Fiducia del Grantor intenzionalmente difettoso

Di Craig W. Smalley

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Nella pianificazione patrimoniale, l'obiettivo è quello di rimuovere il maggior numero di beni tassabili dalla proprietà di un contribuente possibile per andare sotto l'esclusione di $ 5,35 milioni nel 2014. È possibile farlo attraverso una varietà di mezzi. Un modo sarebbe quello di regalare una parte della proprietà ai tuoi eredi ora invece di aspettare fino alla morte. Il problema con la donazione è che si può dare a qualcuno solo $ 14.000 all'anno ($ 28.000 se sposati e scegliere di dividere i regali). In genere i contribuenti che rientrano nel dominio dell'imposta patrimoniale potrebbero mai regalare i loro beni prima della morte. Ci sono una varietà di altri metodi usati per, in effetti, regalare il tuo patrimonio. Tuttavia il problema nel regalare la tua proprietà può venire con i proprietari di piccole imprese che possiedono azioni di S-Corporation. Tipicamente, l'azienda di famiglia è il più grande patrimonio della proprietà e deve essere gestita in modo tale che l'azionista allontani l'attività, ma mantenga il controllo sulle attività fino alla morte. Un metodo popolare per farlo è con Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). Tuttavia, i GRATs hanno i loro problemi.

A GRAT è un trust creato da una persona (il concedente), che conserva il diritto a ricevere pagamenti annuali fissi per un determinato periodo di anni. Alla fine del termine specificato la proprietà del GRAT è distribuita a titolo definitivo ai beneficiari designati o trattenuta in trust a loro vantaggio. Il trasferimento di proprietà a un GRAT può comportare un regalo per il debuttante (una persona che ha diritto a ricevere una proprietà in futuro) ai fini dell'imposta sui regali. Il fatto che vi sia un dono è determinato detraendo il valore determinato in modo attuariale dell'interesse mantenuto dal concedente per il valore totale della proprietà trasferita al trust. La differenza, se esiste, è un regalo per i restanti. Il metodo per determinare se un dono è coinvolto consente di pianificare GRATs in modo tale che il regalo per i restanti viene notevolmente ridotto o completamente eliminato. L'elemento del regalo è completamente eliminato se il regalo è "azzerato". Il problema è che se muori nel mezzo di questi pagamenti, il valore residuo del GRAT non viene aggiunto alla tua area soggetta a tassazione. In breve, non hai realizzato nulla.

Sono autorizzato a rappresentare i contribuenti prima dell'Internal Revenue Service. Sono uno specialista fiscale. Inoltre, ho una specialità come Certified Estate Planner ™. Faccio circa 20-30 piani immobiliari all'anno, e l'anno scorso mi sono imbattuto in un problema con un cliente. Il suo patrimonio imponibile era $ 8,88 milioni e $ 6,75 milioni di quello era il suo sottocapitolo S-Corporation. Aveva 79 anni. All'inizio ho pensato, faremo un GRAT GRATUITO di 15 anni e porteremo la S-Corporation fuori dalla proprietà imponibile in quel modo. Tuttavia, a causa dell'età del cliente, sarebbe stata una strategia rischiosa. Invece, ho usato una strategia chiamata un trust Grantor intenzionalmente difettoso.

Un "Grantor Trust" è un trust che esegue "afoul" delle regole contenute in IRC§ 671-679. Tradizionalmente, la violazione di Grantor Trust Rules era considerata negativamente in quanto il Grantor (il Trustor o il creatore) del trust era, ai fini dell'imposta sul reddito, il proprietario dei beni del trust, e quindi personalmente responsabile di tutti gli elementi di reddito (reddito ordinario e plusvalenze) attribuibili alle attività detenute nel trust. Questa responsabilità personale esisteva indipendentemente dal fatto che il reddito e / o il capitale fosse distribuito o meno al Concedente.

Anche se il Concedente è trattato come proprietario di un Grantor Trust ai fini dell'imposta sul reddito, non viene necessariamente trattato come proprietario ai fini dell'imposta patrimoniale. Le regole di inclusione della tassa di successione sono applicate separatamente per fare la seconda determinazione.

In alcuni casi, un beneficiario può essere trattato come un Concedente (e quindi, il proprietario, ai fini dell'imposta sul reddito) di un Concedente Fiduciario, consentendo così al beneficiario di utilizzare qualsiasi beneficio fiscale (o detrimento) che sarebbe altrimenti imputabile al Concedente Fiducia.

Un "Fiducia concedente intenzionalmente difettoso" ("IDGT") è un termine usato per un trust che è stato redatto appositamente per invocare le regole di Trust Grantor.

È possibile creare un IDGT in uno o più dei seguenti modi:

1. Il Trustor o il suo coniuge mantengono il potere di recuperare i beni in trust (ad esempio, il Trustor conserva il diritto di riacquisire la proprietà dal trust in cambio di una proprietà di pari valore);
2. Il Trustor o il suo coniuge possono o beneficiano del reddito di fiducia (ad esempio, il Trustor e / o un Trustee non affiliato possono cospargere il reddito a beneficio del coniuge del fiduciario);
3. Il Trustor o il suo coniuge posseggono un interesse di reversione che vale più del 5% del valore del trust al momento della sua creazione;
4. Il Trustor o il suo coniuge controllano a chi e quando il reddito e il capitale fiduciario devono essere distribuiti, o possiede determinati poteri amministrativi che possono essere utili al Fiduciario o al suo coniuge (ad esempio, un Fiduciario non affiliato può aggiungere beneficiari del reddito di fiducia e / o principale).

Un IDGT è un componente essenziale per molte tecniche di pianificazione immobiliare. Ad esempio, il piano di base include un trust vivibile revocabile (per evitare l'omologazione e consentire il pieno utilizzo dell'importo di esclusione applicabile per l'imposta di successione), che è un IDGT. I trust irrevocabili, detenuti a beneficio dei beneficiari del concedente, possono essere anche IDGT.Poiché il Concedente paga le imposte sul reddito sostenute dall'IDGT, le attività detenute nell'IDGT possono crescere non ridotte da tali imposte sul reddito. Questo, a sua volta, aumenta il valore delle attività disponibili per i beneficiari della fiducia. In sostanza, il pagamento delle tasse da parte di un Concedente è un regalo per i beneficiari della fiducia che non è soggetto a imposta di trasferimento.

Gli IDGT sono anche vantaggiosi in quanto il trust è tassato come "trust concedente". IRC §671, stabilisce che tutti gli attributi delle imposte sul reddito sono tassati per il concedente. Come fiducia del concedente, non vi è alcuna imposta sul reddito per il concedente sulla vendita di beni all'IDGT. Anche i redditi da trust sono tassati al concedente, determinando quindi indirettamente maggiori donazioni esentasse per i beneficiari della fiducia. I trasferimenti a tale trust sono definiti "efficaci" ai fini della tassazione dei redditi, ma "difettosi" ai fini dell'imposta sul reddito. Le disposizioni stabilite in IRC §671-679 determinano se un trust è tassato ai fini dell'imposta sul reddito come un trust del concedente. Queste disposizioni sull'imposta sul reddito non si incastrano con le disposizioni in materia di successioni e di donazioni. Questa incoerenza tra il patrimonio e le disposizioni sul reddito imposta crea le opportunità di pianificazione.

Le risorse possono essere trasferite a un IDGT con alcuni metodi. Il primo è per regalo o per una parte regalo e parte per la vendita. Se il patrimonio trasferito è di 5,35 milioni di dollari o meno (10,7 $ per un marito e una moglie) e il cedente ha la sua piena esenzione disponibile, può essere fatto un semplice regalo all'IDGT. Tuttavia, spesso le attività sono entrambe date in dono e vendute all'IDGT per sfruttare l'importo delle attività che possono essere trasferite, preservare l'importo dell'esenzione o mantenere introiti.

Quindi facciamo un backup per un secondo. La tassa di successione è una tassa sul tuo diritto di passare la proprietà al momento del decesso. Per il 2014, non hai una proprietà imponibile se le tue attività sono inferiori a $ 5,35 milioni. Puoi anche regalare queste risorse durante la tua vita. Hai un'esenzione fiscale per la durata di un regalo di $ 5,35 milioni. Puoi regalare $ 5,35 milioni in incrementi di $ 14,000 all'anno senza presentare una dichiarazione dei redditi. Oh si. C'è una tassa sui regali.

Se sei sposato hai qualcosa chiamato portabilità. Ciò significa che qualsiasi esenzione immobiliare che non usi, passerà al tuo coniuge. È abbastanza pulito. Ora torniamo agli IDGT.

Ora non voglio che qualcosa si perda su di te. Puoi strutturarlo come regalo e vendita parziale. In tale scenario, il regalo funge da acconto, un po 'come un acconto in una vendita di terze parti. Quindi mi piace seguire regole che in realtà non sono regole, ma sono le sentenze del tribunale, o altri fattori su cui il codice e le regole sono in silenzio. Quindi, il valore di questo regalo "seme" dovrebbe essere almeno il 10% del valore di tutte le attività trasferite al trust, comprese le attività trasferite sia dal dono che dalla vendita. Quando viene fatto il regalo, il cedente usa la propria esenzione a vita per evitare di pagare le tasse sui regali. Quindi, se stai tenendo il passo che sarebbe $ 5,35 milioni in esenzione.

Successivamente, il cedente vende beni all'IDGT. Si tratta in genere di cose come azioni della società, interessi LLC o immobili, in cambio di una nota rateale. Questa tecnica usa l'IRC § 453. La nota porterebbe interessi al tasso federale applicabile (AFR) richiesto dall'IRC § 1274 (d). Questo tasso è fissato per la durata del prestito. Il tasso AFR incredibilmente basso per una nota di nove anni per quest'anno è pari a circa lo 0,92% - 1%. Poiché l'IDGT è un trust concedente ai fini dell'imposta sul reddito, la vendita dell'attività non comporterebbe alcun guadagno imponibile per il concedente (ai fini dell'imposta sul reddito, il concedente si considera che stia vendendo un bene a se stesso). Non vi sono inoltre interessi attivi dichiarati dal concedente o deduzione di interessi all'IDGT. Il concedente è il mio cliente.

Ora voglio che il mio cliente mantenga il controllo del business fino alla sua morte, ma in una S-Corporation è possibile avere solo una classe di azioni, che è azione ordinaria. Tutti gli azionisti di azioni ordinarie hanno gli stessi diritti e nessuno all'infuori dell'azionista di maggioranza può escludere qualsiasi altro azionista. Quello che ho fatto è stato separare le sue posizioni in azioni in due categorie, azioni di voto e azioni senza diritto di voto. Le azioni di azioni sono ancora azioni ordinarie, ma ora abbiamo una classe chiamata voto. Il mio cliente ha detenuto tutte le azioni con diritto di voto in questa transazione.

Ad esempio, il mio cliente Tom potrebbe trasferire $ 7,65 milioni di azioni della Società a un IDGT per sua moglie Julie, i figli e le generazioni future e rimuovere il valore e il suo apprezzamento dal suo patrimonio. Ciò si ottiene effettuando quanto segue:

• Dare $ 765.000 in stock come regalo all'IDGT.
• Vendi $ 6,885 milioni in stock all'IDGT. La cambiale ha un interesse annuale di soli 0,92%, con un pagamento in mongolfiera a nove anni. Il pagamento dell'interesse annuale sarebbe di $ 633,420 ($ 6,885 milioni di volte principali 0,92% di tasso di interesse AFR).
• Se il dividendo sul $ 6,885 milioni di azioni è del 7% ogni anno, il reddito dell'IDGT sarebbe di $ 479,850.
• Dopo il pagamento degli interessi, il saldo del reddito IDGT può essere accumulato e reinvestito dall'IDGT, utilizzato per pagare il capitale o erogato ai beneficiari dell'IDGT.

Il mio cliente ha fatto questo:

• Mantenuto il 100% delle azioni con diritto di voto della S-Corporation, pari all'1% dello stock complessivo.
• Ha donato $ 757.350 di azioni senza diritto di voto all'IDGT.
• Venduto i restanti $ 6.816.150 in azioni senza diritto di voto a S-Corporation su una nota di interesse con un pagamento in mongolfiera di 15 anni allo 0,92%, ottenendo un reddito di $ 627.086 all'anno fino a che presumibilmente sarebbe stata la sua morte. Questo reddito è tassabile per il mio cliente come interesse
• Il reddito della S-Corporation era di $ 2,5 milioni all'anno. Dopo che gli interessi sono stati pagati, il mio cliente ha avuto la possibilità di ricevere un ulteriore principio sulla nota o di prendere una distribuzione del profitto. Poiché non partecipava materialmente all'attività della S-Corporation, il reddito per lui era considerato passivo e non gli era richiesto di prendere uno stipendio.

Ciò che è stato realizzato è stato questo, ha effettivamente venduto la sua S-Corporation ai beneficiari dell'IDGT, che erano i suoi quattro figli. Il reddito derivante dalle operazioni è stato utilizzato per pagare gli interessi al cliente, quindi non ci sono stati ulteriori sforzi per le finanze dell'azienda o eccessive difficoltà per i bambini che hanno ereditato il business. Il mio cliente ha utilizzato le entrate derivanti dall'interesse per vivere, e la società gli ha pagato una piccola distribuzione. Ha rimosso l'attività dalla sua proprietà imponibile, e i suoi diritti sulla cambiale sono di proprietà del suo Revocable Living Trust e passati alla moglie alla morte. Usando la portabilità della tassa di proprietà, né il marito né la moglie dovranno alcuna imposta di successione sul passaggio della S-Corporation.

Il cliente era estatico e sarà un cliente per la vita.

Con la pianificazione delle tasse ci sono sempre alcuni piccoli trucchetti che puoi fare. Questo è solo uno di loro.