari e riduce i costi di origine dei prestiti. In terzo luogo, le banche che sono contrarie al prestito ipotecario possono essere messe a loro agio sapendo che possono vendere i loro mutui e quindi trasferire tali rischi a Freddie Mac. Tutti questi risultati significano che più americani possono permettersi di diventare padroni di casa.

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È importante notare che Freddie Mac non è l'unica entità sponsorizzata dal governo ad impegnarsi nell'acquisto di mutui e nella vendita di titoli garantiti da ipoteca. La Federal National Mortgage Association (FNMA) e la National Mortgage Association (GNMA) del governo competono con Freddie Mac in vari modi e aumentano ulteriormente l'offerta di fondi ipotecari negli Stati Uniti.