Ottenere il massimo dal mercato azionario volatile attuale

Per la seconda volta in tre anni, il mercato sta attraversando una fase straziante, evidenziata da Cento punti percentuali nel Dow Jones Industrial Average (DJIA). Eppure il consiglio in questi tempi rimane costante: è necessario considerare questi tempi spaventosi come un'opportunità di profitto.

Caso in questione: quando l'indice S & P 500 ha finalmente toccato il fondo a marzo 2009, è successivamente aumentato del 102% prima del ritiro iniziato questa primavera. Chiunque abbia iniziato a comprare azioni qualche mese prima che l'S & P 500 abbia toccato il fondo doveva sicuramente sopportare più dolore, ma alla fine sono stati comunque premiati - piuttosto profumatamente - per la loro forza.

Questa volta, è diverso …

L'attuale svendita del mercato è molto diversa da quella che abbiamo visto nell'inverno 2008/2009. A quei tempi, una crisi bancaria globale spingeva le azioni fino a quel punto che praticamente ogni azione avrebbe sicuramente rimbalzato fintanto che il sistema bancario si sarebbe tenuto insieme. Abbastanza sicuro, quasi tutti i titoli sono aumentati significativamente nei prossimi due anni.

Nel mercato odierno, tuttavia, gli investitori vendono per timore che gli Stati Uniti e l'Europa siano avviati verso la recessione, uno scenario cupo che potrebbe verificarsi o meno, nonostante i prezzi delle azioni lo anticipassero già.

Mentre le probabilità di una flessione profonda o di lunga durata sono remote, non c'è motivo di combattere quel sentimento pessimistico quando si possono avere così tanti giochi a basso rischio; tutto ciò andrà bene in quasi ogni tipo di ambiente economico.

Ricerca di azioni a prezzi

Un indicatore di titoli che puoi utilizzare per separare i vincitori dai perdenti in questo mercato: flusso di cassa libero. FCF funziona come un indicatore di successo ancora migliore rispetto al reddito netto, in quanto mostra quanto denaro una società deve ridurre il proprio debito, riacquistare azioni, sviluppare nuovi prodotti o espandersi.

L'S & P 500 ospita una vasta gamma di società che dovrebbero continuare a generare flussi di cassa liberi in periodi buoni o cattivi. Recentemente mi sono concentrato sugli stock di S & P 500 che negoziano valori di fondo in relazione al loro flusso di cassa libero (puoi vedere il mio elenco qui).

Queste aziende sono riuscite a generare forti flussi di cassa liberi anche durante la recessione del 2008 e gli investitori possono tranquillamente pensare di poter continuare a farlo anche nell'economia debole odierna.

Un'altra strategia: concentrarsi su titoli che valgono meno del valore contabile tangibile dei loro bilanci. Come ho notato nel mio recente articolo, questo tipo di azioni potrebbe scendere ulteriormente, ma probabilmente in misura molto inferiore rispetto alla maggior parte degli altri titoli, grazie al solido valore contabile dei suoi beni capitali che sostengono il suo valore.

Il fatto che un'azienda sta già scambiando a uno sconto (al di sotto del suo valore contabile) significa che esiste un chiaro catalizzatore per un rimbalzo. Cerca questi tipi di titoli per tornare molto più velocemente di molti altri.

Azioni da evitare

Mentre le azioni di crescita offrono alti guadagni potenziali a lungo termine, non aspettatevi che facciano bene in un'economia debole. Aziende come Netflix (Nasdaq: NFLX) o Salesforce.com (NYSE: CRM) , potrebbero scendere molto più di un mercato più ampio semplicemente a causa dei loro elevati rapporti P / E.

La ragione? Gli investitori che cercano di ridimensionare e tagliare il grasso dai loro portafogli vedranno questo tipo di azioni come investimenti troppo costosi che devono essere svenduti; e massicci selloff portano a valori di condivisione inarrestabili.

Mentre questi titoli di crescita "high P / E" dovrebbero aumentare notevolmente le vendite nel 2012 e 2013, è possibile aspettarsi che gli analisti riducano le loro previsioni rialziste se l'economia rallenta ulteriormente.

Approfitta degli stock a beta elevato

Mentre assisti agli alti e bassi del mercato turbolento, osserva quali titoli lo prendono particolarmente duramente durante gli scavi: sono noti come titoli "ad alta beta", che tendono muoversi in modo esagerato rispetto al resto del mercato.

# - ad_banner_2- # Sul rovescio della medaglia, gli stock di beta ad alta sono anche i titoli che ottengono i maggiori guadagni quando il mercato si mobilita. Quindi, quando sembra che le vendite a breve termine siano diminuite e che sia iniziato un rally a breve termine, è possibile acquistare e ottenere profitti rapidi in un breve periodo di tempo.

Ad esempio, il produttore di chip Micron Technology (NYSE: MU) ha visto il crollo di $ 8,99 dal 22 luglio a $ 5,28 il 6 settembre, con un calo del 36%. Le azioni si sono radunate del 24% nelle prossime due sessioni dopo che il mercato ha trovato il suo piede.

Esistono molti altri esempi, quindi mantieni una lista di controllo per tenere traccia di quante azioni individuali fanno riferimento al mercato più ampio, quindi fai la tua mossa.

La risposta all'investimento: Anche se è improbabile che un eventuale rimbalzo del mercato corrisponda agli straordinari guadagni registrati nel 2009 e nel 2010, questo si preannuncia ancora un'ottima opportunità di acquisto per coloro che hanno un orientamento a lungo termine. Sicuramente ci saranno più urti nella strada nel breve termine, ma si fanno più soldi nelle scorte quando esistono sfide.

[Caratteristica di InvestingAnswers: 6 opportunità nascoste in una contrazione del mercato]