L'alta inflazione sta arrivando - Ecco come proteggere la tua ricchezza Now |

Negli anni '30, il governo degli Stati Uniti ha cercato di aumentare un'economia in ribasso mantenendo tassi di interesse molto bassi. Nel corso del decennio, i consumatori hanno beneficiato dell'ottenimento di mutui a basso tasso, anche se i loro conti di risparmio hanno raccolto anche livelli di interesse insultantemente bassi. Suona familiare? Bene, il governo ha perseguito questa politica anche negli ultimi anni, in quanto la Federal Reserve ha avviato una serie di programmi (formalmente noti come allentamento quantitativo) che mirano a mantenere i tassi di interesse - e l'inflazione - a livelli molto bassi. Ora crescono le preoccupazioni sul fatto che le misure adottate per stimolare l'economia avranno conseguenze negative a lungo termine e l'attuale periodo di bassa inflazione e tassi di interesse arriverà nuovamente a una brusca fine. Cosa farà questo al tuo portafoglio e cosa si può fare? Bill Gross, il principale gestore di fondi obbligazionari della nazione presso Pacific Investment Management Co. (PIMCO), ha segnalato tale preoccupazione in una nota ai clienti l'estate scorsa avvertendo che "un investitore dovrebbe continuare ad aspettarsi un tentativo di soluzione inflazionistica in quasi tutte le economie sviluppate nei prossimi anni e persino decenni ", aggiungendo che" il culto dell'inflazione potrebbe essere appena iniziato ". Tutto ciò solleva la domanda: quali tipi di investimenti dovrebbero essere perseguiti al fine di proteggere te stesso (o coprire, come direbbero i tipi di industria) dall'inflazione? La risposta non è quello che ti aspetteresti. In effetti, l'ammortamento speculativo di cui alcuni investitori ricorrono potrebbe non essere la risposta. Ogni volta che la prospettiva dell'aumento dell'inflazione alza la sua brutta testa, molti investitori si rivolgono in modo riflessivo a metalli preziosi come oro e argento. In effetti, l'aumento dei prezzi dell'oro da $ 800 l'oncia alla fine del 2008 a un recente $ 1,670 coincide con i passi più aggressivi presi dalla Federal Reserve come "insetti d'oro" hanno cominciato a preoccuparsi di prezzi in corsa. Ma ecco il problema: l'oro non è in realtà una copertura contro l'inflazione - è solo percepito come tale. Se e quando l'inflazione inizierà a dare il via, non c'è una ragione chiara per cui i prezzi dell'oro debbano muoversi più in alto. In effetti, l'oro ha subito forti svendite negli ultimi decenni, quando l'inflazione è aumentata più lentamente di quanto si temeva. Tuttavia, l'inflazione è corrosiva. Mangia il valore attuale di tutti i beni. Se si mantiene la liquidità in banca a un misero tasso di interesse dello 0,5%, ma l'inflazione annuale sale da un attuale 2% al 4,5%, è come se il denaro contante dovesse perdere il 4% del suo valore ogni anno. Ecco perché vale la pena di trovare investimenti che possano reggere il confronto quando l'inflazione riappare. E trovare queste opportunità è in realtà abbastanza semplice. Desiderate trovare le aziende che hanno il potere di determinazione dei prezzi da regolare o le attività durature che tendono a servire da copertura dell'inflazione. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi. Quando si tratta di produrre birra, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) sente gli effetti dell'inflazione. Praticamente tutti i suoi costi salgono, dagli ingredienti grezzi come l'orzo, il malto e il luppolo al carburante utilizzato nei camion delle consegne. Ma i produttori di birra trasmettono semplicemente quei costi più elevati ai clienti e, di conseguenza, hanno mostrato margini di profitto operativi straordinariamente stabili in periodi di inflazione sia elevata sia bassa. I produttori di automobili non hanno un tale lusso. Se scelgono di aumentare i prezzi, i consumatori possono decidere di restare un po 'più a lungo con il loro veicolo esistente o possono controllare prodotti a basso prezzo prodotti da concorrenti stranieri. E grazie a una serie di mandati governativi in ​​materia di sicurezza ed efficienza dei consumi, la produzione di automobili non è mai stata più complessa o costosa. Tuttavia, i prezzi delle automobili - adeguati al contenuto di ciascun veicolo - hanno infatti perso valore negli ultimi dieci anni su una base aggiustata per l'inflazione. Quindi un periodo di crescente inflazione potrebbe significare guai sul fronte degli utili per le case automobilistiche. Ma altri investimenti si adattano bene all'inflazione. È possibile estendere questo quadro a praticamente qualsiasi settore. Se sei preoccupato per un'imminente ripresa dell'inflazione, concentrati sulle società che hanno dimostrato un potere di determinazione dei prezzi. Fornitori di beni di prima necessità come Procter & Gamble (NYSE: PG) e Colgate-Palmolive (NYSE: CG) aumentano sempre i prezzi quando i loro costi salgono. Considera anche questo: i consumatori potrebbero non rendersi conto che una delle più grandi coperture di inflazione è già in loro possesso. Sto parlando di case e condomini. Certo, negli ultimi cinque anni abbiamo assistito a un calo dei prezzi delle abitazioni, anche se in parte era una conseguenza dei prezzi delle case negli anni precedenti. Nel lungo periodo, i prezzi delle case tendono a seguire l'inflazione. Questo perché il costo per costruire una nuova casa o riparare uno esistente aumenta sempre con l'aumento dei costi di legname, raccordo, impianti idraulici, manodopera e altri fattori. Nei primi anni '70, un periodo di alta inflazione, i miei genitori comprarono una casa per meno di $ 80.000. Un decennio dopo, vendettero la stessa casa per $ 225.000. Non erano esperti speculatori immobiliari, solo i beneficiari di un'inflazione elevata che aumentava di molto il prezzo della loro casa. Quindi ci sono modi per proteggersi dall'inflazione. È solo questione di sapere dove guardare. The Investing Risposta: Pochi investitori stanno pensando all'inflazione in questo momento, ma ciò non significa che avremo un'inflazione bassa e tassi di interesse bassi per molto tempo nel futuro. In effetti, i prezzi potrebbero iniziare a salire non appena l'economia globale riprenderà, forse tra un anno o due. A quel punto, qualsiasi allentamento nell'economia globale sarà stato eliminato, creando colli di bottiglia nel trasporto e nella produzione - che è spesso un precursore chiave di una maggiore inflazione. Ciò rende questo un buon momento per iniziare a leggere i tipi di investimenti che ti aiuteranno a proteggerti dagli effetti corrosivi dell'inflazione.