I venditori allo scoperto hanno contrassegnato i tuoi titoli? |

I venditori allo scoperto spesso identificano le bandiere rosse molto prima che gli analisti di Wall Street o i media finanziari li individuino.

E se sei a lungo in un titolo fortemente ridotto, dovrai scavare più a fondo per scoprire perché. Ti dispiacerebbe scoprire che sei stato l'ultimo a sapere che un titolo azionario chiave potrebbe essere destinato a guai.

Due volte al mese, il Nasdaq e la borsa di New York hanno aggiornato le informazioni sugli stock che sono pesantemente ridotti. Puoi trovare quei dati sui loro siti web, www.shortsqueeze.com o nella sezione Dati di mercato del Wall Street Journal.

Ecco una descrizione dettagliata degli elenchi di interessi brevi ogni investitore a lungo dovrebbe sapere:

Le più grandi posizioni brevi

Gli stock su questa lista non sono necessariamente lì perché sono in difficoltà. Invece, possono semplicemente essere visti come una scommessa negativa sul mercato azionario più ampio o su un particolare settore. Nei dati più recenti, tre dei cinque investimenti più pesantemente liquidati sono rappresentazioni di indici come S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Tuttavia, si dovrebbe dare un'occhiata all'elenco per vedere se ci sono società spicca. Ad esempio, l'operatore del casinò MGM Resorts (NYSE: MGM) è l'ottavo più pesantemente in cortocircuito sul NYSE, anche se il valore di mercato di $ 4,5 miliardi della società lo mette esattamente nello stato di mid-cap.

Il più grande Variazioni positive Come la lista delle posizioni short più grandi, questa lista tende anche a mettere in evidenza le grandi scommesse di mercato e di settore e, di conseguenza, è generalmente dominata da large cap.

Ma osserva grandi cambiamenti ed esamina le loro implicazioni. Ad esempio, vale la pena esaminare perché gli investitori hanno aumentato la loro posizione corta nel cementificio messicano Cemex (NYSE: CX) di + 30% alla fine di agosto, anche se le sue azioni sono più vicine al minimo di 52 settimane. Cemex è una procura per la costruzione in Messico e la più ampia economia messicana. Quindi, se avessi qualche investimento in azioni o fondi messicani, questo picco di breve interesse potrebbe far lampeggiare un segnale di avvertimento.

I maggiori incrementi percentuali

Esaminando la maggiore percentuale di aumenti nel breve interesse, puoi cercare idee brevi che

Ad esempio, sapevi che gli investitori sono diventati doppiamente ribassisti su azioni di Honda Motor (NYSE: HMC) a fine agosto? L'ammontare delle azioni detenute a breve è cresciuto del + 111% in sole due settimane. La mossa coincise con uno Yen giapponese sempre più forte, che avrebbe fatto crollare i profitti per tutti gli esportatori giapponesi. La scommessa contro Honda potrebbe essere una buona ragione per scommettere contro altri esportatori giapponesi come Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) e Hitachi (NYSE: HIT) .

Shorts come percentuale del Float Per scommettere contro un titolo, i venditori allo scoperto devono prendere in prestito azioni detenute in posizioni lunghe in conti di intermediazione (a meno che non si tratti di un "naked short" che è un argomento per un altro giorno). Le azioni detenute dagli insider non sono accessibili, quindi questi venditori allo scoperto possono solo mettere le mani su azioni liberamente negoziabili, o azioni fluttuanti.

Guardando i corti come una percentuale di fluttuanti, si vede quanto del libero fluttuare le azioni sono detenute da venditori allo scoperto. Se la percentuale è alta, allora i venditori allo scoperto potrebbero essere su qualcosa.

Recentemente, i venditori allo scoperto hanno scommesso che la catena di supermercati Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , che è noto come "A & P", "potrebbe eventualmente andare in bancarotta. Alla fine di agosto, i venditori allo scoperto hanno tenuto scommesse negative su oltre due terzi del flottante della società. L'azienda ha avuto l'ultima risata qui, annunciando una probabile vendita della sua catena Food Emporium all'inizio di settembre (dopo che gli ultimi dati sono stati rilasciati), e riducendo le possibilità di bancarotta. La copertura breve nelle ultime sessioni ha spinto i prezzi delle azioni a salire oltre il + 20% questo mese.

Giorni da coprire Per calcolare i giorni da coprire, dividi l'importo delle azioni detenute dagli short sellers per il volume medio giornaliero degli scambi. Come una siepe contro una scommessa sbagliata, i venditori allo scoperto amano sapere come un round di short-cover avrebbe un impatto sul titolo. Ad esempio, al 31 agosto 2010, i venditori allo scoperto detenevano 17,44 milioni di azioni Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . Il volume medio giornaliero della società è di 520.045 azioni. Se i venditori allo scoperto hanno torto su Ritchie Bros. " futuro, ci vorranno circa 59 giorni affinché questi investitori possano rimediare alle loro scommesse al ribasso (sulla base del volume di scambi medio attuale). La parte peggiore (per gli orsi)? Dato che i venditori allo scoperto hanno acquistato delle azioni per coprire le loro posizioni, molto probabilmente porterebbero il prezzo sempre più in alto.

Guardare i dati di vendita allo scoperto è estremamente importante, anche se non si abbrevia. Se sei un trader attivo, dovresti prendere l'abitudine di rivedere i nomi in queste categorie all'inizio e alla metà di ogni mese.