Vai avanti, acquista quel magazzino

Di Brian McCann

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Partecipo a una varietà di forum con altri consulenti. Occasionalmente c'è una domanda: "Dovrei comprare il magazzino della società X?" La solita risposta da parte degli advisor è quella di rinunciare ai singoli investimenti azionari e concentrarsi sulla creazione di un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento o ETF. È un buon consiglio. È anche un consiglio che do ai miei clienti.

Ma ho un ulteriore pensiero: dovresti comprare quel brodo.

La ragione è semplice. La maggior parte degli investitori partecipa al mercato azionario per una crescita a lungo termine. Ma pochissimi hanno un buon apprezzamento per ciò che è il mercato azionario. Possedere un titolo è un corso accelerato sui fondamentali del mercato. Possedere uno e otterrete preziose informazioni sul mercato complessivo.

Cos'è un titolo?

Un titolo è un interesse di proprietà in un'azienda. Le società quotate in borsa raccolgono denaro andando al mercato primario, dove le azioni vengono prima vendute agli investitori in una "offerta pubblica iniziale" o IPO. Ciò che molti di noi considerano il mercato azionario è in realtà il mercato secondario. Questo è il caso in cui le azioni precedentemente emesse sono negoziate tra i partecipanti al mercato. Le sedi di negoziazione includono la Borsa di New York (NYSE) o l'Associazione nazionale dei sistemi di quotazione automatizzata dei commercianti di valori mobiliari (NASDAQ), tra gli altri. Fare offerte tra compratori e venditori fissa i prezzi.

Lo stock comune di un'azienda rappresenta la tua quota di proprietà in quella società. I possessori di azioni ordinarie sono legalmente proprietari di una piccola parte dei guadagni e dei beni della società. Puoi anche esprimere i tuoi voti alle riunioni annuali e beneficiare dei dividendi pagati dalla compagnia. Quindi se possiedi una quota di Starbucks, sei proprietario parziale del negozio locale in fondo alla strada. Poiché la proprietà azionaria di una società è una costruzione legale, funziona meglio nei paesi in cui lo stato di diritto è forte. Questo è il motivo per cui gli Stati Uniti sono un luogo così popolare da investire.

Perché dovresti possederne uno?

La maggior parte delle persone investe i loro sudati guadagni nel mercato azionario attraverso fondi comuni di investimento o ETF. Spesso questo è attraverso un piano sponsorizzato dalla compagnia come un 401 (k). Guardare le oscillazioni quotidiane nel valore delle proprie partecipazioni può sembrare piuttosto misterioso. Se possiedi uno stock e fai una ricerca su ciò che fa l'azienda, inizierai a capire la relazione tra le prestazioni aziendali e il valore della tua partecipazione azionaria. A breve termine, una varietà di fattori folli può spingere il prezzo delle azioni della vostra azienda in giro. Ma a lungo termine, il prezzo della vostra azienda (e delle azioni) sarà determinato dalla sua performance aziendale. Ed è il lungo termine che conta. Quando capirai come funziona per un'azienda, inizierai a capire come si comportano i mercati, anche se non so che qualcuno capisca veramente le rotazioni dei mercati azionari.

I caveat

Se investi nello stock comune di un'azienda, prenditi un po 'di tempo per capire il business in cui stai investendo. Ecco alcune linee guida generali:

• Leggi un riepilogo della società fornita dalla tua intermediazione. Aziende come Standard and Poor's o Morningstar forniscono queste. Abbattono i dati finanziari e forniscono confronti con società simili.
• Vai al sito web delle relazioni con gli investitori della società. Leggi il rapporto annuale dell'azienda (il sito web o la brochure che illustra in dettaglio le prestazioni dell'azienda per l'anno) e il 10K (il rapporto non schizzinoso che descrive i numeri annuali). Prestare particolare attenzione alla discussione sulla gestione dei risultati aziendali.
• Annota perché pensi che questo sia un buon investimento. Qual è il vantaggio competitivo dell'azienda? Come diventerà più prezioso?
• Pensa a cosa potrebbe far fallire la compagnia. Quali sono le sue debolezze? Cosa dovresti guardare per determinare se non sta funzionando come previsto?
• Dopo almeno un anno o due, guarda indietro la tua tesi e vedi se le cose sono emerse nel modo in cui hai pensato. Cosa era inaspettato? Come ha reagito il prezzo delle azioni?
• Se vuoi diventare davvero avanzato, leggi da 5 a 10 anni di rapporti 10K per vedere come si è evoluta la società. Leggi tutte le relazioni annuali dei concorrenti e di altre società del settore.

Se non sei disposto a mettere almeno questo lavoro, allora non dovresti investire in un'azienda. Quindi non stai facendo altro che il gioco d'azzardo. Certo, non dovresti investire di più che potresti permetterti di perdere. Mira a una piccola frazione del tuo patrimonio netto liquido, meno dell'1% del tuo patrimonio investibile, se questo.

Potresti finire per perdere l'intero investimento. Ma imparerai molto sulla tua attività, sui mercati e, chissà, forse anche su te stesso.

Questo post è originariamente apparso su Nasdaq.

Immagine tramite iStock.

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