I Definizione di titoli ed esempio |

Che cos'è:

Un I Bond è uno dei due tipi di obbligazioni di risparmio vendute dagli Stati Uniti Tesoro (l'altro è EE Bond).

Come funziona (Esempio):

Il Tesoro degli Stati Uniti ha emesso diverse serie di obbligazioni di risparmio nel corso degli anni, ma attualmente sono disponibili per l'acquisto solo I Bonds e EE Bonds.

I Obbligazioni sono disponibili in formato cartaceo o elettronico e possono essere acquistati presso la maggior parte delle istituzioni finanziarie o tramite il sito Web del Tesoro USA TreasuryDirect (www.treasurydirect.gov). I cittadini statunitensi, i residenti ufficiali degli Stati Uniti e i dipendenti del governo degli Stati Uniti (indipendentemente dal loro stato di cittadinanza) possono acquistare e possedere obbligazioni di I.

I Obbligazioni sono vendute al valore nominale (ad esempio, un'obbligazione di $ 100 costa $ 100). L'investimento minimo è $ 25, e gli investitori che acquistano I Bonds possono acquistare elettronicamente in qualsiasi importo superiore a $ 25. Gli investitori possono acquistare solo titoli I in $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, $ 5,000 e $ 10.000. In entrambi i casi, gli investitori possono acquistare fino a $ 30.000 in un anno. Di seguito sono riportati i componenti di base di un documento I Bond.

Quando matura un I Bond, l'investitore riceve il valore nominale dell'obbligazione più gli interessi maturati. I Bonds non sono riscattabili per i primi 12 mesi in cui sono in circolazione e gli investitori che riscattano entro i primi cinque anni rinunciano agli ultimi tre mesi di interesse come penalità. Gli obbligazionisti possono riscattare le loro obbligazioni elettroniche (chiamate anche obbligazioni di risparmio di libri) attraverso il servizio online TreasuryDirect. I titolari di obbligazioni cartacee possono riscattarli presso la maggior parte delle istituzioni finanziarie.

I Le obbligazioni sono obbligazioni a cedola zero; Guadagnano interessi mensili ma non pagano quell'interesse finché non maturano o vengono riscattati. Gli interessi sono composti semestralmente.

I Obbligazioni pagano un tasso fisso più un tasso di inflazione basato sul CPI per i Consumatori Urbani (CPI-U). Il tasso cambia due volte l'anno e offre una certa protezione contro l'inflazione. Questa struttura è ciò che principalmente distingue I Bonds da EE Bonds. Il Bureau of Public Debt annuncia i tassi obbligazionari a maggio e novembre.

Gli interessi da I Bonds sono esenti dalle tasse statali e locali, ma sono soggetti a imposta federale nell'anno in cui l'obbligazione matura o viene rimborsata. Il detentore può scegliere di pagare le tasse ogni anno sugli interessi maturati in quell'anno, ma lo svantaggio è che il contribuente deve poi pagare le tasse sugli interessi maturati da qualsiasi altro investimento.

Gli interessi sui buoni di risparmio possono essere esenti da tasse federali se l'investitore riscatta le obbligazioni di risparmio e paga le tasse scolastiche per sé o per una persona dipendente nello stesso anno nell'ambito del programma Education Savings Bond.

Perché è importante:

I Obbligazioni sono investimenti semplici ea basso rischio sostenuti dal governo degli Stati Uniti. L'esenzione fiscale statale e locale, così come l'esenzione federale per il pagamento delle tasse scolastiche, rendono I Bonds particolarmente vantaggioso per gli investitori con alte fasce di contribuzione fiscale o con figli con un diploma universitario. I Bonds sono molto liquidi e possono essere riscattati online o presso qualsiasi istituto finanziario (nota: non esiste un mercato secondario per I Bonds, il che significa che non possono essere scambiati tra investitori individuali).

Ci sono alcuni seri svantaggi nell'investire in I Bonds. Innanzitutto, I Bonds hanno un tasso di rendimento molto basso rispetto ad altri tipi di investimenti. Inoltre, gli interessi sono tassati come reddito ordinario, piuttosto che la più bassa imposta sulle plusvalenze. Infine, I Bonds potrebbe non essere adatto per gli investitori che desiderano avere un flusso costante di reddito perché i guadagni possono essere riscattati solo dopo che le obbligazioni sono scadute.