Definizione ed esempio di arbitraggio di mercato |

Che cos'è:

Arbitraggio di mercato è una strategia di trading in base alla quale un operatore vende un titolo in un mercato e acquista il stessa sicurezza in un altro mercato.

Come funziona (Esempio):

La pratica del arbitraggio di mercato si basa sull'assunto che un bene scambiato in tutto il mondo abbia un prezzo diverso in mercati diversi. Cioè, lo stesso titolo può avere un valore di mercato in Europa diverso dal suo valore sul New York Stock Exchange (NYSE).

Ad esempio, se le azioni della Società XYZ scambiano a $ 5,00 per azione sulla Borsa di New York (NYSE) e l'equivalente di $ 5,05 sulla London Stock Exchange (LSE), un arbitro dovrebbe acquistare il titolo per $ 5 sul NYSE e venderlo sul LSE per $ 5,05 - intascando la differenza di $ 0,05 per azione.

In teoria, i prezzi per lo stesso bene su entrambe le borse dovrebbero essere uguali in ogni momento, ma le opportunità di arbitraggio del mercato sorgono quando non lo sono. L'arbitraggio di mercato è un'attività priva di rischi perché i commercianti stanno semplicemente comprando e vendendo allo stesso tempo quantità uguali della stessa attività. Per questo motivo, l'arbitraggio viene spesso definito come "profitto senza rischio".

Perché è importante:

Gli arbitri di mercato si assumono il rischio che il prezzo di un titolo nel mercato di compensazione possa aumentare in modo imprevisto e provocare una perdita. In teoria, le opportunità di arbitraggio del mercato dovrebbero esistere solo per un breve periodo perché i prezzi della sicurezza si adeguano in base alle forze dell'offerta e della domanda.

Principalmente, i grandi investitori istituzionali e gli hedge fund sono in grado di approfittare delle opportunità di arbitraggio del mercato. Lo spread tra titoli con un prezzo non equo è di solito solo di pochi centesimi, quindi sono necessari ingenti capitali per realizzare profitti consistenti.