È tempo di guardare sotto il cofano del fondo Target-Date

Il fondo target-date è quello giusto per te?

È una domanda che vale la pena di porsi, specialmente quando i mercati passano da una costante traiettoria ascendente a una linea a zigzag. I fondi target-date - il fondamento di molti piani 401 (k) per il loro approccio semplice e immediato - sono messi alla prova durante la volatilità del mercato.

Essere hands-off può essere buono e buono quando il mercato sta andando forte. Ma gli investitori sono spesso spaventati quando non lo sono, il che può portare a vendite di panico e perdite.

Questo rende ora il momento giusto per assicurarti di sentirti a tuo agio con il livello di rischio che stai assumendo, incluso in qualsiasi fondo di data-obiettivo del tuo portafoglio. Persino i fondi destinati allo stesso anno di pensionamento differiscono per l'allocazione degli investimenti e le commissioni, quindi vale la pena esaminare ciò di cui sono fatti i vostri.

Come funzionano i fondi target-date

I fondi target-date sono fondi comuni destinati ad allinearsi quando gli investitori del fondo prevedono di andare in pensione. A tal fine, sono investiti con un anno in mente e automaticamente ribilanciati per assumere più rischi in anticipo e meno rischi all'avvicinarsi di quella data. (Puoi leggere di più qui su come funzionano i fondi target-date.)

Un investitore di 30 elementi potrebbe scegliere un fondo con data di destinazione 2050, ad esempio, che sarebbe attualmente pesantemente investito in azioni - e potrebbe essere fortemente scosso dalle fluttuazioni del mercato a breve termine. Quanto dipende pesantemente dal fondo stesso: l'allocazione dell'investimento, anche dei fondi targetizzati con lo stesso anno, può variare del 10% o più, come illustra il grafico sottostante.

Il problema con le mani-fuori

Molte persone in fondi target-date non sanno come sono investiti o quanto rischio stanno assumendo, dice Jeff Weber, pianificatore finanziario certificato e consulente patrimoniale presso Titus Wealth Management a Larkspur, in California. Questo è in gran parte grazie ai programmi di auto-iscrizione che scelgono i lavoratori in un 401 (k) e spesso usano un fondo appropriato per data-obiettivo come opzione predefinita.

"Desiderate assicurarvi che qualunque fondo che state scegliendo sarà appropriato dal punto di vista della tolleranza al rischio", afferma Weber.

Ciò non vuol dire che la volatilità del mercato a breve termine dovrebbe dettare le vostre decisioni di investimento a lungo termine - in un mercato azionario che ha una media del 10% di rendimenti annuali, i tuffi sono semplici salti e in genere non richiedono un cambiamento nella vostra strategia di investimento. Ma se non si riesce a gestire il calore di un fondo puntato in modo aggressivo verso le azioni, abbassare il fuoco è un'opzione migliore rispetto a ritirarsi completamente.

Guarda il portafoglio del fondo

I fondi comuni sono come un paniere di investimenti; l'idea è che gli investitori possono acquistare molte partecipazioni in un'unica transazione. Un fondo target-date viene tipicamente costituito come un "fondo di fondi" o un fondo comune che detiene altri fondi. Meta, ma efficiente.

Per scoprire cosa c'è all'interno del tuo fondo, ti consigliamo di consultare il suo prospetto o la pagina informativa del fondo sul tuo sito web 401 (k) o altro fornitore di account. È possibile ottenere il livello più profondo che si desidera qui: è possibile esaminare l'allocazione complessiva delle attività tra azioni, obbligazioni e liquidità, oppure è possibile approfondire ciascuna di queste categorie per l'elenco dei fondi e delle attività specifiche che compongono ciascun segmento. Per lo meno, vuoi assicurarti che la proporzione di azioni rispetto alle obbligazioni sia dove vorresti che fosse. (Per ulteriori informazioni su come capire quale proporzione è giusta per te, leggi il nostro approfondimento sull'asset allocation.)

Idealmente, questo è almeno un esercizio annuale, dice Weber. "Questi fondi effettueranno aggiustamenti ogni anno, riducendo la loro posizione azionaria di un punto o due in un'esposizione ridotta, man mano che il fondo si avvicina alla data prevista." Assicurati che ti piaccia qualsiasi aggiustamento che vedi.

Prestare attenzione alle tasse

C'è molto che non puoi controllare quando si tratta di investire, vale a dire oscillazioni del mercato. Una cosa che puoi controllare, almeno in una certa misura, è il costo.

Questi fondi target-date forniscono tutti un servizio simile, ma il costo di tale servizio può variare ampiamente, anche all'interno di un unico fornitore di fondi. Schwab, ad esempio, offre fondi indicizzati target - che utilizzano investimenti passivi - e fondi target, che includono anche fondi comuni gestiti attivamente. La differenza forse mostra le commissioni migliori: il fondo indicizzato Schwab Target 2050 ha un rapporto spese nette di appena lo 0,08%, rispetto al fondo Schwab Target 2050, che costa lo 0,73%.

Il prospetto o la pagina informativa di un fondo tratterà il suo rapporto spese o il costo annuale.

Scopri una strategia per fare meglio

Il guaio è che molti piani 401 (k) offrono fondi per data-obiettivo da un unico fornitore di fondi; potresti avere solo un'opzione per l'anno più vicino alla tua data di pensionamento prevista. Se questa opzione non è in linea con l'appetito per il rischio - o per le tasse - hai alcune scelte.

La soluzione più semplice è selezionare una data diversa, una precedente, se si vuole prendere meno rischi o una successiva, se si vuole prendere di più. Sì, le date dovrebbero risalire alla tua età di pensionamento, ma non c'è nessuno che controlla gli ID davanti al club dei fondi target-date. Qualcuno che trova un fondo 2050 troppo vanigliato può invece optare per un fondo 2055 o 2060.

Se ciò non ti sembra un'opzione praticabile o ti senti scomodo a mescolarsi al di fuori della tua fascia di età, puoi costruire il tuo portafoglio da altri fondi all'interno del tuo piano 401 (k), o contribuire abbastanza per guadagnare la tua corrispondenza di datore di lavoro e quindi prendere ulteriori contributi per l'anno per un IRA.

" Per saperne di più: Cos'è un IRA?

Un IRA offre i vantaggi fiscali di un 401 (k) con una più ampia selezione di fondi e, di conseguenza, un maggiore controllo sulle commissioni. Puoi persino aprire un IRA presso un robo-advisor, che è un servizio che crea e gestisce un portafoglio di fondi a basso costo per te.