Definizione ed esempio di rischio di liquidità

Che cos'è:

Rischio di liquidità è il rischio che un'azienda o una banca non siano in grado di soddisfare i finanziamenti a breve termine richieste. Questo di solito si verifica a causa dell'incapacità di convertire un titolo o un attivo in contanti senza perdita di capitale e / o reddito nel processo.

Come funziona (Esempio):

Rischio di liquidità si verifica generalmente quando un'azienda o un individuo con esigenze di liquidità immediate, detiene un bene prezioso che non può commerciare o vendere al valore di mercato a causa della mancanza di acquirenti o a causa di un mercato inefficiente in cui è difficile riunire acquirenti e venditori.

Ad esempio, considera una casa da $ 1.000.000 senza acquirenti. La casa ovviamente ha un valore, ma a causa delle condizioni del mercato al momento, non ci possono essere acquirenti interessati. In periodi economici migliori quando le condizioni del mercato migliorano e la domanda aumenta, la casa può vendere ben al di sopra di quel prezzo. Tuttavia, a causa del bisogno di cassa del proprietario di casa di soddisfare le esigenze finanziarie a breve termine, il proprietario potrebbe non essere in grado di aspettare e non avere altra scelta se non quella di vendere la casa in un mercato illiquido a una perdita significativa. Quindi, il rischio di liquidità di detenere questa risorsa.

Perché è importante:

Gli acquirenti e i proprietari di beni a lungo termine devono tenere conto della redditività delle attività quando considerano le proprie esigenze di cassa a breve termine. Le attività difficili da vendere in un mercato illiquido comportano un rischio di liquidità in quanto non possono essere facilmente convertite in contante al momento del bisogno. Il rischio di liquidità può ridurre il valore di alcune attività o attività a causa dell'aumentato potenziale di perdita di capitale.