Potrebbero essere le spese per il risparmio pensionistico

I rapporti di spesa possono facilmente rendere o interrompere i risparmi per la vecchiaia.

Questi numeri, indicati in percentuale, rappresentano la somma che gli investitori pagano per un fondo comune, un fondo negoziato in borsa (ETF) o un fondo indicizzato su base annuale. E dal momento che tale commissione viene scartata dal patrimonio investito, molti investitori non se ne occupano - o non riescono a rendersene conto.

Quasi la metà degli investitori intervistati in uno studio dell'IRA Rebalance lo scorso anno ha erroneamente creduto di non pagare tasse di investimento. Oh, che mondo sarebbe.

La realtà: non c'è modo di aggirare le spese di investimento. Ma puoi lavorare per ridurli al minimo, e il primo passo è sapere cosa stai pagando e cosa è giusto.

Anche le piccole tasse si sommano

Nel corso della carriera di una persona, queste tasse possono ammontare a ingenti somme di denaro. Anche un rapporto di spesa piccolo come lo 0,25% - ovvero $ 2,50 per ogni $ 1.000 investiti - fa una grande differenza nel tempo. Ecco come viene investito un investimento una tantum di $ 100.000 in 30 anni:

Expense Ratio su un investimento di $ 100.000
Rapporto di spesa	0.25%	0.50%	1.0%
Costo totale delle spese	$51,857	$99,788	$186,876
Valore del portafoglio dopo 30 anni	$709,368	$661,437	$574,349

(Supporta il rendimento annuale del 7% senza ulteriori contributi).

Il rapporto spese del fondo sarà elencato nel suo prospetto e sul sito web della società di fondi, afferma David Larrabee, direttore del CFA Institute, un'associazione di professionisti degli investimenti.

Il broker o il fornitore di account di solito indicherà anche il rapporto spese sulla pagina informativa di un fondo, che menziona anche altri dettagli che gli investitori desiderano conoscere, come il rating del fondo, le sue performance passate e gli investimenti che detiene.

Il rapporto spese varia a seconda degli investimenti

In generale, pagherai il massimo per i fondi comuni che sono gestiti attivamente e che investono in azioni. Questi fondi comuni di investimento, noti come fondi azionari, hanno un rapporto spese ponderate per attività dello 0,7%, secondo l'Investment Company Institute. I fondi gestiti che investono in obbligazioni costano meno, in media lo 0,57%.

Più economici sono ancora i fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa, una forma di fondo indicizzato che funziona come un titolo. Questi tracciano un indice come l'S & P 500 piuttosto che basarsi su una gestione attiva. I dati ICI mostrano che i fondi azionari e obbligazionari hanno un indice di spesa medio di appena lo 0,11%. (Confrontare i rapporti di spesa per tutti i tipi di fondi comuni di investimento.)

Ci sono buone notizie: i rapporti di spesa sono scesi nell'ultimo decennio o due, afferma Larrabee, in gran parte a causa di una crescita delle attività.

"Molte delle spese associate ai fondi comuni di investimento sono fisse", afferma Larrabee. "Includono i costi di gestione del fondo - cose come commissioni e onorari contabili per gli amministratori - e quelli non cambiano." Con la crescita delle attività ma i costi restanti all'incirca, i coefficienti di spesa sono diminuiti.

Prendi in considerazione le commissioni quando costruisci il tuo portafoglio

Molti piani 401 (k) hanno solo una o due scelte in ciascuna categoria di fondi. Questo è uno dei motivi per cui la maggior parte degli investitori beneficiano del passaggio agli investimenti in un IRA una volta che hanno raggiunto il massimo il loro match 401 (k); Gli IRA dispongono di una gamma più ampia di opzioni di investimento, rendendo più semplice la riduzione delle tasse (analizzare le tariffe 401 (k) qui).

Detto questo, non importa dove si sta investendo, si dovrebbe lavorare per contenere i costi, il che significa selezionare i fondi indicizzati laddove disponibili. In generale, se la vostra scelta è tra un fondo comune di investimento gestito e un fondo indicizzato, il fondo indicizzato avrà un rapporto di spesa inferiore - e la ricerca dimostra che accumulano o addirittura battono i fondi gestiti in termini di rendimento.

Quando si sceglie tra i fondi comuni di investimento gestiti attivamente, considerare non solo le commissioni, ma anche altri fattori, come il track record del gestore del fondo e l'età e le dimensioni del fondo (la SEC ha una buona guida per valutare i fondi comuni di investimento, nonché un risorsa dettagliata sulle spese di investimento).

"Proprio come non dovresti uscire e comprare l'auto meno costosa del lotto, ci sono altri fattori in gioco", dice Larrabee.

Ciò è meno vero per i fondi indicizzati e gli ETF, purché si confrontino fondi che seguono lo stesso benchmark.

Non dimenticare i costi di transazione

Oltre ai rapporti di spesa, vi sono commissioni di transazione, come commissioni o carichi, che influiscono sulle spese generali del portafoglio. Le commissioni provengono generalmente da azioni o negoziazioni ETF; i carichi vengono apposti a dei fondi comuni di investimento a titolo di acquisto o vendita.

Molti investitori possono limitare o evitare i costi di transazione investendo in ETF senza commissioni (in caso contrario, poiché sono negoziati come azioni, gli ETF incorreranno in commissioni quando acquistati o venduti) e selezionando fondi comuni di investimento senza commissioni di transazione.

Se ti impegni nella compravendita di azioni, pagherai le commissioni, ma puoi ridurle al minimo scegliendo un broker di sconti o uno che offre trading senza commissioni, sia come promozione che su base regolare, come l'app mobile Robinhood.

La linea di fondo

I rapporti di spesa possono facilmente fare una differenza a sei cifre nel tuo portafoglio. Non si dovrebbe selezionare un investimento senza sapere quanto costa. Nella maggior parte dei casi, gli investitori possono ridurre i costi inclinando il proprio portafoglio verso fondi indicizzati a basso costo e ETF.

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Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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