Definizione ed esempio di definizione della vita |

Che cos'è:

Un insediamento di vita si verifica quando una persona vende la sua vita intera o universale polizza di assicurazione a terzi, che mantiene i pagamenti del premio e riceve l'indennità di decesso quando l'assicurato muore.

Come funziona (Esempio):

Diciamo che John Doe ha una polizza di assicurazione sulla vita che non ha più bisogno. Ha deciso che ha risparmiato abbastanza per la pensione, i suoi figli sono cresciuti e fuori di casa, ed è a suo agio con i beni che lascerà loro quando muore. John non ha bisogno di lasciare i suoi figli più soldi, così decide di volersi liberare della sua polizza assicurativa sulla vita, così può smettere di pagare i premi. Poiché ha una politica sulla vita intera, vi è un certo valore in contanti nella politica.

L'azienda XYZ è un fornitore di insediamenti di vita. Un fornitore di soluzioni di vita acquista polizze di assicurazione sulla vita intere e universali da persone che non hanno più bisogno o vogliono la copertura ma vogliono recuperare i loro investimenti nelle polizze. I venditori ricevono contanti da utilizzare come desiderano; l'acquirente inizia a effettuare i pagamenti del premio per conto del venditore. In questo modo, la Società XYZ ha essenzialmente una politica sulla vita del venditore.

John Doe vende la sua politica alla Società XYZ. Quando muore, la compagnia XYZ riceve i benefici della morte dalla polizza assicurativa.

Perché è importante:

Gli insediamenti di vita sono molto nuovi ma molto controversi. Da una parte, John Doe può ricevere denaro per finanziare la pensione o pagare le spese mediche mentre è ancora in vita. D'altra parte, prima muore, più alti sono i guadagni per la compagnia XYZ (dopotutto, l'azienda XYZ non deve continuare a pagare i premi assicurativi per la persona). Dal punto di vista finanziario, c'è la certezza che i pagamenti arriveranno - dopotutto, alla fine tutti moriranno. Il rischio, quindi, è che la Società XYZ non passi i pagamenti come promesso o che l'assicuratore trattiene il beneficio di morte.

I fornitori di insediamenti di vita tendono ad acquistare molte polizze assicurative e hanno un ampio portafoglio di questi. Poiché le persone coperte dalle polizze moriranno in momenti diversi, il fornitore di insediamenti di vita avrà un flusso di flussi di cassa (dai benefici del decesso) che si presenteranno nel tempo. Inoltre, i flussi di cassa non sono correlati a quanto accade altrove nei mercati.

Un fornitore di liquidazione per la vita può cartolarizzare questo flusso di flussi di cassa unendo le politiche e emettendo obbligazioni agli investitori. Questi investimenti sono chiamati decessi.