Dovresti investire il tuo fondo di emergenza?

Esattamente $ 219,25. Questo è quanto ho guadagnato nell'interesse sul mio fondo di emergenza finora quest'anno, in una banca online che paga poco meno dell'1%.

Da un lato, sono più di 200 dollari. Dall'altro, sono pochi centesimi sul dollaro, grazie a un'era di bassi tassi di interesse.

I bassi tassi di interesse si trascinano da quasi sette anni. È abbastanza lungo da avere qualcuno, incluso me, che ripensa il consiglio a lungo termine secondo cui i fondi di emergenza non dovrebbero essere investiti perché l'obiettivo è la liquidità, non i ritorni.

È antiquato, nell'era delle carte di credito? Il rischio di non ritorno è maggiore del rischio del mercato e, successivamente, del mio conto, il fondo?

Non c'è rischio di evitare

Dan Egan, direttore della finanza comportamentale e degli investimenti presso il robo-advisor Betterment, pensa così. La società consiglia ai propri clienti di investire i propri fondi di emergenza in un portafoglio che ha un'allocazione dal 30% al 50% delle azioni. (Wealthfront - Il più grande concorrente di Betterment - non è d'accordo.Il direttore delle comunicazioni Kate Wauck mi ha detto che la società "non crede che un fondo di emergenza appartenga al mercato azionario").

"Non ricevi una fattura per l'inflazione, non ti richiama alla fine dell'anno, non puoi accedere al tuo conto di risparmio in contanti e vedere che l'importo è diminuito", dice Egan. "Ma parte della comprensione del rischio e del rendimento è sapere che sei sempre esposto al rischio - e nel caso di un conto di risparmio in contanti, il tuo rischio predominante è l'inflazione.

"Devi essere onesto con te stesso sul fatto che il tuo conto di risparmio in contanti sta per perdere valore ogni anno, e dovrai continuamente completarlo", continua Egan. "Ogni anno, le tue spese saliranno, le spese come le utility aumenteranno ei tuoi risparmi non lo faranno".

Sto ascoltando, anche se con un lato di terrore. Mio marito è uno scrittore freelance; ha un reddito costante ma non è un lavoro dipendente. Ti direbbe anche che sono, per così dire, un risparmiatore per natura. Adoro avere soldi in banca; Ho un brivido vertiginoso, stile Scrooge McDuck, ogni volta che faccio quel trasferimento.

Quindi i capelli sul retro del mio collo si alzano solo pensando a come mi sentirei se avessi perso parte di quei soldi per una correzione di mercato.

Ed Gjertsen, un pianificatore finanziario e l'attuale presidente dell'Associazione di pianificazione finanziaria, concorda sul fatto che vi è il rischio di bassi tassi di interesse, ma ciò non cambia la sua opinione che i fondi di emergenza non dovrebbero essere investiti.

"Con i tassi di interesse a zero-point-who-cares, è più costoso per le persone lasciare i soldi in posti sicuri. Non stai facendo un ritorno relativamente buono su questo investimento ", afferma Gjertsen. Ma hai bisogno di questi soldi accessibili in caso di emergenza, e "per la pura natura di questo dovrebbe essere sicuro", aggiunge.

È una decisione personale

Tutto su un fondo di emergenza è personale. La regola empirica, citata frequentemente, che dovresti mettere da parte per tre o sei mesi di spese è proprio questa; non tiene conto di quanto facilmente sarai in grado di ottenere un nuovo lavoro o quanti obblighi di debito hai.

L'altra domanda, ovviamente, è quanto strettamente il tuo lavoro è legato all'economia. Come sottolinea Gjertsen, "Se l'economia sta andando male e si perde il lavoro, molto probabilmente il mercato azionario sta andando male." Se il fondo di emergenza è investito, dice, "stai solo aggravando i tuoi problemi".

E poi c'è la tolleranza al rischio: coloro che si fanno prendere dal panico e fanno irruzione nel conto quando il mercato si immerge, annulleranno facilmente i loro potenziali guadagni.

Ma è anche finanziario

Sono fortunato ad avere poche carte di credito ma nessun debito con carta di credito. Non riesco a pensare a molti scenari in cui in realtà avrei bisogno di contanti veloci, piuttosto che solo un rapido accesso ai soldi - ovvero una carta di credito - che è significativamente diversa. Potrei facilmente mettere una spesa su una carta di credito, quindi trasferire denaro da un conto di intermediazione per ripagarlo.

Questa idea ha un difetto notevole, tuttavia: presuppone che i soldi saranno sempre lì e non si saranno esauriti a causa di un crollo del mercato.

La risposta di Egan a questo: chi investe i propri fondi di emergenza dovrebbe sovradimensionare il conto, depositando il 30% in più del necessario. Se voglio $ 15.000 in un fondo di emergenza, dovrei investire $ 19.500. Ciò protegge da una crisi del mercato che prosciuga l'account; il mercato potrebbe calare fino al 30% e io avrei ancora tutto quello che mi serve.

Ma anche questa soluzione ha dei difetti. La maggior parte della gente fatica a costruire anche il minimo cuscinetto di denaro; l'adesione del 30% a questo potrebbe spingere l'idea fuori dalla portata. E direi che i soldi extra verrebbero usati meglio in un conto avvantaggiato dalle tasse, come un Roth IRA, dove potrebbe crescere senza tasse per la pensione. Perché un Roth IRA consente di ritirare i contributi in qualsiasi momento, può funzionare come una via di mezzo di fondi di emergenza.

Ci sono dei compromessi

Quando non riesco a prendere una decisione, che è ammessa spesso, mi piace dividere la differenza. In questo caso, ciò significherebbe tenere i soldi a portata di mano in un conto di risparmio - uno con il miglior tasso di interesse che riesco a trovare - e mettere un po 'in un conto di investimento assegnato in modo abbastanza conservativo, come suggerisce Betterment.

Questa copertura contro un paio di cose.In primo luogo, mi aiuta a garantire un ritorno dignitoso su almeno alcuni di quei contanti. E protegge dalla semplice vecchia sfortuna: se un'emergenza si verifica quando il mercato è in ribasso, posso innanzitutto sfruttare il denaro liquido ed evitare di vendere investimenti in perdita.

La linea di fondo

Nessun ritorno dovrebbe avvenire a spese della vostra tranquillità. Sono al centro della strada, per quanto riguarda il rischio, il che significa che il compromesso di cui sopra funzionerà per me. Probabilmente ho anche più messo da parte per un'emergenza che un consulente finanziario suggerirebbe di aver bisogno, dato che la mia definizione di bisogno distorce la paranoia. Lascerò la maggior parte di quei soldi nel mio conto di risparmio, dove so che è sicuro e caldo, e investirò il poco che considererei eccessivo.

Ma se non riesci a sopportare l'idea di investire anche una parte del tuo fondo, ottieni il più alto tasso di interesse assicurato dalla FDIC che puoi trovare e da fare.

Dopotutto, c'è una cosa su cui credo che Egan e Gjertsen siano d'accordo: avere un fondo di emergenza è un passo importante verso la sicurezza finanziaria.

Altro di Investmentmatome:

• Il futuro è incerto. Salva comunque.
• Come dare priorità ai tuoi risparmi e agli obiettivi di investimento
• I migliori Robo-Advisors

Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.