Definizione e esempio del fondo indice |

Che cos'è:

I fondi indice sono fondi comuni che sono progettati per tenere traccia delle prestazioni di un particolare indice.

Come funziona (Esempio):

Quando un investitore acquista una quota di un fondo indicizzato, acquista una quota di un portafoglio che contiene i titoli in un indice sottostante. Il fondo indicizzato detiene i titoli nella stessa proporzione con cui si verificano nell'indice effettivo e quando l'indice diminuisce di valore diminuiscono anche le quote del fondo e viceversa. L'unica volta che un indice compra o vende un titolo è quando l'indice stesso cambia (in ponderazione o in composizione). I fondi dell'indice hanno simboli ticker e sono negoziati su tutte le principali borse.

I fondi dell'indice sono disponibili per quasi tutti gli indici. Alcuni fondi indicizzati replicano indici di mercato ampi e alcuni replicano indici che contengono solo titoli con caratteristiche speciali, tra cui indici finanziari minimi, partecipazione a un determinato settore, geografia o altre distinzioni.

La performance di un fondo indicizzato di solito non corrisponde esattamente alle prestazioni dell'indice reale. Questo perché i fondi indicizzati addebitano commissioni di gestione, che incidono sui rendimenti, e perché la ponderazione del fondo in determinati titoli potrebbe non corrispondere perfettamente alla ponderazione dei titoli nell'indice reale. Il grado di rendimento del fondo e dell'indice è chiamato errore di rilevamento.

Perché è importante:

I fondi indice sono un modo popolare per partecipare al mercato azionario e diversificare un portafoglio. I fondi dell'indice presentano numerosi vantaggi rispetto alla proprietà diretta dei titoli sottostanti. Ecco una breve recensione:

Diversificazione - Ogni fondo indice rappresenta un interesse in un paniere di titoli sottostante. Ciò consente agli investitori di ottenere facilmente un'ampia esposizione a un ampio gruppo di società. Questa diversificazione rende inoltre i fondi indicizzati molto meno volatili rispetto ai singoli titoli. I fondi su indici esteri in particolare rendono la diversificazione all'estero meno difficile e costosa; Offrono anche esposizione a interi mercati esteri e segmenti di mercato.

Basso costo - L'acquisto e la vendita di azioni di un fondo indicizzato è molto meno costoso rispetto all'acquisto e alla vendita separatamente di un paniere di azioni sottostanti. Inoltre, la decisione su quali titoli investire è determinata dall'indice piuttosto che dalla gestione attiva. Questo è il motivo per cui i fondi indicizzati di solito hanno rapporti di spesa minimi e sono spesso più convenienti di altri veicoli di investimento diversificati. Tuttavia, molti hanno requisiti minimi di investimento e carichi front-end o back-end, rendendoli poco pratici per alcuni investitori.

Liquidità - Le quote del fondo dell'indice vengono acquistate e vendute nei principali scambi ogni giorno e molti fondi vendono centinaia di migliaia (e in alcuni casi milioni) di azioni al giorno. Comprare e vendere azioni di un fondo indicizzato può essere più rapido e più conveniente rispetto all'acquisto e alla vendita delle azioni sottostanti.

Dividendi - Molti fondi indicizzati passano attraverso i dividendi accumulati dalle loro azioni sottostanti. Nel tempo, questi dividendi possono sommarsi a una somma significativa.

Scelte - Alcuni fondi indicizzati tracciano indici di mercato azionario statunitensi ampi. Nel frattempo, altri seguono settori specifici o gruppi industriali. Altri ancora rappresentano un interesse per i panieri di azioni straniere. Infine, altri investono esclusivamente nel mercato obbligazionario.

Resi - Gli studi hanno dimostrato che nel tempo il fondo comune medio non riesce a battere gli indici generali. Con questo in mente, i fondi indicizzati sono un ottimo modo per ottenere rendimenti di mercato più ampi. Per i sostenitori dell'efficiente ipotesi di mercato, che afferma che è impossibile sovraperformare l'ampio mercato azionario nel lungo periodo, i fondi indicizzati possono essere un modo per ottimizzare i rendimenti del portafoglio.